UnH Options indica una batalla de llamadas con $350: cómo jugar el cruce de reglamentación

• UnitedHealth cotiza a un precio de 336.91 dólares, lo que representa un aumento del 0.58%. Sin embargo, la empresa se encuentra estancada entre el nivel de soporte de 30D (327.15 dólares) y el nivel de resistencia de 200D (310.11 dólares).
• El mercado de opciones muestra un ratio de 0.56 entre opciones de ventaja y opciones de desventaja (las opciones de ventaja predominan). Existen grandes posiciones abiertas de opciones de ventaja, con strikes de $350 y $360.
• Las acusaciones de la senadora sobre el Medicare y las consultas de la fiscalía del Departamento de Justicia están pendientes, pero los analistas todavía ven precios de $391–$430.

Estas son las conclusiones que se pueden extraer:La UNH se encuentra en una encrucijada, pues los riesgos regulatorios entran en colisión con un rally a corto plazo tecnológicamente sostenido. Los traders tienen que decidirse: hundir el riesgo con un hedge o emprender la locura de la compra del Call a $350?El desequilibrio entre las opciones: Un call por $350 vs. Un put por $320.

Comencemos con los números. El lunes de este mes, el volumen de opciones abiertas en la opción de strike $350 (UNH20260123C350) es de 24,221, un número que supera en casi un 2% a la opción de strike con el mayor volumen de opciones: la opción de strike $320 (UNH20260123P320), que tiene un volumen de opciones abiertas de 2,200, lo que indica un punto de referencia psicológico importante.

Esto no es algo aleatorio. La tendencia de llamadas telefónicas indica que las instituciones están calculando precios para el período posterior a los resultados financieros del día. Quizás incluso sea una oportunidad para recuperarse de las recientes caídas del 45%. Pero los putes a $320 sirven como una “red de seguridad”. Si UNH cae por debajo del mínimo diario de hoy ($328.06), esos putes podrían provocar un aumento en la venta de posiciones cortas.

Trades bloqueados? Nada que reportar hoy. Pero el volumen de interés abierto de llamadas a $350 es como una configuración de ballenas. Piensa en esto como una mano de póquer: alguien está apostando mucho en una ruptura a $350 el viernes.

Noticias regulatorias: ¿Son una fuente de beneficio o un obstáculo?

El informe del Senado que acusa a la UNH de "técnicas agresivas de Medicare" es un palo y un maraca. Por un lado, toma en cuenta las alertas de los inversores que temen multas o restricciones operativas. Por el otro, el 40% de recuperación de la acción después de la baja de 52 semanas demuestra que los compradores todavía están dispuestos a sufrir el ruido.

La situación es la siguiente: las noticias no han causado la muerte de los índices bursátiles. Los analistas siguen divididos en opiniones: hay 16 recomendaciones de “compra” y un objetivo promedio de 397 dólares. Eso significa que el mercado considera una situación en la que habrá “una tormenta regulatoria, pero todo seguirá como de costumbre”. Si la investigación del Departamento de Justicia se intensifica, UNH podría subir de forma sorprendente. Pero si las sanciones aumentan, esos 320 dólares podrían ser su única opción para salvarse.

Ideas de negociación: Un llamado a la audacia, un llamado al pragmatismo

Para los operadores de opciones:

• Juego al alzaCompre llamadas a UNH20260123C350 si la acción cierra por encima de los 338.08 dólares (el precio más alto de hoy). Se espera que el precio alcance los 350.12 dólares el viernes.
• Bearish HedgeCompre opciones de ventaja con el código UNH20260123P320, si el precio cae por debajo de los 328.06 dólares. El límite de pérdida se fija en los 320.12 dólares (el nivel más bajo de la banda de Bollinger).

Para comerciantes de valores:

• EntradaConsiderar comprar por aproximadamente $334.56 (banda Bollinger media) si el RSI (58.4) permanece por encima de 50.
• Objetivos$349.01 (banda superior) para los ganadores, $320.12 (banda inferior) para los perdedores.

Volatilidad en el horizonte: El cruce de 350 dólares

La acción de esta semana dependerá de dos cosas: si la UNH puede mantenerse por encima de $328.06 y si el drama del Senado se intensifica. El llamado de $350 no es solo un número; es un campo de batalla psicológico. Si los ganadores capitalistas ganan, la moneda podría recuperar su 200D (341.67); si los perdedores capitalistas toman el control, espera por un test del soporte de 30D (327.15).

En resumen: UNH es una situación muy complicada. El mercado de opciones apuesta por un rebote de 350 dólares, pero las noticias siguen haciendo que la situación sea impredecible. Es mejor apostar por algo seguro, como una opción “put” por 320 dólares. Pero también se puede optar por jugarse todo en la apuesta, si se cree que la tormenta regulatoria pasará. En cualquier caso, los movimientos de esta semana no serán fáciles de manejar para quienes no tengan mucho coraje.