Ubiquiti (NYSE:UI): Una historia de crecimiento con altos retornos sobre las acciones, y una fuerte alineación entre los inversores y la empresa.

Ubiquiti Inc. (NYSE: UI) ha sido una empresa destacada en el sector de las redes empresariales durante mucho tiempo. Sin embargo, sus resultados financieros recientes y su estructura de gobierno han elevado a esta empresa a un caso de estudio interesante para la creación de valor a largo plazo.Tasa de crecimiento anual compuesto del 24% al 33% en la rentabilidad por acción.En los últimos tres años, se ha logrado ampliar las margenes de EBIT, además de obtener resultados sorprendentes.El 93% de las acciones están en manos de personas dentro del grupo.La empresa ejemplifica cómo una buena gobernanza y una disciplina operativa rigurosa pueden impulsar un crecimiento sostenible. Sin embargo, sus altas métricas de valoración y los riesgos competitivos que implica requieren un análisis detallado.

Crecimiento de EPS: Un Índice de Crecimiento Acumulado de 32% en 3 años, lo que demuestra la resiliencia del mercado.

La trayectoria de EPS de Ubiquiti demuestra su capacidad para superar los obstáculos macroeconómicos. Desde $6.74 en 2023 hasta $11.76 en 2025, la empresa…Se logró un aumento anual compuesto del 32%.Este desempeño superior se debió al segmento de tecnología empresarial de la empresa.Genereó ingresos de 680.1 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025.Un aumento del 57.5% en comparación con el trimestre del año anterior. Aunque el Índice de Ganancias Acumulados a lo largo de cinco años (15.2%) parece moderado…La reciente aceleración refleja cambios estratégicos.Hacia productos con altos márgenes de ganancia y una mejor gestión del inventario.

Críticamente, este crecimiento no es algo único. Los resultados de la empresa en el cuarto trimestre de 2025 incluyeron…Un aumento del EPS del 103.11% en comparación con el año anterior.Impulsado por una rentabilidad fiscal de 53.7 millones de dólares y un margen bruto del 45.1%, el cual es el más alto desde 2021. Tal resiliencia indica que el modelo de negocio de Ubiquiti se está adaptando a las dinámicas del suministro global y a las presiones inflacionarias.

Aumento del margen EBIT: Un aumento del 25.6% en 2025

La rentabilidad de Ubiquiti también ha mejorado significativamente. Su margen EBIT…Aumentó de un 25.88% en el año 2024 a un 32.50% en el año 2025.Un aumento del 25.59%. Este crecimiento se debió a una combinación de factores favorables, como la ventaja que ofrecen las soluciones tecnológicas empresariales con altos márgenes, así como a una buena gestión de los costos.Incluyendo costos de envío y de inventario reducidos.En los últimos cinco años, las tasas de beneficio han variado entre el 25.88% y el 39.12%.El rebote en 2025 indica un retorno.hacia la excelencia operativa.

Propietariado interno y compensación de los CEOs: Un modelo de alineamiento

La estructura de gobierno de Ubiquiti es una característica destacada. Los miembros del equipo directivo tienen un papel importante en la organización.El 93.04% de la empresaUn nivel de propiedad que es raro en los mercados públicos y que indica una profunda alineación con los accionistas. El director ejecutivo Robert J. Pera, quien posee el 10% de las acciones de la empresa.Recibió un total de $630,709 en compensación laboral.En 2025, habrá una disminución del 22% en comparación con 2024. Estas disminuciones se refieren exclusivamente a beneficios no relacionados con los salarios, como el uso de aeronaves personales. Esto contrasta marcadamente con…Los salarios promedio de los directores ejecutivos de los componentes del índice S&P 500 son de 18.9 millones de dólares.En el año 2024, la relación de salario a ingresos de Pera es de 9:1, lo cual, en comparación con el promedio de compensación de los empleados, demuestra aún más su compromiso con una distribución equitativa de los valores.

Preocupaciones relacionadas con la valoración: un P/E de 65.58 y un PEG de 2.81.

A pesar de sus sólidos fundamentos, la valoración de Ubiquiti genera preocupaciones. A fecha de octubre de 2025, las acciones se negociaban a un precio…Ratio P/E de 65.58,Más del doble de su promedio a lo largo de 10 años, que es de 29.77.Un análisis de flujos de efectivo descontados sugiere que la acción está…Sobrevalorado en un 166.6%.Con una estimación de valor razonable de 142.38 dólares, en comparación con un precio de mercado de 569.57 dólares. El ratio PEG…2.81 durante los próximos cinco añosTambién indica que el mercado está presuponiendo expectativas de crecimiento agresivas.

Sin embargo, estos indicadores deben ser contextualizados.Programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de dólaresY…Dividendo trimestral de $0.80Se trata de una señal de confianza en los flujos de efectivo futuros. Si la empresa logra mantener el aumento de su margen EBIT y el crecimiento de sus ganancias por acción, entonces la valoración actual elevada podría justificarse con el tiempo.

Riesgos: Competencia y vulnerabilidades operativas

La dominación de Ubiquiti en el mercado de hardware de red con altos márgenes está siendo amenazada. Competidores más grandes como Cisco y Aruba están intensificando la competencia en términos de precios. Además, su dependencia de un ecosistema de productos concentrado lo expone a shocks en la demanda.Interrupciones en la cadena de suministro mundial– Aunque se ve disminuida la importancia de ese año, 2025, sigue siendo un factor incierto.

Conclusión: Una propuesta de alto riesgo, pero con grandes recompensas.

La combinación de Ubiquiti en español:Crecimiento del EPS del 24% al 33%,Expandiendo las margenes de ganancia., y93% de propiedad interna.Se trata de una inversión atractiva a largo plazo. Su estructura de gobierno, liderada por un CEO con una remuneración mínima y con un interés personal considerable, permite que la dirección esté alineada con los accionistas. Sin embargo, el precio de venta de las acciones y los riesgos competitivos requieren un enfoque cauteloso. Para los inversores con un horizonte de varios años y que toleran la volatilidad, Ubiquiti representa una combinación única de excelencia operativa y disciplina en la gestión de la empresa, siempre y cuando su crecimiento supere sus expectativas elevadas.