VanEck predice que el precio de Bitcoin podría alcanzar los 2,9 millones de dólares para el año 2050, a medida que aumente la adopción del uso de Bitcoin en el comercio global.

El último análisis de VanEck proyecta que el precio de Bitcoin podría alcanzar los 2.9 millones de dólares para el año 2050. Este valor se basa en una tasa de crecimiento anual compuesta del 15% durante los próximos 25 años, gracias a la creciente adopción de Bitcoin como moneda de pago y activo de reserva.Esta previsión se basa en cambios estructurales significativos.En el papel que juega Bitcoin en los sistemas financieros mundiales.

La proyección se basa en la adopción de Bitcoin en el comercio mundial y en las reservas de los bancos centrales. VanEck estima que, para el año 2050, Bitcoin podría utilizarse para resolver entre el 5% y el 10% del comercio internacional, y el 5% del comercio doméstico. Además, la empresa…Los modelos predican que los bancos centrales asignan el 2.5%.De sus activos, se invierte en Bitcoin como forma de protegerse contra los riesgos relacionados con la deuda soberana.

La empresa recomienda una asignación estratégica de entre el 1 y el 3 % de los activos en Bitcoin, dentro de carteras diversificadas. VanEck destaca que incluso pequeñas asignaciones pueden mejorar la eficiencia de la cartera, debido a la baja correlación de Bitcoin con los activos tradicionales. Para los inversores con mayor tolerancia al riesgo…Las asignaciones que llegan al 20% han sido algo habitual en la historia.Ratios de Sharpe optimizados.

¿Por qué sucedió esto?

El precio del Bitcoin está influenciado por la liquidez global y por la devaluación monetaria. VanEck señala que los cambios en la oferta monetaria global explican más del 50% de las variaciones en el precio del Bitcoin. La empresa también…Observa una fuerte correlación negativa desde el punto de vista histórico.Entre el Bitcoin y el dólar estadounidense (DXY), se refuerza el papel del Bitcoin como un instrumento de protección contra la debilitación monetaria.

El análisis destaca el papel del Bitcoin como herramienta para protegerse de los efectos negativos que podrían surgir en un régimen monetario adverso. VanEck sostiene que el Bitcoin funciona como una herramienta para afrontar las deficiencias estructurales del sistema de deuda soberana. Dado que los mercados desarrollados enfrentan un superciclo de deuda soberana…El riesgo de no tener ningún contacto con el Bitcoin.Puede superar el riesgo de volatilidad que implica una asignación modesta de capital.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

Las tendencias actuales en las métricas de la cadena y en los tipos de interés por los futuros sugieren que el mercado se encuentra en una fase intermedia del ciclo. VanEck monitorea la métrica Relativa de Ganancias No Realizadas (RUP); actualmente esta métrica es de 0.43, lo que indica que el mercado se encuentra dentro de un rango históricamente favorable para los retornos.Tasas de financiación para futuros perpetuos sostenidosUn porcentaje superior al 10% generalmente indica una actitud excesivamente optimista y puede precedir a los puntos máximos del ciclo.

La maduración del mercado se evidencia en la disminución de la volatilidad, que recientemente ha alcanzado niveles mínimos de varios años, cerca del 27%. Las horas de negociación asiáticas ahora son las que determinan los precios, lo que indica una estructura de mercado madura, operativa 24 horas al día. Este cambio estructural…Refleja una adopción institucional más amplia.Y claridad en las regulaciones.

La volatilidad de las cotizaciones de Bitcoin está cada vez más determinada por el uso de derivados financieros, en lugar de por la venta directa de monedas digitales. La volatilidad de Bitcoin también se ve influenciada por los cambios en el interés abierto de los futuros; este factor afecta al precio con un coeficiente beta promedio de 0.68. Durante períodos de alta volatilidad…Esta versión beta puede aumentar hasta un 2.0 veces.A menudo, esto conduce a una reducción mecánica de la carga financiera, en lugar de a un cambio fundamental en la tesis.