Walmart (WMT): Las opciones muestran un impulso alcista. Las opciones a call dominan, ya que el precio de ejercicio de $115 ha ganado atención para la fecha de vencimiento del viernes.

• WMT aumentó un 1.2%, a 114.43 dólares.El precio ha superado su rango de cotización de 52 semanas, debido a una fuerte presión por parte de los compradores de acciones.
• Relación entre Put/Call: 0.86(Callos con precio superior al de las “Puts”), con un callo por un valor de $115 (OI: 7,156), como la mejor apuesta a corto plazo para el viernes.
• Las transacciones bloqueadas muestran que se compraron 800,000 dólares en opciones de tipo “put” por un valor de 115 dólares (vencimiento en febrero).Indicando posiciones de cobertura o de tipo especulativo.

Esto es lo que está sucediendo.El mercado de opciones se inclina firmemente hacia una perspectiva alcista respecto a WMT. El número de opciones en poder de los inversores supera al de opciones con precio negativo, y los niveles de precio clave se convierten en un punto de conflicto para los inversores. Pero la situación no es unilateral; analicemos los números y lo que significan para nuestra estrategia.Grupos de compañías alcistas y la “sombra” de las operaciones bursátiles de las ballenas

Si observamos la cadena de opciones de WMT, es evidente que el lado de las órdenes de compra es el más importante. La opción a 115 dólares (WMT20260109C115) cuenta con 7,156 contratos abiertos, mientras que la opción a 117 dólares (WMT20260109C117) tiene 4,203 contratos abiertos. Estas opciones atraen enormemente el capital: los operadores anticipan un posible aumento de precio por encima de los 115 dólares, especialmente teniendo en cuenta que el precio de la acción ya se encuentra cerca de su punto más alto diario, que es de 115,21 dólares.

Pero no ignoremos los “puts”. El put por $112 (WMT20260109P112) cuenta con 3,199 contratos abiertos, lo que sugiere cierta actividad de cobertura para protegerse contra posibles caídas. Lo realmente importante es… un comercio de tamaño considerable de $800,000.WMT20260220P115 puesto(Vencimiento en febrero). Comprar una opción “put” a un precio de 115 dólares implica una apuesta bajista hacia una corrección a largo plazo. Pero también podría ser una forma de proteger las posiciones largas existentes. En ambos casos, esto agrega un elemento de precaución al escenario alcista.

Flujo de noticias: Los analistas están completamente comprometidos, pero ¿podrá la acción seguir el ritmo?

Barclays y Jefferies no solo son optimistas… sino que además son muy agresivos en sus estrategias de cotización. Con objetivos de precio de 125 y 132 dólares respectivamente, los analistas estiman que el valor de las acciones podría aumentar en un 7–10%. Los resultados financieros del último trimestre (31 de octubre) mostraron un aumento en los ingresos de 179.5 mil millones de dólares y una ganancia neta de 6.14 mil millones de dólares, lo cual refuerza la confianza en las empresas. El aumento del 9.4% en la participación de Benjamin Edwards durante el tercer trimestre también indica que hay una creciente confianza por parte de los inversores institucionales.

Pero la calificación “Hold” de Deutsche Bank, con un objetivo de precios de $119, constituye un punto de vista contrapuesto. No se trata de una perspectiva negativa, pero sirve como recordatorio de que los riesgos de ejecución siguen existiendo, especialmente si las expectativas de Walmart para el año fiscal 2026 (un aumento del EPS entre 2.58 y 2.63) no se cumplen. Lo importante aquí es la alineación entre las opiniones de los analistas y las expectativas del mercado: tanto las opiniones positivas como las calificaciones de los analistas son favorables, pero la acción todavía necesita demostrar que puede mantener este impulso.

Operaciones decisivas: llamadas para el rápido, para el paciente.

Para los operadores a corto plazo…Llamada WMT20260109C115(La expiración es el viernes) es una opción con alta probabilidad de éxito. Si WMT cierra por encima de los 115.21 dólares (el precio más alto de hoy), esta opción podría experimentar ganancias significativas. Para una apuesta a más largo plazo…Llamada WMT20260116C120(Jueves próximo) ofrece una oportunidad si las acciones salen del rango de su banda de Bollinger (la banda superior en $117.12).

Los compradores de acciones deben prestar atención…Precio de entrada: cerca de $112.25(Hoy es un día de baja cotización). Si el nivel de soporte se mantiene, una salida por encima de los 115.21 dólares podría llevar a un objetivo de 117.12 dólares (banda superior), o incluso hasta 120 dólares (objetivo promedio del analista). Un stop-loss por debajo de los 110.96 dólares (banda inferior de Bollinger) serviría para protegerse ante una inversión repentina.

Volatilidad en el horizonte: Posicionamiento para el próximo movimiento de WMT

WMT se encuentra en una encrucijada. El mercado de opciones muestra una tendencia alcista; los analistas elevan sus objetivos de precios, y las condiciones fundamentales son sólidas. Sin embargo, la alta cantidad de opciones call por valor de $115, junto con las transacciones de put realizadas en febrero, reflejan una lucha entre el optimismo y la cautela.

¿Cuál es tu mejor opción? Utiliza la configuración actual a tu favor. Si estás optimista…Llamada WMT20260109C115Ofrece una estrategia de inversión de corto plazo con altas recompensas. Si es usted más conservador, una posición en acciones con paradas estrictas cerca de los niveles de soporte clave podría aprovechar un aumento moderado de precios. En cualquier caso, mantenga un ojo puesto en el rango de 115 a 117 dólares; allí se desarrollará la próxima etapa de la historia de WMT.

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