El aumento del 2.18% en las acciones de Vistra se debe al impulso generado por las energías limpias. Sin embargo, existen especulaciones sobre los resultados financieros del año en curso. Además, el volumen de negociación fue de 830 millones de dólares, lo que lo sitúa en el puesto 154 en términos de actividad en el mercado.

Resumen del mercado

Las acciones de Vistra (VST) aumentaron un 2.18% el 25 de febrero de 2026. El volumen de negociación de las mismas fue de 830 millones de dólares. En términos de actividad en el mercado, la empresa ocupó el puesto 154. El rendimiento de las acciones se ajusta a las expectativas generales respecto al informe de resultados del cuarto trimestre de 2025, que está programado para el 26 de febrero. Los analistas proyectan ingresos de 5.34 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 32.26% en comparación con el año anterior. Además, el precio por acción sería de 2.51 dólares, lo que indica un crecimiento del 120.18% en comparación con el año anterior. A pesar de estas estimaciones positivas, el modelo de Zacks no predice un desempeño mejor del esperado. Se indica una estimación negativa de los resultados del ejercicio, con un valor de -48.87%. Además, la clasificación de Zacks es de “Hold”, lo que sugiere un potencial limitado de crecimiento.

Factores clave

Crecimiento de los ingresos y condiciones del mercado

Los resultados de Vistra en el cuarto trimestre están destinados a beneficiarse de la creciente demanda de electricidad limpia, debido a la expansión de los centros de datos en Estados Unidos, el retorno de las industrias al interior del país y la electrificación en la cuenca del Permian. La diversa gama de fuentes de generación y la alta calidad de su flota nuclear le permiten aprovechar esta oportunidad de crecimiento. Además, el 98% de su volumen de generación para el año 2025 está protegido mediante contratos de cobertura, lo que reduce los riesgos derivados de la volatilidad del mercado y garantiza ganancias estables. El compromiso de la dirección con un programa de recompra de acciones por valor de 1 mil millones de dólares hasta el año 2027 también contribuye al crecimiento del EPS, ya que reduce el número de acciones en circulación y aumenta el valor para los accionistas.

Adquisiciones estratégicas y fortaleza operativa

La adquisición por parte de Vistra del control total de Vistra Vision, lo que le permite sumar casi 970 megavatios de capacidad nuclear, destaca su enfoque estratégico en la expansión de las energías limpias. Además, un acuerdo a largo plazo para la compra de 1,200 megavatios de electricidad sin emisiones de carbono proveniente de la central nuclear Comanche Peak también fortalece las perspectivas de ingresos de la empresa. Estos pasos demuestran la capacidad de la empresa para aprovechar tanto el crecimiento orgánico como el inorgánico, con el objetivo de fortalecer su posición competitiva en un mercado donde la demanda de energías limpias está aumentando constantemente.

Valoración y métricas financieras

A pesar de los fundamentos positivos, las acciones de Vistra se negocian a un precio superior al de su industria. El coeficiente P/E a 12 meses es de 18.86, mientras que el promedio de la industria es de 17.01. La rentabilidad del capital propio de la empresa en los últimos 12 meses fue del 64.04%, lo cual supera significativamente el 10.7% de la industria. Esto refleja una utilización eficiente del capital de los accionistas. Sin embargo, este precio elevado plantea preguntas sobre la atractividad de la empresa para los nuevos inversores. Además, hay que tener en cuenta que las acciones de Vistra han aumentado un 7% en el último mes, mientras que la industria en general ha registrado un aumento del 8.9%.

Expectativas de ganancias y sentimiento del mercado

Los analistas esperan que VST informe un EPS de $2.38 para el cuarto trimestre de 2025. La estimación de los ingresos es de 5.62 mil millones de dólares. Los datos históricos muestran un rendimiento mixto: la empresa superó las expectativas de EPS en $0.10 durante el tercer trimestre de 2025, pero no logró alcanzar las estimaciones de ingresos. La reacción del mercado ante este informe financiero dependerá de si la empresa proporciona información positiva para el año 2026. De hecho, las sorpresas en los resultados financieros anteriores han estado relacionadas con movimientos de precios a corto plazo. Por ejemplo, el aumento del 3.46% en el precio de las acciones el día siguiente se debió a la mejoría del EPS en el tercer trimestre de 2025.

Comparaciones entre las industrias y consideraciones relacionadas con la inversión

Aunque la estrategia de energía limpia de Vistra se alinea con las tendencias del sector, se espera que empresas como NextEra Energy (NEE) y WEC Energy Group (WEC) también logren un crecimiento del EPS en niveles de dos dígitos. La AES Corporation, con un ranking de Zacks de 2 y un indicador de expectativas de ganancias positivas del 0.54%, está mejor posicionada para enfrentar sorpresas en cuanto a los resultados financieros de este trimestre. Los inversores deben considerar el precio de venta de Vistra en relación con sus programas de cobertura de riesgos y recompra, lo cual podría contribuir al crecimiento a largo plazo de la empresa. Sin embargo, el alto índice P/E del precio de la acción y su bajo rendimiento reciente en comparación con el sector sugieren cautela para aquellos que buscan un punto de entrada más atractivo.

Conclusión

El informe de resultados del cuarto trimestre de Vistra representa una prueba crucial para su capacidad de satisfacer la creciente demanda de energía limpia, al mismo tiempo que maneja los riesgos operativos y de mercado. Las inversiones estratégicas de la empresa, las prácticas de cobertura de riesgos y el programa de recompra de acciones son factores importantes que contribuyen al crecimiento de la compañía. Sin embargo, la valoración elevada de la empresa y la falta de indicios claros sobre logros económicos podrían disminuir el entusiasmo de los inversores en el corto plazo. A medida que se acelera la transición hacia una economía más limpia, el desempeño de Vistra dependerá probablemente de cómo maneje los proyectos que generen un uso eficiente del capital, así como de su capacidad para mantener su ventaja en términos de rentabilidad sobre sus competidores.