¿Por qué tres acciones poco conocidas superan a las acciones favoritas de la IA en cuanto a la demanda de fondos mutuos?

Los últimos dos años han sido marcados por un cambio drástico en la asignación de capital. Las acciones relacionadas con la inteligencia artificial han ocupado los titulares de los medios y el sentimiento de los inversores. Sin embargo, bajo todo este alboroto, ha surgido una tendencia más silenciosa pero igualmente importante: los fondos mutuos prefieren cada vez más sectores tradicionales como Banco Santander (SAN), ePlus (PLUS) y AAR Corp (AIR), en lugar de empresas relacionadas con la inteligencia artificial como Google (Alphabet) y Palantir Technologies (PLTR). Este desvío refleja una recalibración de los riesgos, la disciplina en la valoración de las empresas y las realidades macroeconómicas que los inversores deben enfrentar ahora.

La “Burbuja de la IA” y sus limitaciones

Para el año 2025, el sector de la inteligencia artificial se había convertido en un mercado muy competitivo. Los fondos de inversión y los ETF invirtieron grandes cantidades de capital en las acciones tecnológicas de gran capitalización, así como en los proveedores de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial.Según un informe de Santander.Los sectores de tecnologías de la información y servicios de comunicación se convirtieron en los principales motores del crecimiento de las ganancias de las empresas, gracias a la demanda de semiconductores y computación en la nube. Sin embargo, este impulso se vio perturbado debido a las incertidumbres regulatorias, especialmente en lo que respecta a las tarifas.Provocó una corrección pronunciada.En las acciones relacionadas con la inteligencia artificial. Por ejemplo, Palantir aumentó su valor en un 193% en el año 2025, pero ahora cotiza a un precio que representa un multiplicador de 109.9 por sus ingresos.Expresando preocupaciones sobre una sobrevaloración.Y volatilidad.

Mientras tanto, los principales fondos mutuos como el American Funds Growth Fund of America y el Fidelity Contrafund han diversificado sus carteras, que utilizan ampliamente la inteligencia artificial, añadiendo empresas de sectores tradicionales. Estos fondos ahora poseen participaciones significativas en Banco Santander, ePlus y AAR Corp.Indicando un cambio estratégico en la dirección de los esfuerzos.Hacia sectores menos expuestos a los riesgos regulatorios y de valoración relacionados con la inteligencia artificial.

La defensa de los sectores tradicionales

Banco Santander, un gigante bancario español, ha visto que sus inversiones en fondos mutuos han aumentado significativamente. Los informes 13F revelan que…El valor de su portafolio aumentó.De $8.46 millones en el cuarto trimestre de 2023 a $11.26 millones en el tercer trimestre de 2025. Este crecimiento está en línea con las tendencias generales del mercado: la relajación monetaria y la desregulación en los Estados Unidos han impulsado sectores cíclicos como el bancario e industrial.Los inversores buscaron acciones adecuadas para invertir.Con flujos de efectivo más predecibles y una menor volatilidad.

ePlus, una empresa que brinda soluciones tecnológicas, y AAR Corp, una compañía que ofrece servicios en el sector aeroespacial y de defensa, también han llamado la atención de los inversores. Estas empresas operan en sectores que se benefician de tendencias a largo plazo, como el gasto en defensa y la modernización de la infraestructura, al tiempo que evitan los riesgos relacionados con las tecnologías de inteligencia artificial. Por ejemplo, AAR Corp tiene un gran interés en contratos relacionados con la defensa, mientras que ePlus desempeña un papel importante en servicios de TI para empresas.Posicionarlos para que puedan aprovechar las oportunidades.Basado en fuentes de ingresos estables y recurrentes.

La Revolución de las Opciones ETF y las Estrategias Activas

El cambio hacia los sectores tradicionales también está relacionado con cambios más amplios en la gestión de fondos.Las cotizas ETF han superado a los fondos de inversión comunes en términos de rendimiento.En cuanto a la asignación de fondos a los asesores, los ETF activos representarán el 29% del total de los activos de los ETF en 2025. Esta tendencia refleja una preferencia por la liquidez y la transparencia, especialmente en mercados volátiles. Mientras que las acciones relacionadas con la IA siguen siendo un activo clave para muchos fondos, también se incluyen inversiones en sectores tradicionales como Santander y AAR Corp.Subraya un enfoque más equilibrado.A la gestión de riesgos.

Implicaciones para los Inversionistas

Para los inversores, lo importante es que la inteligencia artificial seguirá siendo una fuerza transformadora, pero la sobre concentración en acciones de alto crecimiento y alto valor ha creado vulnerabilidades. Las acciones de menor riesgo, como Santander, ePlus y AAR Corp, ofrecen un contrapeso. Estas acciones permiten tener exposición a sectores que son menos susceptibles a los impactos regulatorios y que están más relacionados con las condiciones macroeconómicas favorables, como la flexibilización monetaria y el gasto en infraestructuras.

Como señaló un analista:“La próxima ola de crecimiento no provendrá de un único sector, sino de una combinación de industrias que se adaptan a un mundo posterior a la era de la inteligencia artificial”. Para los fondos de inversión y los inversores individuales, la lección es diversificar sus inversiones más allá del entusiasmo por la tecnología de la inteligencia artificial, y buscar valor en aquellos sectores que están pasando desapercibidos.