Subestimada revolución de las redes de IA: por qué Broadcom y Coherent son imprescindibles en 2026

La explosión en la infraestructura de inteligencia artificial (IA) está remodelando los mercados tecnológicos globales, con componentes de red y ópticos que emergen como facilitadores críticos de la computación de próxima generación. Si bien gran parte de la atención se ha enfocado en los fabricantes de chips de IA y los proveedores de la nube, dos beneficiarios subestimados son: Broadcom (AVGO) yCoherente e(COHR) están dominando silenciosamente la capa de infraestructura que impulsa el crecimiento exponencial de la IA. Para los inversores que buscan una exposición infravalorada de esta revolución, estas empresas ofrecen oportunidades convincentes a largo plazo impulsadas por su liderazgo técnico, asociaciones estratégicas y demanda acelerada de hiperescalamientos y corporaciones.

Broadcom: la columna vertebral invisible de las redes de inteligencia artificial

El dominio de Broadcom en la infraestructura de IA se basa en su doble experiencia en redes de alta velocidad y silicio personalizado. Se espera que los ingresos por semiconductores de IA de la compañía aumenten un 150% en el año fiscal 2026, alcanzando casi $50 mil millones, impulsados por la demanda de sus conmutadores Tomahawk 6, tecnología CPO (optica empacada conjuntamente) y XPU diseñados para clientes de hiperescala como Google, Meta y Anthropic.Según el análisis. En el tercer trimestre de 2025,Broadcom informó de que tenía $15.95 mil millones de ingresos totalescon su segmento de soluciones de semiconductores que contribuyó con $9.17 mil millones, un testimonio de su creciente influencia en los centros de datos impulsados por IA.

El hecho de que Broadcom sea distinguido es su capacidad por ofrecer soluciones integrales.La integración de VMware ha permitidocompañía para ofrecer una plataforma completa de «IA privada», que combina computación, redes y software para abordar tareas de trabajo empresariales. Entretanto,sus aceleradores personalizados de IA ahora representan el 65% de los ingresos de IA, respaldado por una cartera de pedidos por US$73 mil millones, incluyendo US$53 mil millones en XPU que se cumplirán en los próximos 18 meses.Un pedido reciente de 1.000 millones de dólares por parte de un quinto clientey un acuerdo no vinculante con OpenAI para construir 10 gigavatios de capacidad de IA para 2029 resaltan aún más su posición estratégica.

A pesar de una relación precio-beneficios de 75, muy por encima del promedio del S&P 500, los analistas argumentan que el crecimiento de Broadcom justifica la prima. Dado que se espera que los ingresos por semiconductores de IA casi se dupliquen en el primer trimestre de 2026,algunos pronostican que las acciones podrían alcanzaruna capitalización de mercado de $2 billones a fin de año. Para los inversores dispuestos a soportar la volatilidad a corto plazo, el impulso de Broadcom en las redes de IA y las entregas a nivel de sistema lo posicionan como una piedra angular del panorama de IA de 2026.

Coherente: el habilitador óptico de la próxima frontera de IA

Mientras que Broadcom se enfoca en el silicio y el software, Coherent está resolviendo el problema de la «última milla» en la infraestructura de IA: la conectividad óptica de alta velocidad.El segmento de data centers y comunicaciones de la compañía, que representa el 69% de los ingresos, aumentó un 26% año con año durante el primer trimestre del año fiscal 26, impulsado por la demanda de receptores de 1,6 terabits y plataformas de carburo de silicio. Con los conjuntos de IA que requieren ancho de banda a escala exa, los componentes ópticos de Coherent se están volviendo indispensables para los hiperescaladores y los proveedores de nubes.

El rendimiento financiero también ha sido impresionante.En el primer trimestre del año fiscal 26, Coherent reportó $ 1.58 mil millones de dólares en ingresos.- un incremento interanual del 17% y ganancias por acción no GAAP de $1,16, un 73% más. La gerencia pronostica $1,56 – $1,70 mil millones en ingresos en el segundo trimestre, lo que refleja la confianza en una demanda sostenida. No obstante, persisten las preocupaciones acerca de la valoración.Un modelo DCF estima el valor intrínseco de Coherentde $151,75 por acción, lo que indica que la cotización está actualmente sobrevaluada en un 15,5 %. Asimismo, su relación precio ventas de 4,56 veces supera el promedio de la industria electrónica de 2,52 veces.Según el análisis.

Los críticos argumentan que el crecimiento de Coherent ya está descubierto; sin embargo, esto pasa por alto su potencial a largo plazo.La empresa está ampliando la capacidad de producciónpara satisfacer las crecientes demandas, y ha incrementado los márgenes brutos hasta el 38,7% durante el primer trimestre del año fiscal 26, con una gestión que apunta a superar el 40% a largo plazo.Analistas de Needham, Barclays y Stifelhan elevado los objetivos de precios a $120 - $190, lo que refleja el optimismo sobre la capacidad de Coherent para monetizar la demanda de infraestructura de IA. Para los inversores con un horizonte de varios años, la brecha técnica de la empresa y el alineamiento estratégico con las necesidades ópticas de IA la convierten en una apuesta convincente, aunque volátil.

Realidades de Valoración y Riesgos Estratégicos

Todas las empresas se enfrentan a la valoración de los riesgos. La relación P/E de 75 de Broadcom y las altas métricas de precios a ventas de Coherent sugieren un escepticismo acerca del mantenimiento de las tasas actuales de crecimiento. Sin embargo, estas métricas no logran capturar los efectos combinados de la demanda de infraestructura de IA. Por ejemplo, la cartera de pedidos de 73.000 millones de dólares de Broadcom garantiza la visibilidad de los ingresos durante 18 meses, mientras que el crecimiento interanual del 26% de Coherent en su segmento principal de IA indica una demanda duradera.

Los riesgos persisten, particularmente para Coherent, que se enfrenta a riesgos macroeconómicos en su segmento industrial y a volatilidad sectorial. Mientras tanto, Broadcom debe navegar la competencia de rivales como Intel y NVIDIA en el espacio de acelerador de IA. Sin embargo, las ventajas a nivel de pioneros de ambas compañías en redes y óptica, combinadas con su capacidad para escalar con hiperescaladores, las posicionan para vencer a sus pares.

Conclusiones: imposible no estar de acuerdo con la era de IA

La revolución de la IA no solo involucra chips y algoritmos, sino también la infraestructura que los conecta. Broadcom y Coherent están resolviendo los problemas más críticos al desarrollar IA, desde redes de alta velocidad hasta interconexiones ópticas. Aunque sus valoraciones pueden parecer elevadas, la magnitud de la demanda de infraestructura de IA justifica sus precios premium. Para inversores que buscan una participación en la siguiente fase del boom de IA, estas empresas representan posiciones imprescindibles en 2026.