L’augmentation des prestations de sécurité sociale pour l’année 2027 est réelle. De même, le décalage entre les prestations et le salaire reçu est également réel.

En janvier 2027, environ 75 millions de virements du système de sécurité sociale seront plus importants. Les estimations concernant l’ajustement du coût de la vie annuel se situent autour de…3.5%— la plus grande augmentation depuis8,7 % en 2023– Ça représente environ 70 dollars par mois, pour une allocation typique d’un retraité.environ 2 084 dollars.

C’est aussi le fait que beaucoup de gens croient que cette augmentation ne sera pas suffisante. Cette croyance n’est pas simplement une plainte. Elle indique une différence concrète et mesurable entre la manière dont l’augmentation est calculée et le budget réel d’un retraité. La solution pratique à cette différence – c’est ce que vous pouvez contrôler – est de déterminer quel pourcentage de cette différence votre portefeuille financier peut couvrir.

Des avantages que vous n’avez pas besoin de demander.

Commençons par ce qui distingue cette vérification de presque toutes les autres lignes dans le budget de retraite : c’est son caractère mécanique.

Chaque octobre, l’Administration de la Sécurité sociale annonce le COLA.14 octobre de cette année– En utilisant une formule fixe :Les variations annuelles de l’Indice des prix à l’usage des travailleurs urbains et des employés de bureau, enregistrées pour le troisième trimestreL’inflation fait que les coûts augmentent ; la formule calcule les chiffres, et les dépenses augmentent également. Pas de votes, pas de lutte budgétaire, pas de gestion à critiquer. L’an dernier, le chiffre était…2,8 %, soit environ 52 dollars par mois.Dans les années très chaudes de 2022 et 2023, ce chiffre était de 5,9 % et 8,7 %. La estimation pour 2027 est supérieure à la moyenne sur 10 ans, qui est d’environ 3,1 %.

Si le flux de revenus est garanti de manière automatique, la question n’est pas de savoir s’il arrive ou non. La question est de savoir ce qu’il doit faire avec cet argent.

L’élément qui détruit l’augmentation de salaire

C’est ici que l’inquiétude liée au « manque » obtient un nombre.

Le COLA mesure l’inflation générale des prix, en utilisant un panier de biens qui reflète ce que les Américains en âge de travailler dépensent. Mais le budget d’un retraité est déformé ; la ligne la plus importante, à savoir les soins de santé, croît plus rapidement que l’indice global.

L’exemple le plus clair est les frais liés à la Part B du Medicare. Ces frais proviennent directement de l’argent versé par la Sécurité sociale. Les prévisions gouvernementales indiquent que le montant standard des frais sera de 202,90 dollars par mois en 2026, et augmentera ensuite…$209,50 en 2027, avec une augmentation de 3,25%Cela semble gérable pour une année seulement. Les mêmes projections le portent à…360,60 dollars d’ici 2035, à un rythme plus de deux fois supérieur à l’augmentation en 2027.Et en 2032, cela sera de 290,20 dollars – ce qui représente environ 87 dollars par mois, soit plus que le montant total des augmentations pour l’année 2027.

En zoomant en arrière, le motif constitue toute l’histoire. Des recherches menées par le Center for Retirement Research de Boston College montrent que…Le retraité typique ne conserve que 71 % de son avantage en assurance sociale après les dépenses médicales imprévues. Pour 5 % des retraités, les dépenses médicales représentent essentiellement l’intégralité de l’avantage en assurance sociale.L’augmentation n’est pas insuffisante, car elle est modeste. Mais elle est insuffisante parce qu’elle mesure le mauvais ensemble de facteurs : l’indice prend en compte l’inflation pour tout le monde, tandis que les dépenses des retraités se concentrent sur des catégories comme les soins de santé et le logement – où les prix ont évolué le plus rapidement, et où l’indice leur accorde moins d’importance.

La question de 2032

Il y a une deuxième préoccupation, plus longue dans le temps, qui se cache sous la première. Elle mérite d’être séparée.

En juin, les administrateurs de la Sécurité sociale ont prévu queLe fonds de retraite s’épuisera en 2032 – un an plus tôt que le rapport de l’année dernière.— ce qui signifie que, à moins que le Congrès ne prenne des mesures,Les avantages sont réduits de 22% dans tous les domaines.Le « One Big Beautiful Bill Act » de 2025Elle a déplacé la date en augmentant les revenus issus de l’impôt sur les bénéfices.Et le déficit de 75 ans du programme s’est accru à environ 30 trillions de dollars.

Deux facteurs empêchent que ce soit une histoire de 2027. Premièrement, cela est daté : 2032 est six ans avant l’année où les retraités les plus jeunes atteindront 68 ans. C’est précisément à ce moment-là que s’ouvrira la période politique pour prendre des mesures. Deuxièmement, si cela se produit, les règles relatives au montant de 2027, la formule de COLA et les compensationments supplémentaires resteront inchangées ; la réduction sera un événement indépendant et contingent. La meilleure façon de gérer ce risque est de le considérer comme une variable qui ne affecte pas la stabilité du flux de trésorerie de cette année.

À quoi servait vraiment le chèque ?

Alors, que fait le 2027 pour votre plan ? Il réduit l’écart entre les différentes parties du plan. C’est là sa fonction principale.

La Sécurité sociale est cette partie de la machine de revenus de retraite que vous n’avez pas besoin de gérer. Elle apparaît, elle est ajustée en fonction de l’inflation, et vous ne pouvez rien y changer. C’est justement pourquoi c’est le meilleur type de revenu que l’on puisse posséder : une fois qu’il est inscrit sur le compte, il est immuable. Mais c’est un seuil, pas toute la machine. L’écart entre ce seuil et vos dépenses réelles – par exemple, les coûts liés aux soins de santé qui augmentent plus rapidement que l’indice général, ou les coûts de logement et de nourriture qui sont sous-évalués par la formule – est ce dont votre portefeuille doit se nourrir pour couvrir ces dépenses.

C’est donc la conversion par l’investisseur des augmentations de 2027 en revenus.

• Ne dimensionnez pas le portefeuille en fonction de la hausse des revenus.Les 70 dollars par mois sont réels et immuables une fois payés. Mais ce montant ne couvre pas entièrement le déficit. Il faut mesurer le déficit en fonction de ce que la base de revenus laisse de côté, et non en fonction de ce que les paiements ajoutent.
• Complétez le déficit avec des flux de trésorerie suffisants.Les actifs qui le composent – actions à dividendes, REITs, fonds en obligations – ne peuvent occuper leur place que si les distributions sont payées par des flux de trésorerie que l’on peut suivre : loyer, marge bancaire, coupon, dividende couvert.
• Diversifier l’écart, pas le héros.Le chèque peut être divisé si les politiques économiques restent bloquées en 2032 ; le portefeuille peut être réduit si une seule action dont le dividende est insuffisant suffit à faire tout le travail. Une douzaine de positions avec un rendement modeste et bien couvert est la structure qui peut survivre à toute épreuve.
• Un chèque plus grand signifie un tirage plus faible.Le bénéfice tranquille de la COLA : chaque dollar couvert par le chèque est un dollar que vous n’avez pas besoin de vendre dans un marché difficile. Les revenus maintenant sont bien plus importants que les pertes potentielles à l’avenir.

L’augmentation de salaire se produira, que vous l’aimiez ou non. Elle est fixée par une formule à laquelle il est impossible de changer quoi que ce soit. La question qui se pose réellement pour vous est plus simple : l’ensemble des revenus est-il suffisant et stable pour couvrir les aspects de votre vie que le CPI-W ne prend pas en compte ?