El declive del “Magnificent 7”: Discrepancias y reasignación de capital en 2025

Las compañías como Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia y Tesla han sido durante mucho tiempo los pilares de los mercados de valores en Estados Unidos. Sin embargo, el año 2025 marcó un punto de inflexión en su dominio, ya que las diferencias en los resultados de estas empresas y la reasignación estratégica de capital hacia sectores alternativos han comenzado a redefinir el panorama inversor. Este cambio refleja dinámicas macroeconómicas y tecnológicas más amplias, lo que pone en duda la posición central que estas gigantes tecnológicas tenían en el pasado.

Rendimiento divergente: Ganadores y perdedores en el “Magnífico 7”

Mientras que el grupo “Magnificent 7” logró una tasa de retorno promedio del 27.5% en el año 2025, el rendimiento de cada uno de los miembros del grupo fue muy desigual. Alphabet (Google) lideró con un aumento del 65.8%.Impulsado por el optimismo en relación con sus herramientas de IA.Nvidia también tuvo un aumento del 38.9%, muy cercano al de las demás empresas.Impulsados por fuertes resultados financieros.A pesar de las dificultades en China. En contraste, Apple y Amazon tuvieron un rendimiento significativamente inferior.Solo el 8.8% y 5.8%, respectivamente.Microsoft, Meta y Tesla registraron ganancias moderadas de 15.5%, 13.6% y 11.4%, respectivamente.Subrayando una creciente bifurcación.Dentro del grupo.

Esta divergencia ha superado los indicadores del mercado en general. El índice S&P 500 ganó un 17.5% durante el año, mientras que el Nasdaq Composite…Con un enfoque principalmente hacia las acciones tecnológicas.Aumentaron un 20%. Solo Alphabet y Nvidia superaron al índice S&P 500, lo que evidencia una relación cada vez más débil entre los miembros del “Magnificent 7” y el mercado en general.Los analistas atribuyen esto al cambio en la actitud de los inversores.Alphabet y Nvidia se posicionan como “los favoritos de la IA”, mientras que compañías como Apple y Amazon enfrentan críticas relacionadas con la eficiencia de su capital y sus trayectorias de crecimiento.

Reasignación de capital: De los “Tech Titans” a los sectores emergentes

El desempeño irregular de los “Magnificent 7” ha acelerado una reasignación estratégica de capitales hacia sectores que se consideran más preparados para enfrentar el futuro impulsado por la inteligencia artificial. El hardware relacionado con la inteligencia artificial, el oro y las infraestructuras han surgido como principales beneficiarios de esta situación.

Hardware e infraestructura de IAEmpresas como Micron Technology y Western Digital son fundamentales para satisfacer las necesidades de memoria y almacenamiento de la inteligencia artificial.Aumentó en un 210% y 275%.Esto refleja una tendencia más generalizada.Los gastos en infraestructura de IA representaron aproximadamente 100 puntos básicos.El crecimiento del PIB en el segundo trimestre de 2025. Alphabet, Amazon y Microsoft han comprometido themselves a expandir la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial y la nube.Proyecciones: los gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial alcanzarán los 533 mil millones de dólares.En 2026. Este cambio indica una transición de modelos de negocio basados en activos poco intensivos a aquellos que dependen de activos intensivos. En este nuevo contexto, la ventaja competitiva ahora radica en la infraestructura física, y no únicamente en el software.

Oro y mineríaLos precios del oro han aumentado un 70% en el último año, con empresas mineras como Newmont Corporation.Un aumento de más del 180%Este vuelo hacia la seguridad, motivado por las incertidumbres macroeconómicas y las presiones inflacionarias, ha alejado el capital incluso de las acciones más sólidas del grupo “Magnificent 7”.

Diversificación de inversoresLos gestores de patrimonios y los inversores institucionales buscan cada vez más formas de protegerse contra los riesgos derivados de la concentración del poder en manos de los siete principales actores económicos.Las carteras están siendo reequilibradas.Con opciones adicionales y asignaciones a sectores no tecnológicos. Los Magníficos 7Un 42% de contribución al rendimiento total del índice S&P 500.En 2025, aunque es impresionante, se han planteado preocupaciones relacionadas con una exposición excesiva, lo que ha llevado a un cambio deliberado hacia la diversificación.

Implicaciones para el año 2026 y futuras

Las tendencias para el año 2025 sugieren que el mercado está en proceso de maduración, y que la dominación de los “Magníficos 7” ya no se considera algo obvio. Para los inversores, esto significa que…
1. Español:Rotación sectorialLas oportunidades en el área de hardware de inteligencia artificial, así como en los sectores relacionados con la infraestructura necesaria para su desarrollo, están superando a las acciones de las grandes empresas tecnológicas tradicionales.
2.Mitigación de riesgosEl alto dependencia de los “Magníficos 7” está siendo reemplazada por estrategias equilibradas y que abarcan múltiples sectores.
3.Inversiones centradas en la inteligencia artificialAunque el capital se aleja de los países de la Iniciativa del 7, sigue fluyendo hacia los subsectores relacionados con la inteligencia artificial.Asegurando que el tema general de la IA siga siendo un aspecto central.A las narrativas de crecimiento.

Mientras que los “Magníficos 7” todavía mantienen una gran influencia, sus resultados en el año 2025 y las tendencias de reasignación de capital resaltan cómo el mercado está evolucionando más allá de su control. A medida que se acerca el año 2026, la atención se centrará en cómo los inversores pueden aprovechar eficazmente la revolución tecnológica relacionada con la inteligencia artificial, sin concentrarse demasiado en las mismas empresas que una vez fueron los pioneros de esta revolución.