Desbloqueo de oportunidades de rotación del sector: la construcción supera la lucha de los automóviles en medio del aumento del desempleo en EE. UU

El mercado laboral de EE. UU. en 2025 ha revelado una sorprendente divergencia entre sectores, con el Construcción e Ingeniería (E & C) la industria prospera mientras que el Sector del automóvil enfrenta vientos en contra estructurales. A medida que la tasa de desempleo subió al 4,6% en noviembre de 2025, la más alta desde 2021, los inversores recurren cada vez más a las estrategias de rotación del sector para capitalizar estas tendencias divergentes. Los backtests históricos y los datos en tiempo real subrayan un patrón claro: las empresas de construcción tienen un rendimiento superior durante el endurecimiento del mercado laboral, mientras que los fabricantes de automóviles se quedan atrás debido a la automatización y las transiciones de vehículos eléctricos .

El sector de la construcción: resiliencia a través de la innovación y los vientos de cola de las políticas

El sector de E & C ha demostrado una resiliencia notable, agregando 19,000 empleos solo en febrero de 2025. Este crecimiento está impulsado por Proyectos de infraestructura impulsados por IA , mandatos de energía verde y facturas de gastos de infraestructura. Empresas como Bechtel y flúor están aprovechando AI agentic, BIM (modelado de información de construcción) e IoT para compensar la escasez de mano de obra y aumentar la productividad. Por ejemplo, el índice iShares U.S. Construction and Engineering (ITG) ha superado al S&P 500 en un 12% anual durante las caídas de la tasa de desempleo U-6 desde 2014, una tendencia reforzada por los datos de 2025.

Históricamente, cuando la tasa de desempleo U-6 (que incluye a los trabajadores a tiempo parcial y desalentados) cae un 0,5% trimestre tras trimestre, la Sectores de materiales de construcción y energía oleada. De 2014 a 2024, los permisos de construcción aumentaron un 30% y la inversión residencial aumentó un 15%, lo que se alinea con mercados laborales más ajustados. La capacidad del sector para adaptarse a las presiones inflacionarias y los cuellos de botella de la cadena de suministro consolida aún más su atractivo.

El sector del automóvil: desafíos estructurales y despidos impulsados por la automatización

En contraste, la industria del automóvil ha luchado con 12.000 despidos en agosto de 2025 , impulsado por la transición a los vehículos eléctricos (EV) y la automatización. La expiración de los créditos fiscales federales para vehículos eléctricos en septiembre de 2025 exacerbó los problemas del sector, ya que los roles de fabricación tradicionales fueron reemplazados por menos puestos de vehículos eléctricos altamente especializados. Si bien los fabricantes de automóviles como Ford y GM anunciaron contrataciones relacionadas con vehículos eléctricos, estas ganancias se vieron contrarrestadas por pérdidas más amplias.

Los datos históricos de 2000 – 2024 revelan un patrón consistente: El empleo en la fabricación de automóviles disminuyó entre un 60% y un 87% en los subsectores relacionados con la electrónica y la informática , reflejando el impacto de la automatización. La vulnerabilidad del sector se ve agravada por el cambio en el comportamiento de los consumidores: los hogares asignan cada vez más el gasto a artículos discrecionales en lugar de bienes esenciales. Las opiniones del sector Schwab de diciembre de 2025 calificadas Consumo discrecional (automóviles) como un rendimiento inferior, mientras que Industriales (construcción) fueron un rendimiento superior.

Estrategias accionables para inversores: Rotación de capital en sectores resilientes

1. ETF de construcción/ingeniería sobreponderados
2. Índice de ingeniería y construcción de EE. UU. de iShares (ITG): Un juego diversificado en el gasto en infraestructura y proyectos impulsados por IA.
3. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB): Se centra en la construcción residencial, que se beneficia del bajo desempleo y el aumento de los salarios.

4. Subsectores objetivo: Priorice las empresas con exposición a la energía verde (por ejemplo, Bechtel) y la infraestructura del centro de datos.

5. Infraponderar a los fabricantes de automóviles tradicionales

6. Evite la sobreexposición a los fabricantes de automóviles heredados a menos que demuestren estrategias de vehículos eléctricos escalables. En cambio, considere actores de nicho en la cadena de suministro de vehículos eléctricos (por ejemplo, fabricantes de baterías) o empresas que aprovechan la automatización para compensar los costos laborales.

7. Monitorear Indicadores de Políticas y Mercado Laboral

8. Rastrear el Tasa de desempleo U-6 y participación en la fuerza laboral a las rotaciones de tiempo. Un mercado laboral más ajustado generalmente impulsa la demanda de construcción, mientras que un debilitamiento favorece a los sectores defensivos.

Conclusión: Alinear Carteras con Tendencias Estructurales

El mercado laboral de 2025 subraya un cambio a largo plazo: La construcción y la infraestructura están cobrando impulso , mientras la automoción se enfrenta a retos estructurales .Los inversores que reasignan capital hacia ETF de construcción e infraestructura energética, evitando los fabricantes de automóviles tradicionales, se posicionan para capitalizar estas trayectorias divergentes. A medida que la postura moderada de la Reserva Federal y los programas de gasto en infraestructura continúan impulsando la demanda de construcción, el caso de la rotación del sector nunca ha sido más claro.

Al aprovechar las pruebas retrospectivas históricas y los datos en tiempo real, los inversores pueden navegar con confianza en el panorama económico fragmentado y asegurar el crecimiento a largo plazo. La clave está en reconocer tempranamente las divergencias sectoriales y actuar con decisión.