Las Reformas de las Comisiones de Abonos en el Reino Unido y su Impacto en las Empresas Financieras: El poder Regulatorio y el desenlace del Mercado en los sectores de Financiación y Abonos de Tarjetas de Crédito

La reforma de las tarifas de pago del Reino Unido en 2025 representa un cambio de la escala en el paisaje regulatorio, remodelando el equilibrio competitivo de los sectores de fintech y pagos de tarjeta. Estas reformas, impulsadas por el Prudential Regulation Authority (PRA), Financial Conduct Authority (FCA) y Payment Systems Regulator (PSR), pretenden mejorar la transparencia, combatir el fraude y modernizar la infraestructura de pagos. Sin embargo, su implementación ha desencadenado una importante perturbación del mercado, particularmente para las fintech y proveedores de servicios de pagos (PSP) más pequeñas, creando oportunidades de innovación. Este análisis examina los factores regulatorios, los impactos de las reformas en los sectores específicos y las implicaciones de las inversiones.

Marco regulador y principales reformas

El programa regulatorio de Reino Unido 2025/26 está anclado en tres pilares:Transparencia en los costosLas condiciones naturales, como la lluvia, son una de las causas de la reducción de las temperaturas en la superficie, que a su vez genera una mayor humedad, lo cual puede provocar las condiciones para el desarrollo de los incendios.Reducción de los efectos del fraudeyResiliencia operativael PRATarifas propuestas para el año 2025/26, diseñado para atender una Cadena Financiera Total de £342.5 millones, incluye asignaciones de costos para el proyecto de Datos Bancarios de Futuro y tarifas revisados del mantenimiento de modelos. Paralelamente, el PSR ha introducidoRequisitos de transparencia y complejidad en la informaciónCon el fin de evitar la repetición de este problema, la industria del elástico, que opera en el campo de la seguridad, tiene que contar con discapacitados como parte de su equipo.Sistemas de tarjetas que son realmente atractivos, como Mastercard y Visa.Para brindar información de precios más clara para los adquiridores. Estas medidas buscan abordar problemas sistémicos como estructuras de tarifas opacas y una competencia inadecuada en el mercado de pagos de tarjeta.

La FCA’sreforçar la seguridadEsto destaca aún más el enfoque regulatorio hacia la protección de los consumidores. Ahora existen reglas provisionales que rigen esta materia.mandate reconciliations diarias, reportes mejorados, y normas formales de auditoriaEstos cambios son críticos para reducir las deficiencias en materia de seguridad. Sin embargo, también tienen consecuencias negativas.aumentaron los costos de cumplimiento para las firmasEspecialmente, aquellos actores más pequeños que operan en entornos con márgenes de negocio reducidos.

Despertar del mercado y las consecuencias específicas del sector

Los sectores de tecnología financiera y pagos con tarjetas han experimentado cambios significativos, a medida que las empresas se adaptan a estas reformas.fintechsLa carga regulatoria se ha intensificado, y los costos relacionados con el cumplimiento de las normas afectan de manera desproporcionada a las empresas más pequeñas.De acuerdo con un reporte de la Asociación de PagosEl 29% de los líderes del sector tecnológico identificó la protección de datos como el desafío regulatorio más importante. A continuación, la fraude en pagos ocupó el segundo lugar, con un porcentaje del 25%. Las reglas de protección de datos establecidas por la FCA requieren una gestión sólida de la liquidez y una conciliación diaria de los datos. Estas reglas han obligado a muchas empresas a reestructurar sus modelos operativos.

Por ejemplo, algunas fintechs ya se han retirado del mercado,Solo en el año 2023, 138 empresas retiraron sus licencias de la FCA.Un incremento de seis veces en comparación con los niveles de antes de 2022.

Proveedores de pago con tarjetason someter a las mismas presiones. El esquema de reembolsos obligatorios del PSR por fraude en el pago con push autorizado (APP), efectivo en octubre de 2024, ha incrementado el costo de los adquirendos y de los procesadores. Entonces, en octubre de 2025, se habían reembolsado £112 millones a las víctimas en el marco de la política, peroEl nivel de conciencia entre los consumidores sigue siendo bajo., con el 71% que no sabía de su existencia. Este abismo subraya la necesidad de una mejor educación del consumidor, incluso a medida que las empresas luchan con las consecuencias financieras y operativas de la mitigación de la fraude.