Los aumentos en los salarios superan a los incrementos en la productividad en el sector de la construcción. La tecnología lidera este sector.

El mercado laboral en los Estados Unidos en diciembre de 2025 mostró una marcada divergencia en el crecimiento de los salarios. El ingreso medio por hora aumentó un 3.8% en comparación con el año anterior. Este incremento superó las expectativas del 3.6%, y también contrarrestó la desaceleración observada en noviembre. Esta volatilidad destaca la fragmentación del panorama económico, donde los aumentos de los salarios superan a la productividad en ciertos sectores, lo que genera presiones inflacionarias asimétricas. Para los inversores, esta situación requiere un enfoque estratégico en la selección de sectores para invertir, aprovechando las perspectivas obtenidas mediante el uso de tecnologías de inteligencia artificial para identificar qué sectores son rentables y cuáles no.

La división en cuanto al crecimiento salarial: ganadores y perdedores

Los datos del Bureau of Labor Statistics (BLS) muestran contrastes marcados entre los diferentes sectores productores de bienes.ConstrucciónY…MineríaSe observó que el AHE aumentó en un 3.88% y un 3.70%, respectivamente.Ocio y hospitalidadHubo un aumento del 2.08%. Mientras tanto…Tecnología de la informaciónY…Actividades financierasSe registró un rendimiento superior al esperado: el AHE aumentó en un 4.38% y un 3.86%, debido a la alta demanda de mano de obra calificada y a la integración con la inteligencia artificial.

Sin embargo, los ingresos reales cuentan una historia diferente. Porque…Trabajadores de la producción y aquellos que no realizan funciones de supervisión.En diciembre de 2025, el valor real de AHE disminuyó en un 0.2%, debido a que la inflación superó los aumentos salariales. Este grupo, que representa el 80% de los empleados del sector privado, enfrenta problemas relacionados con la reducción de las ganancias en industrias que requieren mucha mano de obra, como la hospitalidad y la fabricación. Por otro lado, los sectores que adoptan la automatización basada en la inteligencia artificial, como la logística y el servicio al cliente, muestran resiliencia, ya que los aumentos en la productividad compensan la presión sobre los salarios.

Rotación estratégica de sectores: sobreponderación, subponderación y cobertura de riesgos

Sectores donde la productividad mejorada por la inteligencia artificial es muy importante.
Las industrias que aprovechan la inteligencia artificial para aumentar la eficiencia son las principales candidatas para recibir apoyo adicional. Por ejemplo…Logística y fabricaciónLas empresas que utilizan la inteligencia artificial generativa para reducir los costos laborales, manteniendo al mismo tiempo la misma cantidad de producción, están en posición de aumentar sus márgenes de beneficio. Empresas como…NVIDIAY…MicrosoftLas empresas que proporcionan infraestructura para la IA han visto que sus acciones superan en rendimiento al índice S&P 500, lo cual refleja su papel en el aumento de la productividad.

Sectores con intensa laboración y bajo peso corporal, donde la productividad se encuentra estancada.
Sectores comoHospitalidadY…ConstrucciónLa erosión en los márgenes de ventas ocurre debido a que el crecimiento de los salarios (3.9% interanual para los trabajadores no supervisores) supera la productividad. Por ejemplo…Marriott InternationalY…Vulcan MaterialsPuede haber dificultades debido al aumento de los costos laborales, sin que haya mejoras correspondientes en la eficiencia. En este caso, es recomendable adoptar estrategias defensivas, como invertir en ETFs que no funcionan bien o utilizar bonos relacionados con la inflación para protegerse contra riesgos.

Seguir con activos vinculados a la inflación.
Sectores relacionados con categorías de precios “pegajosos”, comoUtilidadesY…Comestibles/Productos alimenticiosSe mantienen sensibles a la inflación. El aumento del 11% en los precios de los servicios de gas en diciembre de 2025 destaca la necesidad de realizar contratos de cobertura para evitar este efecto negativo.Valores mobiliarios protegidos contra la inflación del Tesoro (Treasury Inflation-Protected Securities – TIPS)O bien, acciones relacionadas con la infraestructura energética.NextEra Energy.

Política monetaria y sensibilidad sectorial

La tasa de inflación que mantendrá la Reserva Federal a principios de 2026, teniendo en cuenta que el crecimiento de los salarios se alinea con el objetivo del 2% de inflación, favorece a los sectores que son sensibles a las reducciones de las tasas de interés.Propiedades inmobiliariasY…Bonos de alto rendimientoPodría beneficiarse, mientras que…Acciones de larga duraciónEn los sectores impulsados por la inteligencia artificial, es posible que las empresas obtengan mejor rendimiento. Los modelos de inteligencia artificial que analizan las opiniones sobre las políticas monetarias pueden ayudar a mejorar la estrategia de posicionamiento, relacionando los datos salariales con las expectativas políticas.

Conclusión: Un enfoque basado en datos para la rotación sectorial

Los datos sobre los salarios en diciembre de 2025 resaltan la importancia de una rotación dinámica entre los diferentes sectores económicos. Al dar más importancia a los sectores que se benefician de la productividad mejorada por la inteligencia artificial, y al minimizar el peso de las industrias que requieren mucha mano de obra, los inversores pueden manejar con facilidad la volatilidad causada por los cambios en los salarios. A medida que el crecimiento de los salarios varía entre los diferentes sectores, el análisis basado en la inteligencia artificial seguirá siendo crucial para identificar oportunidades estratégicas y mitigar los riesgos en un mercado laboral fragmentado.

En este entorno en constante cambio, los inversores deben encontrar un equilibrio entre la diversificación y la precisión en sus estrategias de inversión. Deben utilizar conocimientos macroeconómicos para transformar la volatilidad específica de cada sector en una ventaja estratégica. Lo clave es adaptar sus carteras de inversiones a las fuerzas que están remodelando la productividad y la inflación, con el objetivo de garantizar la resiliencia en una época de crecimiento asimétrico de los salarios.