La caída de las acciones en Wall Street: ¿Qué está realmente haciendo el “dinero inteligente”?

El mercado está en estado de pánico. La última situación de preocupación proviene de un nuevo herramienta de inteligencia artificial, que ha causado una caída en las acciones de importantes empresas financieras como Charles Schwab y LPL Financial.7% o másEste es simplemente el ejemplo más reciente de lo que se podría llamar una “SaaSpocalypse”: una situación de baja generalizada en los mercados financieros, donde los inversores venden software y acciones tecnológicas con la intención de salir del mercado. El índice de software de S&P en Norteamérica también ha caído significativamente.15% en eneroEs el mes más difícil desde el año 2008. El miedo es real, y eso está causando que los titulares de los periódicos sean tan alarmantes.

Pero lo que los titulares pasan por alto es lo que realmente están haciendo las personas dentro de la empresa con su propio dinero. Mientras la gente huye, algún dinero inteligente se acumula en silencio. Tomemos a Trimble, una empresa que está cambiando su enfoque desde el área de hardware hacia el desarrollo de software de IA para vehículos autónomos y sistemas de defensa. En su último informe financiero, la empresa Millennium Management, controlada por el multimillonario Israel Englander, adquirió…Más de 250,000 acciones.Eso es una forma de demostrar confianza en una acción que se cotiza a un precio reducido. Es un voto de aprobación hacia esa acción.

Al mismo tiempo, los inversores inteligentes también están obteniendo ganancias de las inversiones relacionadas con la tecnología de IA. Miren a los principales directores ejecutivos de empresas tecnológicas. Safra Catz, de Oracle, ha vendido…Valores bursátiles de 1.9 mil millones desde el 1 de enero.Esto no es una falta de confianza; se trata de un ciclo clásico de obtención de ganancias, después de una ronda de aumentos masivos.

En resumen, hay un contraste marcado entre ambos escenarios. La venta masiva de acciones se debe al miedo y al comportamiento de las masas. Por otro lado, los inversionistas inteligentes prefieren comprar acciones de empresas que han sido pasadas por alto, como Trimble, o retirar dinero de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial, que son muy prometedoras. El verdadero indicio no está en las ventas desesperadas de los inversores; sino en estas acciones específicas y de alto riesgo.

Descifrando el “Dinero Inteligente”: Acumulación y salida del mercado

El dinero inteligente no se limita a reaccionar a los titulares de los medios de comunicación; también realiza apuestas calculadas, basadas en la evaluación de las situaciones y en sus propias convicciones. Los movimientos que vemos revelan una clara división entre aquellos que acumulan activos en sectores infraestructurales subvaluados, y aquellos que venden en gran escala las acciones de los sectores tecnológicos más prometedores.

En el lado de los compradores, la señal es positiva. El fondo de inversión ARK Space & Defense Innovation de Cathie Wood ha incorporado acciones de…TrimbleSe trata de una empresa que está pasando de la producción de hardware a la desarrollo de software de inteligencia artificial para vehículos autónomos y sistemas de defensa. No se trata de una compra casual; es una apuesta estratégica en torno a acciones que están a un precio reducido. De manera similar, David Blair Kirk, director de Salesforce, también invirtió en esta empresa.Más de 500,000 dólaresEn diciembre, él también adquirió acciones de Salesforce. Su decisión, junto con la participación de 25 millones de dólares por parte de ValueAct, indica una gran confianza en el giro hacia la inteligencia artificial que está dando Salesforce. Se trata de personas y instituciones que están dispuestas a invertir en esta empresa, ya que consideran que su valor es inferior al real.

El contraste con las mayores ventas internas es evidente. El director ejecutivo de Palantir, Alex Karp, ha vendido…2.2 mil millones de dólares en las acciones de la empresa durante los últimos tres años.Se trata de una salida masiva de una empresa que estaba en el apogeo de su actividad relacionada con la inteligencia artificial. Aunque las acciones de esa empresa siguen siendo las más caras dentro del índice S&P 500, sus acciones son un claro señal de advertencia para los demás.

Este patrón se conecta directamente con la tesis general del tema. La inversión inteligente se está desplazando de los softwarees especulativos y sobrevalorados, cuyo éxito ya ha pasado. Al mismo tiempo, se está invirtiendo en infraestructuras y softwarees subvalorados, que tienen aplicaciones reales y valoraciones razonables. La acumulación de capital en empresas como Trimble y Salesforce no tiene como objetivo perseguir el próximo “herramienta de IA viral”. Se trata más bien de apoyar las bases que sustentan la revolución de la IA, a un precio justo. Por su parte, la venta de acciones de Palantir es un ejemplo típico de cómo se gana dinero después de una trayectoria parabólica durante varios años. En un mercado volátil, este enfoque selectivo –comprar cuando las infraestructuras son subvaloradas y vender cuando los softwarees están sobrevalorados– es característico de las inversiones inteligentes.

Catalizadores y lo que hay que observar

Las acciones de los inversores inteligentes son un conjunto de medidas que establecen una configuración clara. Los factores que afectarán en el corto plazo determinarán si se trata de una rotación estratégica o simplemente de un cambio temporal en el mercado. El punto clave son los próximos acontecimientos que podrían influir en la situación del mercado.13F: Archivos de registroSe espera que estos informes revelen si la acumulación selectiva de nombres de empresas relacionadas con la infraestructura, como Trimble, se está extendiendo entre los fondos institucionales, o si se trata de un caso aislado.

El monitoreo del volumen de ventas de acciones del CEO sigue siendo crucial. Un aumento en las ventas por parte de los gigantes tecnológicos podría indicar que los beneficios continúan aumentando, lo cual respaldaría la opinión de personas dentro de la industria, como Safra Catz de Oracle, quien ha vendido sus acciones.Valor total de las acciones: 1.9 mil millones de dólares, desde el 1 de enero.Este patrón de retirar dinero después de una gran caída es un ciclo típico. Si este comportamiento continúa, se trataría de una señal de alerta para los inversores que confían en este software.

Sin embargo, la verdadera prueba se encuentra en las acciones relacionadas con la inteligencia artificial que ahora están en proceso de baja. Lo importante es determinar si este pánico llevará a una acumulación sostenida de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial, o si se trata simplemente de un descenso pasajero. El análisis anterior indica que el dinero inteligente está comprando las acciones de las infraestructuras que no son reconocidas, mientras que vende las acciones de los software que han sido exageradamente promocionados. Las próximas semanas nos mostrarán si esa tesis es cierta. Si fondos como el ARK Space & Defense Innovation ETF, de Cathie Wood, logran comprar estas acciones…TrimbleComience a agregar más acciones cuando los precios bajen. Esto confirmará una rotación estratégica de las acciones. Si la presión de venta continúa sin control, podría tratarse simplemente de una corrección generalizada del mercado, sin que haya un ganador claro entre las empresas participantes. Vigile los registros financieros, observe las ventas y vea hacia dónde fluye el dinero en próximos tiempos.