WTI Oil: Volumen de ventas por debajo del soporte clave, subida en volúmenes, pero el sesgo estructural sigue bajando

La configuración técnica ha cambiado definitivamente. El crudo WTI rompió por debajoMedia móvil de 5 días en $58.71Ayer, se produjo un nivel clave que invalidó el movimiento de subida que había ocurrido recientemente. Ese movimiento provocó una rápida inversión en el precio, que cayó a…$59,98Y luego, volvemos al mínimo del miércoles, que fue de 59.19 $. Ese mínimo ahora funciona como una resistencia inmediata, lo cual es un claro indicio de que los vendedores tienen el control del mercado.

El rango de precios de hoy confirma la falta de determinación por parte de los compradores. El mercado se moviliza entre…$59,47 y $60,83El precio apenas logra mantenerse por encima de los 60 dólares. La situación actual indica claramente una falta de capacidad para mantenerse por encima de ese nivel, lo cual constituye una zona de resistencia importante. Este patrón de rechazo en los 60 dólares, combinado con la caída del precio por debajo del promedio móvil de 5 días, es una señal clara de un cambio hacia un mercado bajista.

La situación actual se ha confirmado: el mercado ha pasado de una tendencia alcista a una tendencia bajista. El indicador MA de 5 días ahora funciona como una resistencia dinámica. La dirección inmediata del mercado es hacia abajo; el próximo nivel de soporte importante se encuentra alrededor de los 59.19 dólares. Por ahora, la oferta de vendedores supera la demanda de compradores en estos niveles.

El Motor de la Oferta y la Precio: ¿Por qué Permanece la Disminución

La descomposición técnica es un reflejo directo de una estructura de oferta y demanda que se está deteriorando. El mercado no está reaccionando simplemente ante un problema geopolítico temporal; en realidad, está tomando en cuenta una situación de sobreoferta persistente, lo cual ha contribuido al declive a lo largo de varios años.Máximos para 2022Los informes del proyecto EIA y IEA indican que la oferta mundial de energía seguirá superando la demanda hasta el año 2026. Esto crea una situación en la que el camino más corto para satisfacer la demanda se encuentra siempre en dirección a la menor resistencia.

Esta presión estructural se puso de manifiesto la semana pasada. Una manifestación de cinco días, basada en temores de un ataque por parte de Irán, se disipó en una sola sesión, cuando las tensiones geopolíticas disminuyeron. Este rápido cambio demuestra cuán rápidamente una fuente importante de apoyo al precio puede desaparecer. Como ya se mencionó…el petróleo se había revalorizado por quinto día consecutivoSegún los temores relacionados con Irán, esos logros no eran más que un riesgo adicional. Una vez que ese riesgo desapareció, los factores fundamentales negativos volvieron a ganar importancia, rompiendo la media móvil de 5 días y provocando así una tendencia bajista actual.

La tendencia a largo plazo ya está claramente demostrada. El promedio móvil de 200 días en$62,47Se trata de un nivel de resistencia importante, lo que evidencia la profundidad del declive. Este nivel, que funcionaba como punto de soporte en los años 2021-2024, ahora actúa como un límite superior, limitando las recuperaciones y reforzando la tendencia bajista. El hecho de que el mercado no haya logrado mantenerse por encima de los 60 dólares hoy en día confirma que este nivel de resistencia sigue siendo válido.

Para que el movimiento en desaceleración cambie de dirección, el equilibrio de oferta y demanda debe cambiar drásticamente. Esto requiere de una sorpresa en la demanda o de un choque de la oferta que cause una reducción en las existencias. Con la situación actual, con una oferta persistente y una demanda lenta, estas cosas son poco probables en el corto plazo. Hasta que eso ocurra, el comportamiento técnico y el comportamiento fundamental están en perfecta alineación, y apuntan al camino hacia abajo.

Catalizadores y niveles clave: qué hay que observar para detectar una reversión

El mercado está ahora sobreventa, pero esta condición por sí sola no obligará a una reversión. El camino de menor resistencia sigue en la dirección baja, y los comerciantes deben observar niveles y eventos específicos para detectar un cambio. El primer importante señal sería una ruptura decisiva por debajo de52 semanas más bajo $54.98Ese nivel representa un punto de referencia psicológico y técnico importante. Una ruptura clara por debajo de ese nivel podría indicar que la próxima zona de soporte importante se encuentra alrededor del precio de 55 dólares. Esto ampliaría la tendencia bajista y invalidaría cualquier posibilidad de reanimación en el corto plazo.

Para que una tendencia se invierta y pueda ganar fuerza, es necesario contar con un catalizador para que se desarrolle una configuración actualmente demasiado sobrecomprada. Veamos si ocurrieron sorpresas en la demanda o una interrupción en la oferta que pudiera "estirar" el mercado. Eventos geopolíticos, como las tensiones renegociadas en Venezuela o una interrupción en la Tubería de Caspio, podrían proporcionar aquella chispa. Como ya se señaló,Las noticias recientes confirman que la geopolítica sigue siendo un factor importante y difícil de predecir.Sin embargo, la historia demuestra que estos movimientos a menudo son de corta duración a menos que, de forma material, se restrinjan las suministros. La rápida reversión de la semana pasada que tuvo lugar en el mercado tras la reducción de las preocupaciones iraníes demuestra que el riesgo puede desacelerarse rápidamente.

En el aspecto técnico,Media móvil de 20 días en $57.60Es un nivel de soporte a corto plazo que merece ser tenido en cuenta. Un rebote desde este nivel podría indicar una recuperación a corto plazo, pero también representaría una prueba contra la tendencia bajista general. El promedio móvil de 5 días, situado en los 58.71 dólares, actúa como una resistencia dinámica, limitando cualquier intento de subida del precio. Hasta que el precio logre mantenerse por encima de ese nivel de manera definitiva, el impulso bajista continuará presente.

En definitiva, la estructura de oferta y demanda sigue favoreciendo precios bajos, con la proyección de que el suministro mundial superará la demanda hasta 2026. Cualquier recuperación se enfrentará a una resistencia fuerte de las medias móviles de 5 y 20 días. Los comerciantes deberían concentrarse en los niveles $54.98 y $55 para una meta de rompimiento, y supervisar los titulares geopolíticos para una potencial, aunque probablemente temporal, escopetada de suministro para probar las condiciones de sobreventa. Por ahora, la configuración es la de un soporte temporal de tendencia bajista en las principales medias móviles, con el próximo test importante ser el mínimo de 52 semanas.