UnH Options indica una batalla de llamadas con $350: cómo jugar el cruce de reglamentación

• UnitedHealth (UNH) se cotiza a $336.91, con un incremento del 0.58%, pero se mantiene entre el soporte 30D ($327.15) y la resistencia 200D ($310.11).
• El mercado de opciones presenta una relación de 0.56 entre opciones a compra y opciones a vender (las opciones a compra dominan). Existen grandes posiciones abiertas en las opciones a compra, con strikes de $350 y $360.
• Las acusaciones por parte del Senado para Medicare y la investigación del Departamento de Justicia siguen al borde, pero los analistas todavía ven objetivos de precios de $391- $430.

Eso es todo.UNH está en la encrucijada: los riesgos regulatorios se enfrentan a un rally técnico a corto plazo. Los traders tienen que decidir: derribar el renglón o perseguir la fureta fiebre de $350?El desequilibrio entre las opciones: Un call por $350 frente a un put por $320.

Empecemos con los números. La cadena de opciones de este viernes muestra una inmensa cantidad de 24.221 intereses abiertos en la cotización de $350 de la opción de llamada (UNH20260123C350), casi el doble de la próxima opción de llamada más alta. Mientras tanto, la opción de colocación de $320 (UNH20260123P320) tiene 2.200 intereses abiertos, lo que indica un nivel psicológico importante.

Esto no es algo aleatorio. La tendencia de llamadas telefónicas indica que los actores institucionales están anticipando un aumento en los precios después de las cifras financieras del día de hoy. Quizás incluso se trate de una reacción al descenso del 45% registrado recientemente. Pero las opciones a $320 funcionan como una “red de seguridad”. Si el precio de UNH cae por debajo del mínimo diario de hoy ($328.06), esas opciones podrían provocar un repunte en los precios.

Tendremos algunos bloques de comercios. Pero el volumen de la demanda abierta a $350 parece un setup de tiburón. Pensemos en esto como una mano de póker: alguien da apuestas grandes para que $350 se rompa el viernes.

Regulatory Headlines: ¿Son un combustible o un enemigo? ¿Regulación de alto perfil: un combustible o un enemigo?

El informe del Senado acusando a UNH de "técnicas agresivas de Medicare" es un sujeto de corte doble. Por un lado, el informe despierta los temores de los inversionistas en cuanto a posibles multas o restricciones operativas. Por otro lado, el 40% de recuperación de las acciones desde sus mínimos de 52 semanas muestra que los compradores todavía están dispuestos a soportar la ruidosidad.

Y aquí el giro: la noticia no ha acabado con los vientos en popa. Los analistas siguen divididos, con 16 calificaciones de “compra fuerte” y una meta media de $397. Eso quiere decir que el mercado está pudiendo una “temporada de tormentas regulatorias pero la vida sigue saliendo”. Si el inquérito del DOJ se atenúa, UNH podría hacer que la situación se aliente. Pero si las penalizaciones aumentan, esos $320 no serán más que un piolet de vida.

Ideas de comercio: lo que conviene para los audaces; lo que no conviene para los pragmáticos.

Para los operadores de opciones:

• Jugada de expectativas positivasCompre opciones de compra con código UNH20260123C350 si el precio de la acción supera los 338.08 dólares (el precio más alto de hoy). Se espera que el precio alcance los 350.12 dólares el viernes.
• Bancos de investimentoCompra UNH20260123P320 si el precio cae por debajo de $328.06. Lanza de riesgo en $320.12 (banda inferior de Bollinger).

Para traders de acciones:

• EntradaA considerar adquirir cerca de $334.56 (banda central de Bollinger) si el RSI (58.4) se mantiene por encima de 50.
• Objetivos$349.01 (marco superior) para los bueyes, $320.12 (marco inferior) para los lobos.

Volatilidad en el horizonte: El cruce de 350 dólares

Las acciones de esta semana dependen de dos cosas: si UNH puede mantenerse por encima de los 328.06 dólares, y si la situación en el Senado se intensifica. La decisión de callar sobre los 350 dólares no es simplemente un número; es un campo de batalla psicológico. Si los “buenos” ganan, las acciones podrían recuperar su nivel de 200D MA (341.67 dólares). Pero si los “malos” toman el control, hay que esperar una prueba del nivel de soporte de 30D ($327.15).

Punto final: UNH es un juego de póquer de alto riesgo. El mercado de opciones apuesta por una recuperación de $350, pero la corriente de noticias mantiene la mesa impredecible. Juega con cautela con un puto de $320, o juega todo si cree que la tormenta regulatoria pasará. De cualquier manera, las acciones de esta semana no son para los frágiles de corazón.