La perspectiva de VanEck para el año 2025 revela las principales tendencias en los rendimientos de los ETFs activos y de las acciones tecnológicas.

Los ETF activos aumentaron en un 300% entre los años 2020 y 2024. Este crecimiento superó con creces al de los ETF pasivos, quienes solo registraron un aumento del 15%.De acuerdo con los datos del mercado.El mercado activo de ETFs está más fragmentado que el mercado pasivo de ETFs. Existe una gran variedad de emisores, entre los cuales se encuentran Dimensional, J.P. Morgan y First Trust.Como se informó.El rendimiento de las acciones de la industria tecnológica es desigual. Meta y Tesla tienen un mejor desempeño, gracias a sus claras estrategias de monetización relacionadas con la inteligencia artificial. Por otro lado, Microsoft enfrenta dificultades debido al lento crecimiento de su negocio en el área de la nube y a los gastos relacionados con la inteligencia artificial.De acuerdo con los análisis realizados..

Los fondos cotizados en el mercado activo están transformando el panorama de las inversiones. Se han expandido rápidamente, pasando de ser un producto de nicho a convertirse en una parte importante de la construcción de carteras de inversión. Entre los años 2020 y 2024, el número de fondos cotizados activos aumentó significativamente.Aumentó en más de un 300%.Esto refleja una tasa de crecimiento anual promedio de aproximadamente 39%. Este rápido crecimiento contrasta con el aumento del 15% en los ETF pasivos durante el mismo período.

La tendencia hacia el uso de ETFs activos se debe a la demanda de los inversores por estrategias de inversión diversas que ofrezcan una gestión diferenciada del riesgo y resultados después de impuestos.Como muestran los datos del mercado…Aunque los ETF activos generalmente tienen ratios de gastos más altos en comparación con los ETF pasivos, esta diferencia en los costos está disminuyendo, a medida que cada vez más fondos logran alcanzar una mayor escala en su operación.Según informes del sector industrial…A partir de 2024, las tasas de gastos ponderadas según los activos eran promedio del 0.12% para los ETF pasivos y del 0.49% para los ETF activos. Sin embargo, las tasas ponderadas de forma igualitaria muestran una diferencia menor: del 0.45% para los ETF pasivos y del 0.70% para los ETF activos.De acuerdo con el análisis..

Este crecimiento también ha llevado a una mercadología más fragmentada, con una amplia gama de emisores que ingresan al sector. Los gestores tradicionales, las empresas cuantitativas y los especialistas en áreas específicas están utilizando la estructura de los ETFs para ofrecer estrategias innovadoras, con liquidez intraday y transparencia en sus operaciones.Como se indica en los informes.

¿Qué impulsa el rápido crecimiento de los ETF activos?

El crecimiento de los ETF activos se ve respaldado por varios factores, entre los cuales se incluyen los avances regulatorios y la demanda de los inversores por opciones de inversión más flexibles. Las innovaciones como la Regla 6c-11 y las estructuras semitransparentes han permitido a los gestores proteger sus estrategias propias, al mismo tiempo que mantienen la liquidez y la eficiencia fiscal de los ETF.De acuerdo con el análisis del mercado.Estos desarrollos son especialmente atractivos en un mercado volátil, donde los asesores buscan herramientas que les permitan ajustar los portafolios de manera más precisa, más allá de la simple exposición al beta.Según indican las fuentes del sector industrial..

Además, el panorama competitivo está cambiando, ya que surgen fondos más pequeños y nuevos que entran al mercado. Mientras que actores establecidos como BlackRock y Vanguard dominan el sector de los ETF pasivos, el mercado de los ETF activos cuenta con una gama más amplia de emisores, como Dimensional, J.P. Morgan, First Trust y Capital Group.Según los informes…Esta diversidad amplía el conjunto de oportunidades que ofrecen los asesores. Pero, al mismo tiempo, aumenta la necesidad de realizar una evaluación cuidadosa de las opciones disponibles.Como muestran los datos del mercado….

¿Qué está causando esta diferencia en el rendimiento de las acciones tecnológicas?

Wall Street está presenciando una clara división en el rendimiento de las acciones tecnológicas. Algunas empresas logran mejorar sus resultados, gracias a su capacidad para rentabilizar las iniciativas relacionadas con la inteligencia artificial.De acuerdo con el análisisMeta (META) y Tesla (TSLA) son algunas de las empresas que han tenido un desempeño destacado. Las acciones de Meta aumentaron en más del 10% en un solo día, ya que los inversores vieron con buenos ojos la integración de la inteligencia artificial en sus plataformas, incluyendo redes sociales, herramientas de publicidad y servicios de compra.Como se informó..

Tesla también experimentó un rebote después de un período de bajas en sus acciones. Elon Musk destacó la transición de la empresa de una fabricante de vehículos eléctricos a una empresa líder en el campo de la conducción autónoma y la robótica.De acuerdo con los informes financieros.Por el contrario, Microsoft enfrentó problemas debido a un crecimiento lento en el sector de la nube y a gastos significativos relacionados con la inteligencia artificial. Estos factores causaron que las acciones de la empresa tuvieran un rendimiento inferior al esperado.De acuerdo con el análisis del mercado..

El mercado en general es cauteloso respecto a la “burbuja de la inteligencia artificial” y busca obtener retornos tangibles de las inversiones en esta tecnología.Como señalan los analistas…Los analistas sugieren que los beneficios de la IA pueden demorar en manifestarse, debido a la complejidad de su adopción en las empresas. Esto implica aspectos como el gobierno de los datos, la seguridad y la conformidad con las normativas legales.Según los informes del sector…A pesar de esta divergencia, los sectores de tecnología y IA siguen siendo factores clave que impulsan el mercado en general. Los analistas recomiendan diversificar las inversiones hacia otros sectores como las finanzas, la salud y los bienes de consumo.Según las fuentes del mercado..