Xinbi era el centro de compensación no autorizado para criptomonedas. Estados Unidos lo destruyó.

El número destacado es de $52 millones. Es el número incorrecto. Si se lee nuevamente la publicación del 9 de septiembre de 2026, los números realmente importantes son mayores y más antiguos.24 mil millones de dólares procesados desde 2022., y$8.4 mil millones en stablecoins que pasaron por 52 direcciones de cartera.El Tesoro acaba de añadirlo a su lista de sanciones. El fiscal de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia…Scam Center Strike ForceNo se eliminó ningún canal de Telegram. Se cortó una capa de negociación: esa maquinaria que opera fuera del sistema oficial, y que convierte los dinero de estafas en criptomonedas que realmente se pueden comprar.

El tema en cuestión es Xinbi Guarantee, un mercado de comercio en idioma chino que, desde aproximadamente el año 2022, ha funcionado como el “punto de conexión” para las estafas en el sudeste asiático. Antes del 9 de septiembre, en la práctica, era como un banco sin licencia. Los vendedores anunciaban servicios de lavado de dinero, sitios web especializados en inversiones fraudulentas, datos robados y oportunidades de empleo en empresas fraudulentas a través de sus canales. Xinbi retenía los fondos de los compradores en un estado de espera hasta que el vendedor cumpliera con sus obligaciones; esa era la garantía de que la transacción se realizara correctamente. Esto se lograba sin ningún capital, sin reservas ni regulación, y sin auditorías.En USDT en la red TRON.Vendedores y compradores no necesitaban confiar el uno en el otro; confiaban en el sistema de depósito a crédito. Esa confianza era el resultado del sistema.

La historia relacionada con la aplicación de las sanciones, en forma de recibos. El 7 de septiembre, un tribunal federal autorizó la confiscación de los canales de Telegram que se utilizaban para alojar contenido. El 9 de septiembre, el Departamento de Justicia confiscó dos billeteras que se usaban para recoger pagos de proveedores.aproximadamente $12 millonesY se movió para controlar otros 47 billeteras en toda la red de vendedores… aproximadamente.$52 millones en un solo díaEmpujando el valor acumulado de la Strike Force por encima de aproximadamente938 millones de dólaresEse mismo día, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro.Se designó a Xinbi Guarantee como una importante organización criminal transnacional.Además de SafeW Technology (Singapur), que desarrolló la aplicación de mensajería Xinbi, que fue migrada a mediados de 2025. También está Anwen Technology (Camboya), que desarrolló su monedero XinbiPay. Tether, cuyo token es el medio de pago utilizado por todo el sistema.Se le atribuyó el mérito de haber ayudado en el proceso de congelación..

Esa es la función que realizan las sanciones. Antes de la implementación de estas sanciones, Xinbi era un proveedor de servicios funcional: un árbitro privado que garantizaba que los estafadores honestos recibieran su recompensa. Después de la fecha de entrada en vigor de las sanciones, Xinbi se convierte en una entidad bloqueada, y las reglas relacionadas con él cambian para todos los demás. Cualquier plataforma dentro del alcance de los Estados Unidos que procese transacciones relacionadas con las 52 direcciones listadas…Entidades que están en manos de los designados, y que poseen al menos el 50% de sus acciones.— está bajoSanciones por responsabilidad estricta, exposición a riesgosEs decir, no se requiere ninguna prueba de intención. La información está ahora en la lista pública de SDN; los lectores pueden verificar los direcciones por sí mismos. El Tesoro actuó bajo las órdenes ejecutivas de las organizaciones criminales transnacionales, y una orden del 6 de marzo de 2026 priorizaba la interrupción de las redes criminales respaldadas por extranjeros.El Reino Unido ya había designado a Xinbi en marzo.La forense analítica de la cadena de bloques indica dónde se encuentran los usuarios más importantes de la red: los cibercriminals norcoreanos han transferido decenas de millones de dólares que fueron robados de…1.5 mil millones de dólares en caso de brecha en Bybit y 235 millones de dólares en robo en WazirXA través de sus vendedores. EspecializadosLavadoras “Black U”Se aceptaron las criptomonedas robadas y se las intercambiaron por stablecoins provenientes de fuentes ilícitas. En lugar de ocultar los fondos, se los sustituyeron. Por eso, la ruta de las transacciones termina en monedas “limpias” nominalmente, que fluyen a través de sistemas OTC no autorizados.

El mapeo de la historia es tentador, pero necesita ser ajustado. Xinbi es el eco moderno de las entidades bancarias privadas de la época del banqueting libre: la finalidad de los pagos se realizaba de forma privada, hasta que el estado comenzó a monopolizar o controlar esa actividad. Esa analogía explica tanto el poder como el flujo de dinero, lo cual hace que todo tenga sentido. Pero esta analogía falla en el punto en el que el estado no puede cumplir con su promesa: los reguladores no financiaron ni apoyaron la sustitución; simplemente desmantelaron a las entidades existentes. Y los registros indican que la demanda no desaparece cuando un centro como este cae en desuso. Cuando los mercados de garantías anteriores…Huione, Haowang, TudouSe vieron afectados, y sus volúmenes de producción disminuyeron o sus líneas de producción se cerraron. Xinbi absorbió su parte del mercado.Los ingresos diarios se duplicaron casi en la segunda mitad de 2025.La misma política de aplicación ahora ha destruido a su propio sucesor.

Ese patrón repetido tiene un significado en el mercado. Para quienes operan en el sector minorista, la tendencia es valorar un evento que cuesta 52 millones de dólares como algo que ocurre en un solo día. Pero lo más importante es considerar las cosas desde una perspectiva estructural y más lenta. Hasta esta semana, la demanda por stablecoins y el volumen de transacciones en la red provenían principalmente de actividades de lavado de dinero. La cifra total no es trivial: se estima que el lavado de dinero en idioma chino representó…20% de los fondos cripto ilícitosEn los últimos cinco años, aproximadamente16 mil millones de dólares en 2025, conLas pérdidas por estafas en inversiones cripto se duplicaron más de dos veces entre 2023 y 2025.Cortar ese canal representa una pérdida para la situación de los compradores minoritarios, de quienes dependen en silencio los precios de las criptomonedas. Pero también es el otro lado de la misma moneda: la aplicación de medidas legales que eliminan las rutas ilícitas, lo que lleva al mercado hacia caminos legítimos. Es el camino de legitimidad y custodia, que históricamente ha recompensado a los poseedores a largo plazo, aunque al mismo tiempo reduce la volatilidad del mercado.

La tensión entre esas dos interpretaciones es donde se encuentra la decisión final. Todo depende de un hecho observable: la condición de interrupción en toda la tesis de “esto limpia los criptos”. Veamos qué pasará con el volumen de las stablecoins en los próximos meses. ¿El nuevo mercado podrá absorber esos flujos de demanda? ¿O las vías de salida no lograrán encontrar una solución adecuada? El estado ya ha tomado control de esa capa de liquidación antes, y el mercado encontró otro lugar para operar dentro de un año. Eso es la razón por la cual debemos mantener la calma respecto a los 52 millones de dólares. También es la razón por la cual debemos seguir vigilando el registro.