Quelle quantité de fonds que un IRA de 1 million de dollars vous oblige à retirer – et si vos revenus suffisent pour couvrir cela.

C’est un chiffre que personne ne vous donne lorsque vous quittez votre emploi : à un certain point, l’IRS vous oblige à vous faire verser un virement de votre IRA chaque année, que vous ayez besoin d’argent ou non. Pour un compte de 1 million de dollars, le premier virement complet au cours de la première année est d’environ 37 700 dollars. À 75 ans, c’est environ 40 700 dollars. À 85 ans, vous recevez environ 62 500 dollars par an. Ce chiffre continue d’augmenter avec le temps.

C’est le minimum requis pour la distribution des fonds. Pour ceux qui possèdent un grand solde à impôts qui doit être réparti avant la retraite, c’est le chiffre le plus important dans ce plan. Ce n’est pas une suggestion, et ce n’est pas optionnel. C’est une limite sur la quantité de liquidités qui doit sortir du compte chaque année. La manière dont les revenus de votre portefeuille interagissent avec cette limite détermine si la retraite sera un problème de flux de trésorerie ou une série de ventes forcées.

Le paiement que vous ne pouvez pas refuser

Voici comment le chiffre est fixé. L’IRS ne demande pas combien vous avez dépensé, combien votre compte a généré cette année, ou comment le marché vous traite.Il divise le solde du compte au 31 décembre précédent par une « période de distribution » provenant de sa tableau uniforme de vieillissement.Et ce diviseur n’est en réalité qu’une estimation de l’espérance de vie publiée par l’IRS. Plus on vieillit, plus l’espérance de vie de l’IRS diminue, donc le diviseur devient plus petit, et la proportion à percevoir devient plus grande. C’est pourquoi le montant retiré est une proportion, et non un montant fixe en dollars : le même million de dollars produit donc une plus grande somme chaque année que l’on vit.

L’âge de départ dépend de l’année de votre naissance :73 pour les personnes nées à partir de 1951, et 75 pour toute personne née en 1960 ou après.Les Roth IRAs se trouvent en dehors de tout ce système – il n’y a pas de demande de retrait des fonds pendant la vie du propriétaire. Cela devient important pour la stratégie finale.

Un RMD est en réalité une taxe que l’IRS impose.

Lisez maintenant cette description de la structure financière comme un investisseur qui souhaite générer des revenus : il s’agit d’une obligation pour le compte bancaire de produire certains montants de cash. En réalité, le RMD représente l’imposition par l’IRS de des intérêts sur votre portefeuille. La question qui se pose est de savoir si vos actifs génèrent déjà suffisamment de cash par eux-mêmes, ou si vous devrez vendre des parts du portefeuille pour couvrir ce manque.

Presque personne ne commence dans la zone confortable. Le marché boursier ordinaire verse actuellement environ 1 % en espèces ; même un fonds qui offre des dividendes élevés verse seulement environ 2,2 %.À l’âge de 73 ans, le RMD exige déjà 3,77 %.Ainsi, un IRA conventionnel atteint sa première année de retrait obligatoire avec un déficit. Prenons un compte de 1 million de dollars qui génère un rendement de 2 % : le montant requis est d’environ 37 700 dollars. Le compte produit environ 20 000 dollars, et les 17 700 dollars manquants doivent être obtenus en vendant des actions – chaque année, en plus de ce que les dividendes apportent.

C’est là que se trouve le vrai dommage. Vendre des actions pour financer un retrait que l’on ne peut pas refuser signifie accepter les prix que le marché vous offre en décembre. Les ventes forcées se produisent précisément dans les années difficiles, lorsque votre solde est déjà en baisse. Les revenus ordinaires en espèces n’ont pas de tels défauts : les dividendes provenant des rentes, des intérêts, des taux d’intérêt et des paiements ne se soucient pas du cours du marché. Il suffit de construire un compte bancaire dont le rendement annuel dépasse le pourcentage de retrait obligatoire. Ainsi, les ventes forcées deviennent simplement une transmission des revenus que le portefeuille devait générer de toute façon – aucune action vendue, rien qui puisse être endommagé, les chèques qui étaient autrefois réinvestis servent maintenant à financer le retrait obligatoire.

