Acciones de IA infravaloradas en la corrección posterior a Nvidia: oportunidades estratégicas en el ecosistema de semiconductores de IA

La reciente corrección en las valoraciones del sector de la IA, impulsada por preocupaciones de sobrevaloración y vientos contrarios geopolíticos, ha creado una oportunidad única para identificar acciones infravaloradas con una firme posición estratégica en el entorno de auge de la IA posterior a Nvidia. MientrasNvidiasigue siendo la fuerza dominante en la infraestructura de IA, su valoración escéptica y los desafíos a corto plazo han cambiado el enfoque de los inversores hacia jugadores complementarios e innovadores pasados por alto. Este artículo analiza tres de estos candidatos:ASML, Alfabeto, yGrupo NebiusDespués de eso, cada uno de ellos tiene distintas ventajas en el panorama cambiante de IA.

Dominio de Nvidia y el caso de la diversificación

Las ganancias del segundo trimestre de 2025 de Nvidia resaltaron su liderazgo con $46.74 mil millones en ventas y un crecimiento interanual del 56%, impulsado por la plataforma de centros de datos Blackwell[1]. Sin embargo, sus métricas de valoración, que cotizan a un P/E de 57,9 y un P/S de 12x, han creado preocupaciones sobre la sobrevaloración[2]. Los analistas comoJPMorganyCitigroupelevaron los precios de referencia a $215 y $210, respectivamente, pero los modelos de flujo de efectivo descrito implican un valor intrínseco de $144,30, lo que indica un descuento potencial del 20% con respecto a los precios actuales[1] Los riesgos geopolíticos, como la prohibición de exportación de chips H20 a China y la competencia deAMDyIntelcomplica aún más su perspectiva a corto plazo[2]. Aunque el posicionamiento a largo plazo de Nvidia en la infraestructura de IA parece sólido, la corrección en el precio de sus acciones destaca la necesidad de diversificación en parejas infravaloradas.

ASML: la pieza desaprovechada de la industria de fabricación de chips IA

ASML Holding (ASML) es un actor fundamental que, sin embargo, a menudo pasa desapercibido en la cadena de suministro de semiconductores de IA. Los resultados del segundo trimestre del 2025 de la compañía mostraron ventas netas de 7,700 millones de euros, un margen bruto del 53,7 % y ingresos netos de 2300 millones de euros, impulsados por la fuerte demanda de sus sistemas de litografía EUV.[A pesar de su papel fundamental en la fabricación de chips de IA de vanguardia, ASML cotiza con un P/E final de 26,41 y un P/S de 9,44, muy por debajo de sus pares de la industria como NVIDIA (P/E de 51,73 y P/S de 38x)[4]. El análisis proyecta que las acciones de ASML tendrán una ventaja de 12,19% con un precio objetivo de consenso de $863,83[5]. Su relación P/E de 28,21 y la posición estratégica en la tecnología EUV lo sitúa como un juego convincente de largo plazo, especialmente porque se espera que el gasto en infraestructura de IA alcance los 320 mil millones de dólares para 2025Ricky]6].

Alphabet: IA con descuento en la clasificación

Alphabet (GOOGL) representa otra oportunidad infravalorada en el sector de IA. Aunque los avances de IA de la compañía a través de Google Cloud están bien documentados, sus acciones cotizan a P/E adelantado de 17.4x, más bajo que el promedio del S&P 500, a pesar del importante potencial de ingresos impulsado por IA[7]. Este descuento de valoración refleja la subevaluación de sus capacidades de infraestructura de IA y proyecciones de ingresos conservadoras. A medida que se acelere la adopción de la IA, la división de la nube de Alphabet está preparada para aprovechar la demanda empresarial por soluciones de IA escalables, lo que lo convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan una exposición al auge de la IA sin la prima que se les adjunta a líderes como Nvidia.

Grupo Nebius: alto potencial de crecimiento en infraestructura de IA

Nebius Group (NBIS) se ha convertido en un jugador de infraestructura de IA con alto crecimiento, con ingresos del segundo trimestre de 2025 que aumentaron un 625% año a año a $105,1 millones[8]. El modelo verticalmente integrado de la compañía aprovecha las GPUs de NVIDIA para construir plataformas de IA de gran escala en la nube, posicionándola para capitalizar el mercado de centros de datos de IA de $933.76 mil millones para 2030[1] A pesar de una relación P/S de 68 y una capitalización de mercado de 17 mil millones de dólares, la guía de ARR de Nebius de 900 a 1.1 mil millones de dólares y la expansión a la atención de la salud, las finanzas y la robótica sugieren un potencial fuerte a largo plazo[8] Aunque su valoración parece ser alta, su trayectoria de crecimiento y su alineación estratégica con las tendencias de infraestructura de IA lo convierten en un juego especulativo convincente.

Conclusión: Balancear riesgos y beneficios en la perspectiva posterior a la corrección

La corrección posterior de Nvidia ha creado una ventana para invertir en acciones que son subvaluadas en IA con una posición estratégica fuerte. El papel fundamental de ASML en la fabricación de semiconductores, las capacidades de IA con descuento de Alphabet yNebioEl modelo de alta crecimiento de infraestructura del grupo ofrece ventajas únicas. Mientras que los riesgos como las tensiones geopolíticas y la volatilidad del sector persisten, estas empresas están bien posicionadas para beneficiarse del cambio estructural hacia la innovación impulsada por la IA. Los inversores con un horizonte de largo plazo deben considerar estas oportunidades como parte de una cartera diversificada de IA.

Fuente:
[1] Crecimiento continuo de IA y realismo en la evaluación de Nvidia[https://www.ainvest.com/news/nvidia-sostenido-ai-crecimiento-valoración-realismo-balanceo-largo plazo-infraestructura-demanda-corto plazo-sobrecompra-expectativas -2508/]
[2] La liquidación posterior a las ganancias de Nvidia y el futuro del sector de chips de IA[https://www.ainvest.com/news/nvidia-post-ganancias-liquidación-futuro-ai-chip-sector-crossroads-ai-driven-stocks-2508/]
[3] ASML reporta ventas netas totales de 7.700 millones de euros e ingresos netos de 2.300 millones de euros en el segundo trimestre de 2025[https://www.asml.com/news/press-releases/2025/q2-2025-financial-results]
]4] La corrección de la inversión en IA: reevaluación de valoraciones y...[https://www.ainvest.com/news/ai-inversión-corrección-reevaluación-valoraciones-oportunidades-emergentes-2508/ [
[[5]Explotación ASML(ASML) Pronóstico de acciones y precio objetivo[https://www.tipranks.com/stocks/asml/forecast]
'6] Esta inteligencia artificial (IA) tiene espacio para funcionar[[https://www.fool.com/investing/2025/08/14/esta-inteligencia- artificial-ai-stock-has-room-to/]
[7] La corrección de la inversión en IA: reevaluación de valoraciones y...[http://www.ainvest.com/news/ai-inversión-corrección-reevaluación-valoraciones-oportunidades-emergentes-2508/]
[8] ¿Está creciendo esta acción de IA 10 veces más que la acción de IA más infravalorada? No, no es NVIDIA]https://247wallst.com/investing/2025/08/16/¿será esta la acción de IA que más crece en 10 veces la acción de IA infravalorada no es la de Nvidia?]