Escándalo de YZi Labs: 14 millones de dólares en fraudes, y liquidez de 10 mil millones de dólares para la oficina financiera de la familia.

El impacto financiero inmediato es bastante grave:Se apropiaron de 14 millones de dólares.Se trata de inversores minoristas con sede en los Estados Unidos, quienes han transferido fondos al extranjero durante un período de 13 meses. Esto representa una disminución directa en la liquidez de los inversores minoristas, ya que los fondos se transfieren al exterior a través de una compleja red de cuentas bancarias y carteras de criptomonedas.

El mecanismo utilizado era un clásico estafa en redes sociales. Los estafadores ganaron la confianza de las personas a través de anuncios en redes sociales y chats en plataformas como WhatsApp. Se hacían pasar por profesionales financieros y prometían ganancias gracias a consejos generados por la IA. Luego, atraían a las víctimas para que abrieran cuentas en plataformas falsas de comercio de criptoactivos, que afirmaban tener licencias gubernamentales. De esa manera, su dinero era robado inmediatamente.

La acción rápida de la SEC establece un claro precedente. Al presentar acusaciones en diciembre de 2025, la agencia destacó que el fraude sigue siendo fraude en el ámbito de los activos digitales, independientemente de la tecnología utilizada. Este caso ilustra la vulnerabilidad del capital minorista ante métodos sofisticados y basados en la confianza, utilizados a través de los canales sociales.

La verdadera entidad: 10 mil millones de dólares en capital privado; cero flujos externos.

YZi Labs opera bajo un modelo de liquidez completamente diferente al del esquema fraudulento con el que se compara. La empresa utiliza un fondo de capital privado, estructurado de manera tal que excluye la posibilidad de recaudación de fondos desde el exterior.YZi Labs no está recaudando fondos externos.Un punto que fue reiterado por el cofundador Changpeng Zhao. Él consideró que las informaciones que indicaban lo contrario eran “noticias falsas”.

No se trata de un fondo de inversión que busca capital para consumo o para instituciones financieras. Se trata de una herramienta utilizada por la oficina familiar de Zhao para gestionar su patrimonio personal. Su valor es de aproximadamente…10 mil millonesPor lo tanto, sus flujos de capital son internos y no se han divulgado. La empresa no ha mantenido ninguna conversación con las autoridades reguladoras ni con las entidades financieras sobre la posibilidad de abrirse a inversores externos. Además, no existe ningún plan de recaudación de fondos.

La diferencia es abismal. Mientras que la estafa robó 14 millones de dólares de los mercados públicos mediante fraudes en redes sociales, YZi Labs posee una gran reserva de capital privado, sin ninguna obligación de revelar sus inversiones o su liquidez externa. Sus inversiones en Web3, IA y biotecnología se financian completamente con su propio capital, lo cual le permite estar al margen de la volatilidad y las exigencias de los mercados abiertos.

Impacto en el mercado y catalizadores de flujo hacia adelante

Las implicaciones del mercado secundario relacionadas con la disputa de gobierno de YZi Labs son significativas. La empresa ha emitido una declaración oficial al respecto.Señalamiento y demanda de medidas correctivas contra 10X Capital.Se alega que se ha cometido un mal manejo de la estrategia de gestión de activos del BNB. Este conflicto representa una amenaza directa para la asignación de 500 millones de dólares en capital, lo que genera inseguridad estratégica inmediata para los activos involucrados.

Esta disputa es un claro motivo para que las autoridades intervengan en la regulación del sector. El conflicto relacionado con una importante estrategia de inversión en BNB podría llevar a una reevaluación por parte de las autoridades, especialmente teniendo en cuenta el precedente que estableció la SEC en su reciente decisión. La acción tomada por la agencia en diciembre de 2025 contra un fraude similar relacionado con redes sociales también puede servir como ejemplo de cómo las autoridades pueden intervenir en tales casos.Se apropiaron de 14 millones de dólares.Los inversores minoristas constituyen un factor disuasorio para las empresas. Ahora, los reguladores pueden considerar la gobernanza opaca en los grandes fondos de capital privado con mayor escepticismo.

El catalizador de flujo hacia adelante es binario. Si la disputa se intensifica, podría llevar a una resolución pública del problema, lo que podría implicar la divulgación de información o la reasignación de capital, lo cual podría influir en el mercado. Por otro lado, si la disputa se resuelve de manera privada, el statu quo de las inversiones cerradas podría permanecer tal como está. Ambos escenarios causan volatilidad en el mercado, ya que este lucha por decidir qué hacer con los 500 millones de dólares relacionados con las operaciones estratégicas de BNB.