Guía de trabajo semanal n.º 1: Cómo leer los detalles relacionados con la configuración de los macroes, antes del desafío en fase Alpha.

El AInvest Alpha Challenge comienza hoy. Aquí está lo que el mercado te está diciendo… y qué significa eso para tu primera semana de operaciones.

La competencia AInvest Alpha comienza el 27 de abril. Se reciben 100,000 dólares en capital virtual, durante seis semanas. También hay una lista de competidores que intentan superarte. Antes de comenzar a hacer clic para comprar activos, vale la pena detenerse un momento y analizar la situación del mercado. La configuración macroeconómica actual es uno de los entornos de negociación más complejos que se han visto en los últimos tiempos. Los competidores que comprendan este entorno tendrán una verdadera ventaja.

Aquí está el informe de la primera semana para usted.

La imagen general: un mercado en guerra consigo mismo.

El S&P 500 cerró el viernes en un nivel sin precedentes: 7,165. En abril, la cotización aumentó aproximadamente un 8%. Pero este aumento se produce en un contexto macroeconómico que debería hacer que sea precavido al tomar decisiones de inversión de forma precipitada.

Los precios del petróleo han aumentado en más del 55% desde que comenzó la guerra con Irán a finales de febrero. El precio del crudo Brent llegó a casi 120 dólares por barril en su punto más alto. Una cesación del fuego negociada entre Estados Unidos e Irán a principios de abril trajo cierto alivio, pero las tensiones volvieron a aumentar durante el fin de semana, después de que Irán y Estados Unidos atacaran barcos comerciales en el Estrecho de Ormuz. Hasta esta mañana, el precio del Brent ha vuelto a cerca de los 95 dólares por barril. Las negociaciones para la cesación del fuego en Islamabad son poco prometedoras.

La Reserva Federal se encuentra en una situación difícil. La tasa de los fondos federales se mantiene en el rango de 3.5% a 3.75%, sin cambios durante dos reuniones consecutivas. Los encargados de formular las políticas todavía proyectan una reducción de la tasa este año. Pero, dado que la inflación según el índice PCE ha aumentado hasta el 2.7%, y que el precio del petróleo podría volver a aumentar, el mercado no considera que haya posibilidades de una reducción de la tasa en el corto plazo. Además, se espera que Kevin Warsh sea confirmado como presidente de la Reserva Federal, reemplazando a Powell ya en el mes próximo. Se trata de un posible cambio de gobierno en el banco central, justo durante una época de crisis.

En resumen: el S&P está en declive, el petróleo es volátil, la inflación es alta, y la Fed tiene poco margen para intervenir. No se trata de una situación de colapso. Los resultados del primer trimestre serán positivos, con un crecimiento combinado de aproximadamente el 12.9%.Es.Un entorno en el que una transacción incorrecta puede causarte daños rápidamente.

El “Superciclo de los semiconductores” es el tema principal en las noticias comerciales.

Si han estado viendo la grabación, ya saben que los semiconductores están viviendo un momento histórico.

El índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) ha registrado 17 sesiones comerciales consecutivas en positivo. Se trata de la mayor serie de resultados favorables registrada hasta ahora, superando el récord anterior, de 15 días, establecido en el año 2014. El SOX ha ganado un 42% en menos de cuatro semanas, pasando de un mínimo cercano a los 310 dólares el 30 de marzo, a 441 dólares el 23 de abril.

Las operaciones de tipo “leveraged” han sido aún más dramáticas. SOXL ganó un 74% en los últimos 30 días, superando con creces una pérdida de aproximadamente un 22% a finales de marzo. AMD aumentó su valor en un 73.6% en un solo mes. Intel también aumentó su valor en un 23%, gracias a un informe de resultados impresionante. SOXX y SMH obtuvieron un total de 5.5 mil millones de dólares en ingresos en abril, lo que ya es más que cualquier otro mes registrado hasta ahora.

¿Qué fue lo que lo desencadenó? El anuncio del alto el fuego el 7 de abril. Cuando Trump detuvo los ataques contra Irán y el estrecho de Ormuz se volvió a abrir (temporalmente), el precio del petróleo bajó a menos de $90. El apetito por el riesgo disminuyó, y el sector más afectado por la crisis fue el de los chips. Además, había una fuerte demanda de inteligencia artificial, así como un crecimiento significativo en las ventas de semiconductores, con un aumento del 61.8% año tras año. También hubo un ciclo de ganancias excepcionales por parte de empresas como NVDA, AMD, MU e INTC. Todo esto contribuyó a un movimiento parabólico en los precios de las acciones.

La pregunta del Desafío Alpha:¿Lo usas tú también? SOXL ya ha superado con creces los mínimos de marzo. El impulso es innegable, pero 17 días consecutivos sin pérdidas no puede durar para siempre. Cualquier situación que genere tensión en Irán podría afectar negativamente a los resultados de las carreras.

Energía: Sigue siendo el “Anclaje Macró”

No se duerma con la empresa Energy. El valor de XOP ha aumentado en más del 43% en lo que va de año. En cuanto a XLE, ha ganado un 38%. Energy también ha tenido un buen rendimiento.ElEs el sector dominante en el primer trimestre. Además, sigue siendo el que está más relacionado con el riesgo geopolítico.

El caso de “bull en energía” es bastante simple: mientras el Estrecho de Ormuz esté en juego, los precios del petróleo permanecerán elevados, y los productores de petróleo obtendrán grandes beneficios. ERX (3 veces “Energy Bull”) y GUSH (2 veces “Oil & Gas Bull”) ofrecen una exposición apalancada, si usted cree que la situación seguirá empeorando.

