¿Podrá el mercado de la industria de la logística de envíos en Estados Unidos registrar una caída en los precios?

Al margen de una economía mundial volátil y dinámicas logísticas que cambian, la Unión de Servicios de Envío (United Parcel Service, UPS) se ha convertido en un estudio de caso dinámico de reinventación estratégica. Para inversores valor, la pregunta no es solamente si UPS puede sobrevivir al viento en contra en el 2025, sino que si su reducción agresiva de costos, renovada alianzas y sólidos rendimientos dividendos lo posicionan para superar a la industria en los próximos cinco años.

Revisión operativa: La base de la resiliencia

La iniciativa "Transformación 2.0" de UPS ha sido por demás transformador.Al reducir su plantilla en 48,000 puestos de trabajo y cerrar 93 instalaciones.La compañía ha logrado ya $ 2,2 mil millones en ahorros de costos a partir del 30 de septiembre de 2025, con un objetivo total de $ 3,5 mil millones para fin de año.Esto se evidencia en el margen operativo ajustado de un 8.8% en el segundo trimestre de 2025.A pesar de que el segmento interno en EE.UU. perdió 0,8% de sus ingresos debido a una menor volumetría, de otro lado la compañía ha mostrado una tendencia diferente en el extranjero.Con un aumento del 2.6% en los ingresos, lo cual se debe a un incremento del 3.9% en el volumen diario promedio.Significando un creciente demanda en los mercados emergentes.

La capacidad de la empresa para equilibrar la disciplina en los costos con la flexibilidad operativa es crucial. Para el año 2027, UPS pretende extender estas eficiencias, al mismo tiempo que expande su negocio de envíos. Este enfoque dual se alinea con los objetivos a largo plazo de los inversores que buscan un crecimiento sostenible de las ganancias.

Partnerships Estratégicas: Una Era nueva con el Servicio Postal de EE.UU.

La renovada colaboración entre UPS y el Servicio Postal de los Estados Unidos en el año 2025 representa un cambio crucial en la estrategia de UPS.Según los acuerdos revisados, la USPS volverá a entregar paquetes UPS Ground SaverUn movimiento que reduce los costos para UPS, al mismo tiempo que amplía su alcance a lugares remotos y con altos costos de envío, como Alaska, Hawái y las casas postales. Además, UPS también ha…cerró un contract histórico para administrar la mayoría de los cargos aéreos de DPAEn los Estados Unidos, esta alianza reemplaza un acuerdo que estaba vigente desde hace 22 años y que era gestionado por un competidor. Esta colaboración no solo diversifica las fuentes de ingresos de UPS, sino que también permite aprovechar la red integrada de UPS para aumentar su rentabilidad.

La competencia es alta para ambas partes. Los resultados financieros de 2025 de la Agencia Postal de EE. UU. (USPS) un resultado neto de $ 9 mil millones de pérdida y una pérdida controlable de $ 2,7 mil millones resalta la urgencia de soluciones rentables. Para UPS, el acuerdo se alinea con su estrategia más amplia de aumentar el volumen y capitalizar las infraestructuras de USPS, incluso mientrasLos críticos sostienen que esta alianza podría dar prioridad a los beneficios corporativos en lugar de los beneficios para los clientes.La presión de sufrir un accidente tras una caída es mucho mayor.

Métricas de valoración: Una atracción impulsada por los dividendos

Desde una perspectiva de valor inversor, las cuentas financieras de UPS son igualmente convincentes.A principios de 2026, la acción ofrece un rendimiento por dividendos del 6.07% en el período total de tiempo, y del 6.42% en el período posterior al año 2025., en un ritmo significativamente superior a la media del sector, que es de 3,80%. Esta rentabilidad, junto con un ratio de pago de 98,06%, pone de relieve la voluntad de generar retornos para los accionistas,aunque hay riesgos si las ganancias se desaceleran.

El ratio de precio a beneficio (P/E) de la empresa, que es de 16,68, está a 26% por debajo de su promedio de 10 años de 22,52.Indica una subvaluación relativa a los resultados anteriores.Mientras el ratio P/E promedio de 16.70 de la industria indica un panorama competitivo, la baja proporción de UPS alude a la posibilidad de revalorizar su tasa ya que su reestructuración se está apoderando de su fortaleza.

Riesgos y realidades

No hay una estrategia de inversión sin advertencias. El agresivo corte de costos de UPS, a pesar de su beneficio para las ganancias, corre el riesgo de erosionar la calidad de servicio o la moral de los empleados. Además, la alta relación de pagos deja poco espacio para reinversión, lo que podría socavar el crecimiento si las condiciones económicas se deterioran. El sector de logística enfrenta desafíos estructurales, incluyendo presiones inflacionarias y la supervisión regulatoria del plan "A nivel de América" de la USPS.

Conclusión: Una jugada de valor con potencial a largo plazo.

Para inversores con un horizonte de cinco años, UPS presenta una combinación única de rigidez operativa, agilidad estratégica y disciplina financiera. Los ahorros de costos, la ampliación de la asociación con el Servicio Postal de los Estados Unidos (USPS) y el atractivo rendimiento de dividendos crean una base para una desempeño sobresaliente, en particular, en un mercado en el que las acciones defensivas se buscan cada vez más. Si bien los riesgos persisten, el historial de la compañía de navegar por los cambios de la industria-así como por la afluencia de la venta en línea provocada por la pandemia de 2020 propicia que esta esté bien preparada para transformar la reestructuración de 2025 en un cambio de rumbo en 2026 a 2031.

Como ha enfatizado Carol Tomé, la directora ejecutiva de UPS,La compañía se enfoca ahora en "construir una UPS más ágil y más sencilla", añadió.Para los inversionistas que buscan obtener valor real, la cuestión no es si UPS puede adaptarse a las nuevas circunstancias, sino si el mercado aún no ha incluido plenamente en sus precios el potencial de UPS.