El repunte del precio de XRP a 1.50 dólares: flujos de inversores y desequilibrio en los derivados

La recuperación es evidente. El precio del XRP aumentó casi un 25% en 24 horas, recuperándose de los mínimos por debajo de los 1.15 dólares para pasar a operar por encima de los 1.50 dólares. Este movimiento no está impulsado por la demanda de los consumidores comunes; se debe más bien a la acumulación de cantidades significativas por parte de las “ballenas” financieras. La señal clara proveniente de la cadena de bloques indica que el mercado está en proceso de recuperación.1,389 transacciones por un valor superior a 100,000 dólares.Ocurrió algo que marcó un aumento de cuatro meses en el volumen de ballenas comercializadas. Esta compra masiva y concentrada proporcionó la liquidez y la confianza necesarias para detener la caída.

La actividad en la red confirma un cambio en la propiedad de las mismas. Además de los flujos de datos relacionados con las ballenas, se registraron 78,727 direcciones activas durante un período de ocho horas; esto representa un pico de actividad en el transcurso de seis meses. Lo más importante es la concentración de estas direcciones en ciertos lugares específicos.El número de direcciones que poseen más de 1 millón de XRP ha alcanzado su nivel más alto en aproximadamente cuatro meses.Esto indica que los grandes tenedores están acumulando activos durante los períodos de baja, en lugar de distribuirlos. Esto aumenta la liquidez del lado vendedor y favorece la recuperación del mercado.

La evolución de los precios se produjo de forma directa como resultado de este proceso. Después de un período de posiciones cortas intensas y riesgos de liquidación, el aumento en las transacciones realizadas por las “whales” y la mayor participación de los usuarios en la red, proporcionaron un punto de apoyo para los precios. Como muestran los datos, esta alineación entre la absorción por parte de los grandes accionistas y la creciente participación de los usuarios permitió que los precios subieran, ya que la acumulación de activos se tradujo en una estructura de recuperación. El movimiento hacia arriba de los precios, superando los 1.50 dólares, es el resultado directo de estas compras estratégicas.

Flujo de derivados y riesgo de short-squeeze

La recuperación se debió a una posición corta muy amplia. Cuando el precio de XRP rompió el nivel de soporte estructural, los mercados de derivados experimentaron un aumento en las operaciones de cobertura defensiva.La tasa de financiación ponderada OI se volvió negativa.Esto indica que los operadores apostaron activamente por una mayor caída del precio. Esto creó una situación de apuesta unilateral, en la que el impacto de la caída inicial se incrementó aún más.

Ese desequilibrio ahora contribuye al aumento de los precios. A medida que el precio se estabilizó, las posiciones cortas comenzaron a cerrarse, y la presión resultante generó un impulso de compra. Este mecanismo abrió el camino para que el precio volviera a subir hacia el rango de $2.80–$3.00, un nivel que antes había servido como punto de resistencia importante. El riesgo de liquidación, que se había incrementado con la caída de precios, ahora se ha invertido; las posiciones cortas, que eran numerosas, se han convertido en un factor negativo para futuros movimientos a la baja.

Esta dinámica de derivados está directamente relacionada con la acumulación de activos por parte de los “whales”. Mientras que los grandes poseedores absorbían la oferta en la cadena, el “short squeeze” sirvió como el catalizador inmediato para un aumento inmediato del precio. Los dos procesos –la acumulación estratégica y la liquidación apalancada– se combinaron para detener la caída y impulsar la recuperación. Lo importante en la próxima etapa es si la demanda real de los “whales” podrá mantener este impulso después del “short squeeze”.

Catalizadores y principales indicadores de flujo que deben observarse

El catalizador inmediato es la situación que se avecina…Resultados del ETF de XRP el 8 de febreroLa historia demuestra que estos eventos tienen una gran importancia. Alrededor de 500 millones de dólares en salidas de los ETF de Bitcoin han causado movimientos bruscos en el mercado. Un flujo similar en XRP podría intensificar la recuperación actual o provocar un cambio de dirección en los precios. Por lo tanto, este es el evento más importante a corto plazo que podría influir en la dirección de los precios.

En la cadena de bloques, observa el aumento del casi 20% en el número de transacciones en el XRP Ledger. Este aumento es un indicador importante. Puede reflejar una mayor adopción por parte de la red, pero, más directamente, podría indicar un gran movimiento de tokens hacia las bolsas de valores. Si este aumento se debe a que los grandes poseedores transfieren sus monedas para comerciar, esto podría preceder a una fase de distribución que socave la teoría de la acumulación de tokens.

El número de direcciones que tienen grandes cantidades de tokens sigue siendo el indicador definitivo para determinar si el mercado está en una fase de recuperación o no. Como se mencionó anteriormente, esta métrica alcanzó un nivel récord en los últimos cuatro meses. Para que la recuperación continúe, es necesario que este número siga aumentando. Una disminución en este número indicaría que se está produciendo una distribución de los tokens, y eso probablemente revertiría las ganancias obtenidas recientemente. Es importante monitorear esta cifra de cerca, ya que constituye uno de los principales indicadores para determinar si hay actividad de whales en el mercado.