Desbloqueando la utilidad productiva de Bitcoin: ¿Cómo Babylon y a16z están redefiniendo los requisitos para las garantías onchain?

El Bitcoin ha sido durante mucho tiempo considerado como el “oro digital” – un medio de almacenamiento de valor que supera a los activos tradicionales en cuanto a la preservación de la riqueza. Sin embargo, la próxima frontera del Bitcoin no consistirá simplemente en conservar valor, sino…Generar.En 2025, el ecosistema de criptomonedas experimentará un cambio radical, ya que Bitcoin pasará de ser una moneda pasiva a convertirse en un activo capaz de generar rendimiento. En el frente de esta transformación están Babylon y a16z, cuya colaboración en la creación de una infraestructura de colateral inalámbrica está redefiniendo la forma en que las instituciones y los individuos interactúan con Bitcoin. Al utilizar tecnologías de criptografía de vanguardia y herramientas DeFi de nivel institucional, estos grupos están descubriendo la utilidad potencial de Bitcoin y acelerando su adopción como pilar fundamental de la financiación moderna.

El problema: El papel pasivo de Bitcoin en la economía financiera

Durante años, el principal uso de Bitcoin ha sido como un instrumento para contrarrestar la inflación y como una forma de almacenar valor a largo plazo. Esto ha atraído a inversores institucionales como MicroStrategy y PayPal.Ahora poseen importantes reservas de Bitcoin.La incapacidad del activo para generar rentabilidad ha limitado su utilidad. La financiación tradicional se basa en la acumulación de ganancias; activos como bonos, bienes raíces y acciones ofrecen mecanismos para generar ingresos. En contraste, el potencial de rentabilidad de Bitcoin ha sido frustrado debido a su diseño: no puede ser prestado ni colocado directamente, sin intermediarios o custodios. Este vacío ha dejado…Más de 1.4 billones de dólares en Bitcoin inactivo en la cadena de bloques.Se utiliza insuficientemente en los sistemas financieros.

La solución de Babylon: BTCVaults sin contratos de confianza

Babylon’s BTCVaults representan un avance significativo en la solución de este problema.Financiado por una inversión de 15 millones de dólares del fondo a16z.La infraestructura de Babylon permite que el Bitcoin funcione como un medio de garantía verificable y no centralizado, sin necesidad de convertirlo en tokens como wBTC o depender de custodios centralizados. Esta tecnología se basa en innovaciones criptográficas como la encriptación de datos y los circuitos alterados, lo que permite que las pruebas de conocimiento nulo verifiquen la función de este medio de garantía.Mantener Bitcoin en la capa base de Bitcoin.Este enfoque preserva las características de autoconservación del Bitcoin, al mismo tiempo que amplía su utilidad en los sistemas financieros descentralizados y tradicionales.

Las implicaciones son profundas. Al eliminar los intermediarios, BTCVaults reduce el riesgo de contraparte y se ajusta a las demandas institucionales de transparencia y seguridad. Por ejemplo, la alianza de Babylon con Aave, un importante protocolo DeFi,…Introducir una “Eje respaldado por Bitcoin” en Aave V4 para abril de 2026.Esta integración permitirá a los usuarios pedir prestado y prestar dinero en Bitcoin, sin necesidad de convertirlo en tokens ERC-20. Este es un paso crucial hacia su adopción por parte del público general.

Adopción institucional y validación en el mercado

La transición de Bitcoin a un activo que genere rentabilidad no es simplemente un logro técnico, sino algo inevitable impulsado por el mercado. En 2025, la adopción institucional de Bitcoin alcanzó un punto de inflexión. Grandes empresas como BlackRock, Fidelity y JPMorgan Chase comenzaron a ofrecer productos relacionados con criptomonedas directamente a los consumidores.El fondo de inversión de BlackRock, IBIT ETF, ha acumulado 50 mil millones de dólares en activos gestionados.Estos desarrollos destacan la creciente legitimidad de Bitcoin como herramienta de alocación estratégica.

Mientras tanto, las corporaciones están reconsiderando sus políticas financieras.La adquisición de 257,000 BTC por parte de MicroStrategy en el año 2024.La expansión de PayPal hacia las inversiones en criptomonedas refleja una tendencia más general: el Bitcoin ya no es un activo especulativo, sino que se ha convertido en un componente fundamental de los balances corporativos. Este cambio se ve agravado por la aparición de fondos que operan con Bitcoin como moneda base, lo que permite a los inversores invertir sus activos en estrategias que generan rendimiento, sin necesidad de venderlos.De acuerdo con un informe sobre la riqueza de 2025.Dichos herramientas permiten obtener rendimientos acumulados, al mismo tiempo que se mantiene la exposición a la apreciación del precio de Bitcoin. Se trata de un beneficio doble que no está presente en los modelos tradicionales de SoV.

La brecha de rendimiento y el papel de la infraestructura

A pesar de estos avances, el potencial de generación de rendimiento de las criptomonedas sigue estando rezagado en comparación con la financiación tradicional.Los activos que generan ingresos representan solo el 8-11% del mercado de criptomonedas.En comparación con el 55-65% que se obtiene en la financiación tradicional. Para cerrar esta brecha se necesita una infraestructura sólida, incluyendo frameworks de oráculos y herramientas para la evaluación de riesgos, a fin de escalar de manera segura los activos que generan rendimiento. Los servicios ofrecidos por Babylon’s BTCVaults y a16z son cruciales en este aspecto. Al crear sistemas de garantías de calidad institucional, estos servicios abordan los problemas de escalabilidad y seguridad que han dificultado la adopción de estas tecnologías.

El camino por recorrer: un futuro respaldado por Bitcoin

La alianza entre Babylon y Aave es un signo premonitorio de lo que está por venir. Una vez que Spoke, respaldado por Bitcoin, se lance en el año 2026, permitirá préstamos y empréstitos sin interrupciones, basados en Bitcoin nativo. Esto acentuará aún más las diferencias entre el sector financiero descentralizado y el financiero tradicional. Esta integración podría impulsar una nueva generación de productos financieros, desde derivados respaldados por Bitcoin hasta plataformas de préstamo institucionales, todas ellas basadas en principios de autocustodia y seguridad criptográfica.

Además, la claridad regulatoria en el año 2025, marcada por la aprobación de los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin, ha proporcionado un marco para la participación institucional.Como señala redstone.financeEl desarrollo de frameworks de oráculos y herramientas para la evaluación de riesgos es esencial para escalar activos que generen rendimiento. La infraestructura de Babylon se adapta perfectamente a estas necesidades, ofreciendo un plan detallado sobre cómo Bitcoin puede evolucionar hacia un activo rentable, sin comprometer sus principios fundamentales.

Conclusión: Una nueva era para Bitcoin

La colaboración entre Babylon y a16z no es simplemente un hito tecnológico, sino una verdadera transformación de paradigma. Al rediseñar los activos que se pueden utilizar en la cadena de bloques, estos innovadores están transformando a Bitcoin de un estándar digital de valor en un activo dinámico que genera rendimiento. Este cambio no solo amplía la utilidad de Bitcoin, sino que también acelera su adopción tanto en los mercados institucionales como los minoristas. A medida que el ecosistema criptográfico se vuelve más maduro, la capacidad de generar rendimiento sin sacrificar la autocustodia se convertirá en una característica definitoria de la propuesta de valor de Bitcoin. Para los inversores, esto significa que Bitcoin ya no es simplemente un medio de almacenamiento de valor, sino una puerta de entrada a una nuera era de finanzas descentralizadas.