Renta variable impulsada por inteligencia artificial de Warren Buffett: ¿Por qué Alphabet supera a Apple en la apuesta de Berkshire?

Durante largo tiempo, las decisiones de inversión de Warren Buffett han marcado el valor y la estabilidad, pero en 2025, la cartera de Berkshire Hathaway revela un cambio sorprendente hacia el crecimiento impulsado por IA. La compañía próxima a haber triplicado su participación enAlfabetoun millón de 4.9 mientrasreducir su posición en Appleuna vez que la fuerza dominante en sus acciones. Esta reasignación estratégica subraya una perspectiva crítica: en la era de IA, la integración agresiva de inteligencia artificial de Alphabet en su infraestructura y productos ofrece una trayectoria de crecimiento más clara que el enfoque cauteloso y centrado en dispositivos de Apple. Para los inversionistas, esta divergencia en las estrategias de IA, y las apuestas correspondientes de Berkshire, destaca por qué Alphabet puede tener un desempeño superiormanzanaa largo plazo.

El reequilibrio de Berkshire: un voto de confianza en Alphabet

Las correcciones de cartera del tercer trimestre de 2025 de Berkshire reflejan una recalibración de sus participaciones en tecnologías. Aunque Apple sigue siendo el componente más grande de su cartera de acciones con un 21,4 %,su participación se ha reducido a un picodonde representó más de la mitad de las inversiones de capital de Berkshire. Por el contrario, la participación de Alphabet ha subido, con Berkshireadquiriendo 17,8 millones de acciones valorados en $4.900 millonesEste movimiento es un símbolo de la creciente comodidad de Buffett con las inversiones tecnológicas de alto crecimiento, una desviación de su enfoque tradicionalmente conservador. ¿La razón? La innovación impulsada por la IA y la infraestructura escalable de Alphabet presentan un caso convincente para la creación de valor a largo plazo.

La estrategia AI First de Alphabet: escalabilidad y dominio empresarial

El enfoque de Alphabet en IA se define por su integración en todo el ecosistema que prioriza la nube. Los resultados del tercer trimestre de 2025 de Google Cloud ilustran este impulso:los ingresos crecieron un 34% año con año a $15.2 mil millones, que tiene una cartera de pedidos de $155 mil millones que indica una rica demanda empresarial por herramientas de IA como Vertex AI y Gemini. En cuanto a los Tensor Processing Units (TPUs) personalizados de la compañía y a los modelos punteros como Gemini 2.5 Pro, capaces de procesar 7 mil millones de tokens por minuto, lo que la posiciona como líder tanto en IA generativa como en infraestructura.De acuerdo con el análisis, este enfoque estratégico en la infraestructura de IA está acelerando su dominio del mercado.

Además, el asistente IA ambiental de Alphabet, Astra, y su integración en Android XR y gafas inteligentes demuestran una visión prospectiva de integrar la IA en las interacciones diarias de los usuarios.Según los reportes del mercado, esa escalabilidad se ve aún más reforzada por los gastos de capital de Alphabet, cuyo valor se estima en entre 91.000 y 93.000 millones de dólares en 2025 para respaldar la expansión de la infraestructura de IA. Para Berkshire, esto representa una apuesta de alta convicción en una empresa que no solo está fortaleciendo sus negocios principales de búsqueda y YouTube, sino también capturando mercados empresariales y de consumo a través de la innovación impulsada por la IA.

El enfoque cauteloso de Apple: privacidad vs. escalabilidad

En contraste, la estrategia de IA de Apple prioriza la privacidad y el procesamiento en el dispositivo. Su marco renovado de Siri y Apple Intelligence enfatiza el manejo local de datos asegurando que la información del usuario permanezca encriptada y aislada de los sistemas basados en la nube.Según los expertosAunque este enfoque concuerda con las tendencias normativas, en particular la Ley de IA de la UE, impone restricciones técnicas. Por ejemplo, el modelo con 3 mil millones de parámetros de Apple que funciona en el dispositivo, aunque está optimizado para una latencia reducida, no cuenta con la escala computacional de las soluciones basadas en la nube de Alphabet.El análisis sugiereque la dependencia de Apple en las actualizaciones de hardware para ofrecer funciones avanzadas de IA, como el Traducción en vivo y la Conciencia contextual, relaciona su crecimiento con las ventas de dispositivos, un flujo de ingresos menos predecible en comparación con los contratos recurrentes de nube empresarial de Alphabet. Además, aunque la capa de computación en la nube privada de Apple permite el procesamiento en la nube encriptado, todavía está rezagada con respecto a la plataforma de innovación abierta de Alphabet, que implementa de manera rápida la IA en diversas aplicaciones.

Por qué Alphabet tiene un desempeño superior en la era de IA

La decisión de Berkshire de cambiar a Apple por Alphabet implica no solo un cambio táctico en las prioridades, sino también una apuesta estratégica por el potencial transformador de la IA. La infraestructura en la nube de Alphabet permite implementar rápidamente herramientas de IA en todas las industrias, desde la atención médica hasta la logística, creando un efecto de rueda de los datos y de los ingresos.Según los datos de las gananciasSus soluciones de IA enfocadas en la empresa, como Vertex AI, ya están generando un crecimiento constante, y la cartera de pedidos de Google Cloud resalta la demanda a largo plazo.

Mientras tanto, Apple debe medir el equilibrio entre la privacidad y la escalabilidad. Aun cuando su enfoque de IA en el dispositivo fortalece la confianza del usuario también limita la profundidad de las capacidades de IA en comparación con los modelos basados en la nube de Alphabet.Análisis de expertossugiere que, para Berkshire, que busca un crecimiento sostenido y compuesto, la capacidad de Alphabet para monetizar la IA a escala, a través de canales tanto de consumidores como empresarios, ofrece una propuesta de valor más convincente.

Conclusión: Un nuevo paradigma para la cartera de Buffett

La participación del 23% de Warren Buffett en Alphabet frente a su posición menguante en Apple indica un cambio de paradigma en su filosofía de inversión. La integración agresiva de IA de Alphabet, junto con su dominio empresarial e inversiones en infraestructura, se alinea con los objetivos de creación de valor a largo plazo de Berkshire. Por el contrario, el modelo de privacidad de Apple, aunque defensible en un mundo reglamentado, puede tener dificultades para igualar la velocidad de innovación y escalabilidad de Alphabet. Para los inversores, esta divergencia en las estrategias de IA, y las apuestas correspondientes de Berkshire, proporciona una hoja de ruta clara: en la era de la IA, el crecimiento impulsado por el ecosistema de Alphabet supera la precaución centrada en los dispositivos de Apple.