Comportamiento de las ballenas y volatilidad en los mercados de criptomonedas en 2025-2026

Los mercados de criptomonedas en los años 2025-2026 han sido caracterizados por un paradojo: una volatilidad sin precedentes, que coexistía con una acumulación estratégica por parte de actores institucionales y aquellos con altos patrimonios. En el núcleo de esta dinámica se encuentra el comportamiento de los “cwhales”, es decir, de aquellos que son grandes poseedores de criptomonedas. La actividad en la cadena, los ajustes en sus posiciones y los cambios en la liquidez que experimentan estos individuos sirven tanto como indicadores como catalizadores para el sentimiento del mercado.

Al analizar las acciones estratégicas de cuentas relacionadas con ballenas, como la misteriosa “BTC OG Insider Whale”, los inversores pueden predecir la volatilidad a corto plazo y anticipar las tendencias a largo plazo en un mercado que está cada vez más influenciado por el poder concentrado de unos pocos individuos.

El “BTC OG Insider Whale”: Un caso de estudio sobre la resiliencia estratégica

La “BTC OG Insider Whale” se ha convertido en una figura clave en el cuarto trimestre de 2025. Su cartera de inversiones incluye Bitcoin, Ethereum y Solana. A fecha del 31 de diciembre de 2025, sus pérdidas no gestionadas habían disminuido a 26.6 millones de dólares, en comparación con un pico de 55.5 millones de dólares en octubre de 2025.Indica un enfoque calculado para la gestión de riesgos.Cabe destacar que su posición en ETH sigue siendo un pilar fundamental de su estrategia. El volumen de esta posición es de 603 millones de dólares, y el precio promedio por el que se adquirieron las criptomonedas fue de 3,147 dólares. A pesar de una pérdida del 39%, que ascendió a 46.62 millones de dólares, este “whale” logró evitar la liquidación de sus posiciones en momentos de pánico.En lugar de utilizar una alta apalancamiento para mantener la exposición, se opta por otro enfoque.No.

Esta capacidad de recuperación es un ejemplo de una tendencia más general: las ballenas utilizan eventos macroeconómicos, como el colapso del precio del Bitcoin en octubre de 2025, para acumular activos a precios reducidos.Los datos del cuarto trimestre de 2025 muestran queLos “bitcoin whales” redujeron la cantidad de bitcoines que poseían los inversores a largo plazo en aproximadamente 180,000 bitcoines después del colapso del mercado. Este movimiento puede interpretarse como una señal positiva para el impulso futuro del mercado. La posición de los “bitcoin whales” en cuanto a bitcoines era de 89,05 millones de dólares, con un precio promedio de 91,500 dólares por bitcoine.Refleja esta estrategia.A pesar de una pérdida de 13%, equivalente a 2.47 millones de dólares.

Tendencias más amplias relacionadas con las ballenas: Cambios en la liquidez y el sentimiento del mercado

Más allá de los datos obtenidos por el grupo de personas que están al tanto de los asuntos del mercado de BTC, el cuarto trimestre de 2025 reveló un conjunto de comportamientos de las “ballenas” del mercado, lo cual refleja la estructura en constante cambio del mismo. Por ejemplo…Un traslado de 514 millones de dólares, correspondiente a 5,869 BTC.El hecho de que las monedas sean transferidas desde Coinbase hacia una cartera desconocida a finales del año 2025 indica un cambio en las estrategias de posesión a largo plazo. Esto reduce la presión para vender las monedas de inmediato y estabiliza el comportamiento del precio. De manera similar…La asignación de Tether: 8,888 BTCEl 15% de sus ganancias trimestrales se invierte en reservas de Bitcoin. Esto demuestra la confianza institucional en el valor a largo plazo de este activo.

Por el contrario, las dificultades de liquidez revelaron vulnerabilidades estructurales. La crisis de liquidez en el sector cripto en 2025 se caracterizó por un número reducido de órdenes y una infraestructura fragmentada. Estos factores aumentaron la volatilidad durante los momentos de crisis. Por ejemplo…El método sistemático de venta por parte de un poseedor de Bitcoin desde hace 12 años.En diciembre de 2024, se entregaron 2,500 BTC por un monto de 265 millones de dólares. Al mismo tiempo, los 2,500 BTC restantes se mantuvieron en poder de los propietarios originales. Esto demuestra una distribución selectiva de los tokens, en lugar de una venta desesperada.Absorción institucional de liquidezEn particular, las acciones de fondos cotizados y los tesoros de las empresas contribuyeron a mantener al mercado alejado del pánico causado por las acciones minoristas.

Volatilidad impulsada por las ballenas y mitigación de riesgos

La actividad de las ballenas a finales del año 2025 también aumentó la volatilidad, gracias a las posiciones apalancadas y las apuestas en futuros.Una posición corta de 235 millones de bitcoins.Por ejemplo, el colapso ocurrido en octubre de 2025 se agravó debido a estas acciones. Además, un traslado de 215 millones de dólares en moneda USDC hacia Coinbase indica una reubicación estratégica de la liquidez. Estas acciones destacan el doble papel que desempeñan los “whales”: como elementos que estabilizan el mercado, pero también como factores que pueden causar perturbaciones en él, dependiendo de su poder de influencia y del momento en que se realizan sus acciones.

Las entidades corporativas también han sufrido los efectos de esto. Strategy Inc. (MSTR), por ejemplo…Se informó una pérdida no realizada de 17.44 mil millones de dólares.En cuanto a sus tenencias de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2025, la empresa ha establecido un respaldo de 1.44 mil millones de dólares estadounidenses para cubrir sus obligaciones de pagos de dividendos durante 24 meses. Este respaldo representa una medida de liquidez que destaca la necesidad de gestionar los riesgos en mercados volátiles.

Oportunidades comerciales viables

Para los inversores, el seguimiento del comportamiento de las ballenas proporciona información útil y aplicable.Prevención de la volatilidad causada por las ballenasLas posiciones en futuros de Bitcoin o pares de stablecoins (por ejemplo, BTC/USDC) pueden reducir los riesgos derivados de las liquidaciones por parte de grandes usuarios de criptomonedas.Aprovechando las fases de acumulaciónLa acumulación de criptomonedas a precios reducidos, como se ha visto después de octubre de 2025, suele preceder a un aumento en los precios de las mismas. Los inversores podrían considerar la opción de mantener una inversión constante en altcoins subvaluadas, como SOL o ETH.En los lugares donde las ballenas han mostrado un interés constante.No.

1. Aprovechamiento de las métricas de la cadenaMétricas como “Coin Days Destroyed” (CDD) y “Exchange Whale Ratio” proporcionan señales tempranas.El número de CDDs descendió a 9.96 millones.Por ejemplo, a principios de 2026, se indicó una reducción en la presión de venta por parte de los poseedores a largo plazo.

Conclusión

Los mercados de cripto en los años 2025-2026 han puesto de manifiesto la necesidad de monitorear el comportamiento de las “ballenas” en el mercado, con el fin de poder manejar las fluctuaciones y identificar oportunidades. Desde la resiliencia estratégica de las “ballenas” en el mercado de BTC, hasta los cambios en la liquidez del mercado, la actividad en cadena revela que el mercado está cada vez más dominado por actores institucionales y aquellos con grandes patrimonios. Mientras las “ballenas” continúan influyendo en el sentimiento del mercado a través de la acumulación de activos, la cobertura de riesgos y las apuestas con apalancamiento, los inversores que integran estos datos en sus estrategias estarán mejor preparados para prosperar en una época donde el poder está concentrado en manos de unos pocos, y donde las fluctuaciones son impredecibles.