Perspectivas de VanEck para 2025: energía y tecnología como impulsores clave del crecimiento

En un momento en que los mercados globales navegan en el descenso de un ciclo económico, la perspectiva de VanEck para 2025 pone de relieve un cambio fundamental en el posicionamiento estratégico del sector. La firma identifica la infraestructura energética y la tecnología impulsada por IA como pilares gemelos de la resiliencia a largo plazo, impulsados por la demanda estructural de electrificación, inteligencia artificial (IA) y reubicación de la fabricación. Este análisis explora cómo los inversores pueden aprovechar estos sectores para protegerse de la volatilidad macroeconómica mientras aprovechan las tendencias transformadoras.

Infraestructura energética: la base de un futuro hambriento de energía

La investigación de VanEck destaca una amenazante "crisis energética global" a medida que las redes eléctricas viejas luchan para satisfacer la creciente demandaSegún el análisis de VanEckEstados Unidos y otros países se enfrentan a cuellos de botella críticos en la capacidad de la red, agravados por el apetito insaciable de IA por la energía.De acuerdo con una publicación de un blog de diciembre de 2024el consumo de electricidad impulsado por IA podría aumentar 30 veces para el año 2035, y los datos por sí solos representarán un 30% proyectado del uso mundial de electricidad para el año 2030. Esto crea un caso convincente para la inversión en soluciones energéticas de próxima generación.

Núcleo y de hidrógeno de próxima generaciónVanEck sitúa los pequeños reactores modulares (SMR por sus siglas en inglés) como la piedra angular de la seguridad energéticaofreciendo energía escalable y bajas emisiones de carbono.para centros de datos de IA y aplicaciones industriales. El ETF Uranium + Nuclear Energy (NLR) proporciona una exposición diversificada a este sector, incluyendo empresas que vayan avanzando en la tecnología SMR. Mientras tanto, el papel del hidrógeno en la descarbonización de las industrias pesadas y el transporte de larga distancia está ganando terreno,apoyados por incentivos gubernamentales.

El gas natural como combustible de transiciónAunque las energías renovables dominan los títulos de prensa, VanEck enfatiza el papel del gas natural como puente hacia un futuro con bajas emisiones de carbono.Su flexibilidad para equilibrar la producción solar y eólica intermitente.y sus menores emisiones en comparación con el carbón lo hacen indispensable a corto-mediano plazo.

Oportunidades Internacionales: Los mercados emergentes, en particular, la India, tienen un potencial que aún no se explotó.Con una clase media que va en aumento y una rápida adopción digitalLa demanda de energía de la India aumentará, creando oportunidades para inversiones en infraestructura y tecnología limpia.

Tecnología impulsada por IA: semiconductores, nube e infraestructura

La revolución de la IA está remodelando el panorama tecnológico, con los semiconductores y la infraestructura en la nube en su núcleo. El análisis de VanEck identifica tres temas clave:

1. Innovación en semiconductoresLas empresas como Micron Technology y Western Digital son fundamentales para el suministro de soluciones de almacenamiento y memoria de gran ancho de banda (HBM) para cargas de trabajo de IA.Crecimiento de ingresos interanual del 46% de Micron en el primer trimestre de 2025subraya el poder de este sector. El ETF de Fabless Semiconductor (SMHX) ofrece una exposición a esta innovación,Empresas como NVIDIAque domina las GPU de los centros de datos de IA.

2. Nube y redLa transformación de Cisco a un líder en infraestructura de IA, que asegura pedidos de $1.3 mil millones relacionados con IA, subraya la expansión del sector más allá de los centros de datos hacia la atención de salud y los vehículos autónomos.Los proveedores de la nube también están priorizando la latencia y la resiliencia de la red, el 60% de los inversores en infraestructura clasifican a los activos digitales como su mayor oportunidad en brownfield.

3. Crecimiento impulsado por políticas:Iniciativas gubernamentales, como la Ley CHIPSEstán acelerando la producción nacional de semiconductores, reduciendo la dependencia de las cadenas de suministro globales. Este viento de cola de la política mejora la resiliencia cíclica de las acciones tecnológicas, incluso cuando las valoraciones se normalizan.

Resiliencia cíclica: Navegando desafíos y oportunidades

Si bien los sectores de energía y tecnología tienen contratiempos, como las presiones de la tasa de interés sobre las energías renovables y el RIR no probado de IA, el análisis cíclico de VanEck revela tendencias estructurales. Por ejemplo, el índice de tecnología de la información S&P 500 cotiza a una relación P/E de 37,que refleja el optimismo sobre el potencial a largo plazo de la IA. Sin embargo, a medida que los mercados pasan del crecimiento impulsado por el gasto en activos fijos a la rentabilidad, los inversores deben priorizar empresas con claras sinergias de ingresos.

En las energías renovables, la presión sobre los precios y la incertidumbre política bajo la administración estadounidense entrante plantean riesgos.Sin embargo, hay una demanda estructural de electrificación y de adopción de la IA.podría impulsar una reactivación del sector. ETFS temáticos comoNLRy SMHX mitigar los riesgos bursátiles individuales mientras capturan las macro tendencias.

Posicionamiento estratégico para la resiliencia al final del ciclo

La perspectiva de VanEck para 2025 aboga por una inclinación táctica hacia los sectores energético y tecnológico, aprovechando los ETFS para una exposición diversificada. Para la energía, NLR ofrece acceso a la innovación nuclear y a los productores de uranio, mientras que SMHX se dirige a los líderes de semiconductores. En tecnología, una combinación de ETFS y acciones individuales (por ejemplo, Cisco, Western Digital) equilibra el crecimiento y la resiliencia.

Los inversores también deberían tener en cuenta a los mercados internacionales, donde el crecimiento de la demanda de energía supera la oferta. La transformación digital de la India y la modernización de la infraestructura en EE. UU. presentan oportunidades complementarias.

Conclusión

La perspectiva de VanEck para 2025 presenta una imagen clara: la infraestructura energética y la tecnología impulsada por IA no solo impulsan el crecimiento, sino que son pilares esenciales de la resiliencia económica. Al alinear los portafolios con estos sectores, a través de los ETFs específicos y las selecciones estratégicas de acciones, los inversores pueden navegar por la incertidumbre macroeconómica mientras se posicionan para las transiciones de IA y energía limpia. A medida que la crisis mundial del poder se intensifica y la IA remodela las industrias, ahora es el momento de actuar.