VanEck Outlook destaca las ganancias del oro obtenidas mediante tecnología AI, y señala una tendencia alcista para el precio de Bitcoin.

• ETF de mineros de oro GDX de VanEckCreció un 155% en 2025.La mayor ganancia anual del oro en más de cuatro décadas.
• El fondo de inversión en semiconductores de la empresa, SMH.Aumentó en un 48% el año pasado.Bajo la demanda de chips impulsada por la IA, a pesar de las preocupaciones relacionadas con su valoración.
• El modelo de amplitud de criptomonedas propio de VanEckSe activó su primer indicador positivo relacionado con Bitcoin.Desde abril de 2025.
• La actualización de Fusaka de EthereumMejora la escalabilidad.De los esfuerzos de tokenización institucional en el año 2026.

Los temas de inversión de VanEck para el año 2025 dieron resultados destacables: los fondos cotizados en bolsa relacionados con el oro y los semiconductores tuvieron un rendimiento significativamente mejoro. Además, indicaciones de principios de 2026 sugieren que las criptomonedas podrían estar pasando por un momento de mejora. El fondo VanEck Gold Miners ETF (GDX) aprovechó la demanda de activos seguros y la debilidad del dólar para duplicar el valor de los fondos invertidos por los inversores, lo que representa el mejor desempeño anual del oro desde la década de 1980. De manera similar, el fondo VanEck Semiconductor ETF (SMH) se benefició del impulso de la inteligencia artificial, al contar con una exposición concentrada a líderes del sector como Nvidia. Al inicio del año 2026, el equipo de activos digitales de VanEck prevé una situación de consolidación en lugar de fluctuaciones dramáticas en los precios.Proyección del ciclo histórico de cuatro años de BitcoinSe mantiene intacto, a pesar de las salidas de fondos ETF recientes.

¿Cómo han funcionado las fondos VanEck en el año 2025?

GDX aumentó un 155% el año pasado, ya que las acciones relacionadas con la minería reforzaron el papel de oro como activo seguro durante los tiempos de tensión comercial y debilidad del dólar. Esta exposición al aumento de los precios del metal generó rendimientos excepcionales durante el año más fuerte para el oro en cuatro décadas. SMH aumentó un 48%, debido a la demanda de semiconductores relacionados con la inteligencia artificial; esto se debe a su bajo coeficiente de gastos del 0.35% y a sus inversiones concentradas. El ETF de semiconductores enfrentó riesgos de valoración constantes a partir del año 2026. Ambos fondos aprovecharon las diferencias significativas en las tendencias sectoriales, así como los cambios en las asignaciones institucionales.De acuerdo con el análisis de VanEck.Estos resultados fueron impulsados por la demanda específica de cada sector y por factores macroeconómicos.

Estos resultados llegaron junto con los avances en el desarrollo de criptomonedas: Ethereum activó su actualización Fusaka en diciembre, aumentando la capacidad del sistema en un 66%, con otra actualización programada para el 7 de enero. Esta actualización mejoró la resiliencia de la red, mientras que redujo las tarifas en aproximadamente un 25%. A pesar de las disminuciones en el precio, Ethereum mantuvo una fuerte actividad en la cadena de bloques, especialmente en el procesamiento de transacciones en stablecoins y en la escalabilidad de la capa 2. Este tipo de avances técnicos respaldan la teoría de VanEck, según la cual la capacidad de programación de Ethereum permite caminos únicos para la adopción institucional.Como se informó.Esta actualización representa un paso clave en la evolución de la escalabilidad de Ethereum.

¿Qué señales criptográficas se han revelado para el año 2026?

El modelo de amplitud de criptomonedas propio de VanEckSe señaló una posible fortaleza del Bitcoin.El 7 de enero, se registró su primera lectura alcista desde abril de 2025. Este modelo analiza cuántos activos criptográficos superan a Bitcoin, lo que indica una mayor participación en el mercado, algo que a menudo precede a los cambios de tendencia. El indicador sugiere una estabilización después de la reciente consolidación, aunque VanEck advierte que esto representa una posición temprana, y no condiciones definitivas de un mercado alcista.

Este desarrollo técnico se produce tras una salida de 243 millones de dólares de los fondos de los ETF de Bitcoin en el mercado actual, ya que los precios han disminuido desde los 94.000 dólares a los 92.000 dólares. Los analistas consideran que estas retiradas son un cambio táctico en la posición de inversión, y no un rechazo estructural a la tendencia del mercado a largo plazo. Matthew Sigel, jefe de investigación sobre activos digitales en VanEck.Los proyectos para el año 2026 traerán consolidaación.En lugar de ciclos de auge y caída, el patrón cuatrienal de Bitcoin sigue siendo constante. La empresa recomienda una asignación de entre el 1% y el 3% en criptomonedas dentro de carteras diversificadas.

¿De qué manera los cambios regulatorios afectan la adopción institucional?

Morgan Stanley presentó solicitudes para crear fondos fiduciarios relacionados con Bitcoin y Solana, dirigidos a clientes con altos ingresos, lo que indica un mayor compromiso por parte de las instituciones en este sector. El gigante de Wall Street gestiona aproximadamente 6.4 billones de dólares en activos, lo que lo coloca junto a BlackRock y Fidelity como empresas que son líderes en el área de criptomonedas en Estados Unidos. Los volúmenes de negociación de ETFs relacionados con criptomonedas en EE. UU. superan los 2 billones de dólares. Este movimiento se produce después de que la SEC estableciera nuevos estándares para la listación de valores en 2025, y refleja una creciente integración de las plataformas de gestión de activos en este campo.Según informó Reuters.Esta solicitud marca un punto de entrada institucional importante.

Los incentivos regulatorios se fortalecieron con la salida de Caroline Crenshaw, comisionada de la SEC que se oponía a la creación de fondos cotizados relacionados con Bitcoin. Su partida podría indicar una mayor armonización de las políticas relacionadas con las criptomonedas bajo la Ley Clarity. Este cambio regulatorio coincide con los avances técnicos de Ethereum en términos de escalabilidad y uso en entornos empresariales, como la tokenización de activos. Estos desarrollos subrayan la opinión de VanEck de que las criptomonedas se están integrando estructuralmente en los sistemas financieros.De acuerdo con los análisis del sector.Estas cambiantes regulaciones están abriendo el camino para una mayor adopción institucional.