Comment un plan 401(k de 2,4 millions de dollars peut encore perdre six chiffres en retraite, sans le bon plan de retrait

Un plan d’épargne 401(k) d’une valeur de 2,4 millions de dollars peut tout de même échouer si des retours négatifs surviennent tôt dans le temps.

Un plan 401(k d’une valeur de 2,4 millions de dollars peut encore entraîner un déficit de six chiffres si les rendements sont faibles au cours des premières années de retraite.

Un grand capital ne constitue pas nécessairement une source de revenus fiable. Même un portefeuille de 2 millions de dollars peut produire des résultats très différents selon les mêmes hypothèses : même solde initial, mêmes retraits annuels, et même taux de rendement moyen. Dans un cas, le portefeuille atteint environ 2,4 millions de dollars ; dans un autre cas, il atteint environ 1,7 million de dollars de moins. La différence ne venait pas du taux de rendement moyen. C’était plutôt l’ordre dans lequel se produisaient les gains et les pertes.

C’est pourquoi la série de retraites est si importante pour les retraités en 2026. Une fois que les revenus commencent…Les retraits réduisent la quantité d’argent disponible pour être récupérée.Si le marché chute tôt pendant la période de retraite, vous devrez peut-être vendre davantage d’actifs à des prix bas, ce qui réduira les fonds disponibles pour bénéficier de la reprise ultérieure du marché.

En appliquant cela à un plan 401(k de 2,4 millions de dollars, cela signifie que le simple fait d’avoir un grand montant n’garantit pas la sécurité. Le plan doit également être conçu pour…Retraite de 25 ou 30 ans.

Pourquoi le rendement moyen seul peut tromper les retraités

Le rendement moyen décrit le comportement à long terme du portefeuille. Le risque de séquence, quant à lui, indique si le portefeuille reste viable pendant que vous en tirez des revenus.

Pourquoi l’ordre des retours est plus important que la moyenne

La séquence des retraits financiers représente le risque que des performances déficitaires sur le marché surviennent tôt dans la période de retraite, juste après le début des retraits. Pendant les années d’accumulation, une tendance à la baisse sur le marché est frustrante, mais on continue généralement à ajouter de l’argent. En période de retraite…Les retraits réduisent le montant d’argent disponible pour être recouvert.Ainsi, le moment des retraits peut influencer la durée de vie du portefeuille, même si l’évolution à long terme semble raisonnable.

Une façon simple de comprendre cela : chaque année, vous retirtez de l’argent de votre compte pour vivre. Si le marché se détériore pendant que vous retirez cet argent, la reprise ultérieure aura une base plus petite sur laquelle s’établir. C’est pourquoi…Les années difficiles peuvent survenir tôt.Et laisser les bonnes années pour tenter de restaurer un portefeuille réduit. Deux retraités peuvent en profiter.Mêmes rendements moyens sur 30 ansEt se terminer dans des positions très différentes.

La discussion sur le taux de retrait de Morningstar en 2026, expliquée simplement

C’est pourquoi la discussion sur le taux de retrait est importante. Les recherches actuelles indiquent que…3.9%Pour les retraités qui souhaitent recevoir un salaire stable, corrigé par l’inflation, pendant 30 ans. Les indications de William Bengen sont plus élevées : 4,7 %. Ce désaccord ne signifie pas que l’une des parties a tort ou que l’autre a raison. Cela signifie plutôt que le taux de départ approprié dépend de ce que votre plan peut faire si les marchés se déforment prématurément.

Pourquoi la flexibilité de dépenses change le nombre

Les recherches de Morningstar indiquent également queSi les retraités sont prêts à être flexibles dans leurs retraits, cela peut aider à augmenter le montant qu’ils peuvent dépenser.Une autre source indique que ce chiffre peut être très élevé.5.7%Lorsque la flexibilité des dépenses fait partie du plan, sur un portefeuille de 2 millions de dollars, cela représente une différence de 78 000 dollars et 114 000 dollars par an.

C’est le véritable compromis. Un taux de départ plus élevé n’est pas simplement une amélioration académique. Il peut changer considérablement les revenus de retraite, mais généralement seulement si le plan peut s’ajuster en fonction des conditions du marché.

Élaborer un plan de retrait, plutôt que de compter uniquement sur un solde élevé.

La solution pratique est de ne plus considérer un 401(k) important comme une sorte de compte bancaire géant. L’objectif est de protéger les dépenses à court terme, de préserver la croissance à long terme, et d’éviter d’être contraint de vendre des actions en période de faiblesse. C’est la logique qui sous-tend cela.Une stratégie en seconde intention.

Utilisez les réserves en liquide comme amortisseur d’impact.

La première décision est simple : il suffit de garder suffisamment d’actifs sûrs et liquides pour couvrir les dépenses pendant environ un à deux ans. Cet écart permet de ne pas vendre des investissements en période de récession.Les premières années de retraite, lorsqueLes rendements d’investissement faibles apparaissent tôt après la retraite, dès le début des retraits..

Une manière propre de organiser cela est d’utiliser trois bacs :Dépenses à court terme :Cash ou obligations à court terme pour les retraits au cours des 1–2 prochaines années.Stabilité à moyen terme :Des actifs plus conservateurs qui peuvent financer les prochains années, en cas de ralentissement des marchés.Croissance à long terme :La partie qui reste, afin qu’elle puisse continuer à générer des intérêts sur une période de 25 ou 30 ans jusqu’à la retraite.

Faites la règle de retrait plus explicite.

De nombreux plans échouent parce qu’ils ne prévoient pas ce qui se passe lorsque les marchés chutent. Une règle plus solide est la suivante : protéger d’abord le réservoir de liquidités, puis réduire les dépenses discrétionnaires, plutôt que de vendre automatiquement des investissements au moment le plus mauvais. C’est pourquoi la flexibilité est importante. Selon les recherches de Morningstar…Si les retraités sont disposés à être flexibles dans leurs retraits, cela peut aider à augmenter le montant qu’ils peuvent dépenser..

Combiner les autres revenus avant de contribuer au 401(k)

Ne demandez pas à un 401(k) de financer toute la retraite. Définissez comment…Autres sources de revenus, comme la sécurité sociale ou les pensions.Il est préférable de couvrir d’abord les dépenses essentielles, puis d’utiliser le portefeuille pour combler les écarts. Cette approche permet de réduire la pression sur le portefeuille en période de marché défavorable, et rend le plan de retrait plus résilient.

Lorsque la thèse concernant une perte de six chiffres ne s’applique plus

Si vous disposez déjà d’un réservoir de liquidités suffisant pour les prochains mois, si vous avez une grande flexibilité dans vos dépenses et un plan clair pour les retraits, alors le risque lié à une mauvaise séquence des actions est moins susceptible de perturber votre retraite. La leçon essentielle n’est pas que les rendements moyens ne sont pas importants. C’est plutôt que…Même rendement annuel moyenIl est encore possible d’obtenir des résultats très différents lorsque les retraits commencent au mauvais moment.