Le prix de cette production

Avant que quiconque aille chercher la colonne de rendement le plus élevé dans les fonds d’investissement, il faut retenir l’autre extrémité de la corde. Un portefeuille conçu pour offrir un rendement de 6% à 8% comporte donc des risques réels liés aux crédits et aux actions. Une société de développement commercial ne réalise pas de revenus, les revenus d’un REIT immobilière diminuent avec l’écart de financement, un fonds de type “preferred” peut être appelé ou suspendu… Les fonds à revenu variable populaires peuvent offrir près de 9% d’intérêt en un an, mais moins de la moitié l’année suivante. Le RMD est calculé sur le solde du compte, et non sur les rentes versées, donc le système de génération de revenus doit également maintenir sa valeur au fil des années. Un rendement élevé sur un fonds dont le capital est progressivement diminué ne vous est pas utile.

Le test est le même que celui qui s’applique toujours : la somme obtenue est-elle suffisante, couverte et durable ? Ou bien s’agit-il simplement d’une rentabilité à court terme ? Dans un IRA traditionnel, les taxes liées aux revenus ne comptent pas vraiment – chaque dollar qui sort est considéré comme un revenu ordinaire. Donc, ce qui compte, c’est le flux de trésorerie durable et le fait de ne pas être obligé de vendre ses actifs. Diversifiez vos sources de revenus, plutôt que de compter sur une seule valeur boursière. Vérifiez à nouveau la couverture des risques au fur et à mesure que la situation évolue. Laissez les rendements artificiels être détectés, sans les poursuivre.

Deux pièges, un cadeau

Deux détails peuvent faire de un sol une pièce d’intrigue si on les ignore. Premièrement, la première RMD ne doit pas être payée l’année où on atteint 73 ans – on peut reporter sa paiement au 1er avril de l’année suivante. Si on fait cela…Vous deviez deux RMD au cours d’une même année fiscale.Cela double les revenus de cette année et vous aide à sortir du bas de la catégorie fiscale. En revanche, si vous choisissez le premier cas pour le 31 décembre, vous pouvez garder les ans fiscaux séparés. Deuxièmement, ne pas respecter les obligations de retrait des fonds détenus est coûteux.Un impôt sur les ventes de 25 % s’applique sur ce que vous n’avez pas retiré. Ce taux peut être réduit à 10 % si vous corrigez la situation dans un délai d’environ deux ans.Les comptes mal rédigés entraînent des conséquences néfiques.

Le cadeau se trouve de l’autre côté.Toute personne âgée de 70,5 ans ou plus peut transférer jusqu’à 111 000 dollars en 2026 directement depuis un IRA traditionnel vers une organisation caritative qualifiée.– Une distribution caritative qualifiée – cela permet de répondre à une partie de vos obligations de retrait fiscal, sans que l’argent en question ne figure jamais dans vos revenus imposables. Pour les retraités qui donnent malgré tout, c’est l’une des rares façons légales de réduire l’impôt à payer en cas de retrait qu’ils ne peuvent éviter. Et l’option à long terme est la conversion vers le système Roth : comme les IRA Roth ne comportent pas de retraits fiscaux tout au long de la vie, transférer de l’argent vers ce système permet de réduire les charges fiscales futures à l’origine du capital.

Faites de la date de paie un événement lié à l’argent.

Les quelques années qui s’écoulent autour de 73 modifient la fonction d’un compte d’épargne à titre de retraite. Votre compte ne devient plus une machine de compensation des intérêts, mais plutôt une machine de répartition des revenus. Votre tâche est de faire en sorte que ces revenus soient des revenus réels, et non des sommes liquides à recevoir. Un portefeuille de revenus diversifié – comprenant des loyers de REIT, des crédits professionnels, des actions prioritaires et des dividendes – peut permettre de couvrir les dépenses liées aux retraits tout au long des années où des retraits sont effectués, sans que le capital soit affecté. Créez ce portefeuille avant 73 ans ; vérifiez-le à nouveau lorsque le pourcentage de revenus augmente. N’oubliez pas les deux dangers réels : un rendement qui n’a jamais été obtenu, et un mois de décembre où l’état du marché vous force à vendre vos actions. Si les revenus sont solides, les retraits ne représentent que le travail normal du compte. Mais si vous essayez de couvrir les dépenses en vendant des actions, c’est que le paiement est en retard.