La situación es grave: una verdadera confrontación entre Estados Unidos e Irán, o incluso una disminución creíble en las relaciones entre ambos países, podría causar una caída del precio del petróleo del 20% en una sola sesión. Este mes, el mercado del petróleo ha experimentado varias fluctuaciones debido a los noticias sobre el alto el fuego. Si usted es un inversor en energía, debe estar preparado para ese escenario.

Para los operadores de la primera semana:La energía es una forma de cobertura contra riesgos macroeconómicos. Si usted tiene posiciones en empresas tecnológicas o en sectores relacionados con la energía, tener una posición en este sector sirve como una forma natural de compensar los riesgos. Si la situación en Irán empeora, el precio de la energía aumentará, mientras que el precio de las empresas tecnológicas disminuirá. Ese es el conjunto de estrategias de cobertura según lo indicado en el manual de estrategias.

Tasas y bonos: La “wildcard” silenciosa

El mercado de bonos no está ocupando las portadas de los periódicos, pero realmente importa. Con la Fed manteniendo su política monetaria inactiva y las expectativas de inflación en aumento, el extremo largo de la curva de rendimiento está bajo presión. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años es elevado. Si el precio del petróleo sigue aumentando, las condiciones para los inversionistas en el mercado de bonos empeorarán aún más.

Para los participantes del Alpha Challenge, la cartera de acciones clave aquí es TMV (3x Inverso de Títulos del Tesoro a Largo Plazo). Si crees que los tipos de interés van a aumentar, debido a que la inflación vuelve a acelerarse, o porque el Fed de Warsh adopta una postura más firme… TMV es la forma en que puedes expresar esa opinión, utilizando la apalancamiento.

Por otro lado, si se produjera una situación de recesión (la confianza de los consumidores está en su nivel más bajo de todos los tiempos, y los planes de empleo se detienen), los bonos del Tesoro a largo plazo podrían aumentar en valor. En ese caso, TMF (3x Long-Term Treasury Bull) se convertiría en una opción rentable.

Calendario de ganancias: ¿Qué productos caerán esta semana?

Esta también es una semana importante para las ganancias. Esta semana, 180 empresas que forman parte del S&P 500 informarán sus resultados. Entre ellas, 11 son componentes clave de la bolsa de valores. Las grandes empresas tecnológicas son las que tendrán un impacto significativo en los rendimientos de cualquier inversor que cuente con fondos cotizados en la bolsa o fondos de inversión basados en tecnología.

Hasta ahora, el 28% de las empresas que forman parte del S&P 500 han informado sus resultados del primer trimestre. La tasa de crecimiento de las ganancias ha sido bastante buena. Los analistas proyectan un aumento del 18.6% en las ganancias para todo el año 2026, con una aceleración en la segunda mitad del año. Se espera que las ganancias de las empresas del sector energético aumenten del -12% en 2025 al +22% en 2026. Este será el mayor cambio en este sector en comparación con los años anteriores.

El riesgo:Los resultados han sido buenos, pero el mercado ha fijado un precio elevado para este tipo de empresas. El coeficiente P/E del S&P 500 es de 20.9, lo cual está por encima tanto del promedio a 5 años como al de 10 años. La relación CAPE ha alcanzado los 40.1, igualando los niveles de 1999. Eso no significa que esté próximo un colapso, pero indica que las malas noticias sobre los resultados financieros de las empresas serán severamente castigadas.

Tu marco de trabajo para la primera semana

Aquí está cómo planear los primeros cinco días:

Si usted es un participante en el programa “Momentum Rider”:Los semiconductores son una opción obvia, pero esta estrategia también se puede aplicar en situaciones más amplias. Considere utilizar tamaños de posiciones más pequeños y tomar paradas precisas. Si es usted muy agresivo, puede optar por la estrategia SOXL. Si preferiría tener una exposición menos intensa al mismo patrón de tendencia, entonces puede elegir las estrategias SMH o SOXX.

Si usted es alguien que siempre tiene una opinión contraria…Busque aquellos sectores que…No lo han hecho aún.Participé en la manifestación de abril. Nombres relacionados con aspectos defensivos, el sector de la salud, o incluso bonos de corta duración podrían ser una buena opción para invertir, si crees que el mercado está sobrepoblado.

Si usted es un “macro surfer”:La divergencia entre energía y tecnología sigue existiendo. Una combinación de activos relacionados con la energía y los sectores tecnológicos puede ser una buena opción para aprovechar los riesgos geopolíticos, sin necesidad de apostar en una dirección específica del mercado en general.

Si usted es un trabajador que cambia de sectores laborales con frecuencia…Esta es tu semana para observar y tomar decisiones. Deja que los datos de ganancias te guíen en tus acciones. Observa qué sectores experimentan un aumento según los informes, y haz las correspondientes posiciones para la segunda semana. A veces, la mejor opción para la primera semana es no hacer ninguna operación… simplemente recopila información antes de actuar.

El Alpha Challenge dura seis semanas. No es necesario ganar la primera semana para poder ganar todo el torneo. Pero es importante entender bien el juego en el que estás participando.

Conozca el plan general. Lea la información que le entregaron. Actúe según lo que se le indique.

Entra en el Desafío Alpha.

La AInvest Alpha Challenge es una competencia de trading simulado. No se corre ningún riesgo real de pérdidas financieras. Los índices y estrategias mencionados tienen fines educativos únicamente, y no constituyen consejos de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Los ETF con apalancamiento o las inversiones inversas están diseñados para ser utilizados en el corto plazo, y pueden sufrir pérdidas significativas debido a los reajustes diarios en las carteras de inversiones.