La caída del 40% en el valor de XRP: Los datos que revelan la verdadera situación

La acción de precios fue brutal. La cotización de XRP cayó casi un 40%.Del 5 de enero al 26 de febreroLa cotización bajó de $2.35 a aproximadamente $1.40. Sin embargo, los indicadores del flujo de capitales reflejan una especie de “reinicio fundamental”, y no un colapso. La mayor cambio se produjo en las posiciones de titulares especulativos a corto plazo. Su participación en el total de la oferta de tokens disminuyó en un 74.7% en menos de tres semanas. Esto eliminó una de las principales fuentes de presión de venta, que a menudo causa caídas precipitadas en los precios de los tokens.

Al mismo tiempo, los flujos institucionales permanecieron positivos. Los ETF vinculados al XRP capturaron aproximadamente…El 50% de todo el capital nuevo que ha fluido hacia los ETF de altcoins este mes.Mientras que los productos de Bitcoin y Ethereum enfrentaban salidas de capital, los fondos relacionados con XRP lograron captar dinero incluso en días difíciles. La semana pasada, se registró un ingreso neto de 3.5 millones de dólares por parte de los fondos de XRP, en comparación con las pérdidas de sus competidores. Este constante flujo de capital sirvió como un punto de apoyo durante la etapa de declive.

La combinación de manos débiles que salían del mercado y manos fuertes que se acumulaban en el mercado, creó una base de tenedores más sólida. Los tenedores a largo plazo, aquellos con posiciones de 155 días o más, incluso aumentaron su posición neta en un 200%, a medida que el precio bajaba. Sus posesiones han permanecido estables desde mediados de febrero, lo que indica su firmeza en sus decisiones. Esta estructura de flujo sugiere que la especulación ha disminuido, mientras que el capital institucional ha entrado en el mercado. Los tenedores pacientes han continuado comprando, lo que indica que la caída del precio puede haber fortalecido las bases de XRP, en lugar de debilitarlas.

Flujos institucionales y reajuste del apalancamiento

El posicionamiento institucional ha sido un contrapeso constante. Desde su lanzamiento a mediados de noviembre, los fondos negociados en la plataforma XRP han atraído a varias personas.1.1 mil millones en activos netosEsta rotación sugiere que el capital no está abandonando el sector cripto, sino que simplemente se está reasignando entre diferentes opciones de inversión. Los fondos regulados, por su parte, no muestran signos de rendición a los niveles actuales.

El mercado de derivados cuenta una historia diferente sobre este proceso de reconfiguración. El interés abierto en los futuros ha disminuido considerablemente.2.24 mil millones de dólaresEs el nivel más bajo desde enero de 2025. Este descenso en el nivel de apalancamiento indica que las posiciones especulativas ya se han eliminado, lo que reduce el riesgo de cierres violentos en el mercado. La estructura del mercado ahora es menos frágil, ya que la volatilidad resultante de las apuestas excesivamente apalancadas ha disminuido.

Sin embargo, hay una señal clásica de bajada en las criptomonedas. A pesar del aumento en el precio, el valor de XRP sigue disminuyendo.La reserva de cambio aumentó un 10.58% en 24 horas.Se trata de más de 2.77 mil millones de tokens. Este aumento en el suministro de tokens a las plataformas de comercio es un indicador típico de presiones de venta por parte de algunos poseedores de tokens. En resumen, se trata de un mercado en transición: el capital institucional está fluyendo hacia allí, la apalancamiento especulativo está disminuyendo, pero hay una reserva de tokens acumulándose en las bolsas, lo que podría generar volatilidad si los sentimientos del mercado cambian.

Catalizadores y niveles clave que deben tenerse en cuenta

La zona de batalla inmediata se encuentra entre los $1.40 y $1.42. Se necesita un descanso continuo por encima de los $1.45 para confirmar el cambio en la demanda y abrir el camino hacia los $1.50. El reciente repunte muestra señales positivas.6% de movimiento en una sola sesión, hacia los mínimos.El volumen de transacciones se duplicó, llegando a los 259 millones de unidades cuando el precio superó los 1.37 dólares. Este movimiento fue respaldado por un aumento del 212% en el volumen de compras en tiempo real en Bitrue. Esto indica que se trata de una acumulación de fondos reales, y no de una situación de “short squeeze”.

Un riesgo importante es que el precio caiga por debajo de los 1.37 dólares, lo cual invalidaría el reciente movimiento alcista y reabriría el rango de consolidación anterior. La estructura del mercado sigue siendo frágil; el gráfico semanal todavía muestra una tendencia bajista, después de seis velas negativas semanales. El principal catalizador para un movimiento significativo es el crecimiento de las inversiones en ETF. Para que se alcance un nivel base de 3-4 dólares para finales de 2026, es necesario que continúen las entradas de capital en los ETF, como lo modeló ChatGPT. La continua actividad de compra por parte de las instituciones es crucial.Siete fondos cotizados en la bolsa que involucran XRP poseen activos por un valor de 1,06 mil millones de dólares.Un búfer que permite que el token pueda soportar situaciones de descenso de rendimiento, sin que se produzca un colapso estructural.

En resumen, se trata de un mercado que está probando su nueva base de operaciones. Los indicadores de flujo de datos de las secciones anteriores –la salida de las manos débiles, la acumulación por parte de los titulares a largo plazo, y las constantes entradas de fondos en forma de ETF– constituyen la base para un rebote en los precios. Pero ahora es necesario que las acciones del precio demuestren que la demanda en los rangos de $1.37 a $1.40 es real y no algo pasajero. El camino hacia adelante depende de si este apoyo institucional puede mantenerse frente a la creciente oferta en el mercado, que supera los $1.42.