¿Es Twilio (TWLO) todavía una buena opción para invertir, después de las fluctuaciones en su precio de acción?

Twilio ha sido durante mucho tiempo un ejemplo destacado en el sector de las comunicaciones en la nube. Sin embargo, la volatilidad de su precio de acción para el año 2025 ha dejado a los inversores con una pregunta crucial: ¿sigue siendo una buena opción comprar sus acciones, o ya se han tenido en cuenta los escenarios de crecimiento más optimistas por parte del mercado? Para responder a esta pregunta, debemos analizar la relación entre los indicadores de valoración de Twilio –como las estimaciones basadas en flujos de efectivo–, los ratios precio/ventas, y las narrativas relacionadas con su plataforma basada en inteligencia artificial, su expansión internacional y su trayectoria de rentabilidad.

Rendimiento financiero y cambios estratégicos

Los resultados de Twilio en el tercer trimestre de 2025 demostraron su resiliencia. Los ingresos alcanzaron los 1,3 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 15% en comparación con el año anterior.Los ingresos de las operaciones, expresados de acuerdo con los principios no estándar de contabilidad, aumentaron en un 29%, hasta los 235 millones de dólares.El director ejecutivo, Khozema Shipchandler, destacó a la inteligencia artificial y la expansión internacional como motores de crecimiento.Progresos en Australia, Japón y SingapurLa empresaSe ha elevado la estimación anual para el año 2025 para los ingresos no según los principios de contabilidad generales, a entre 900 y 910 millones de dólares.Refleja una confianza en su eficiencia operativa. Los analistas proyectan que…El margen de ganancias de Twilio podría aumentar de 0.4% a 7.6%.Durante más de tres años, se ha observado una mejora en la rentabilidad.

Desplazamiento en la evaluación de valores: DCF frente a precios de mercado

La valoración de Twilio parece estar dividida entre el optimismo y la cautela.Un análisis de flujo de efectivo a valor patrimonial, utilizando un modelo de dos etapas, estima su valor intrínseco en entre $117.07 y $119.57 por acción.Mientras que la acción cotiza a un precio de 139.38 dólares a principios del año 2026, lo que implica que…Sobrevaloración del 10–16.2%Este vacío sugiere que el mercado toma en consideración supuestos de crecimiento agresivo.El flujo de efectivo libre aumentará de 778,5 millones de dólares (en los últimos doce meses) a 1,39 mil millones de dólares para el año 2035.Español:

Sin embargo, la relación P/S cuenta una historia diferente. Con un valor de 4.3, Twilio cotiza por debajo de su ratio P/S justo estimado, que es de 4.79. Pero está por encima del promedio del sector de tecnología de la información, que es de 2.27.Promedio del grupo de pares: 6.54Esto indica que el precio del stock está razonablemente justo en comparación con las ventas, pero sigue siendo más caro que los valores de referencia generales. Los resultados mixtos ponen de manifiesto una desviación en la valoración: aunque el crecimiento de los ingresos está reflejado en el precio, la expansión de las márgenes futuras y la diferenciación basada en la inteligencia artificial siguen siendo algo especulativo.

Narrativas de crecimiento: la inteligencia artificial y la expansión internacional

Las narrativas positivas se basan en la plataforma de comunicaciones impulsada por IA de Twilio y en su expansión mundial.La adquisición por parte de la empresa de Stytch, Inc., tiene como objetivo mejorar las capacidades de IA para los desarrolladores.Posicionándolo para aprovechar el mercado de inteligencia artificial, que vale 100 mil millones de dólares. El enfoque de Shipchandler en la integración de la inteligencia artificial está alineado con…El analista pronostica que las soluciones de mensajería y voz de Twilio generarán un crecimiento orgánico del 8–9% en el cuarto trimestre de 2025.Español:

La expansión internacional es otra herramienta clave. El enfoque de Twilio en los mercados de Australia, Japón y Singapur, donde la adopción digital es alta, podría generar nuevas fuentes de ingresos. Sin embargo…Los obstáculos regulatorios y la competencia de gigantes como AWS y Google Cloud representan riesgos.Español:

Riesgos bajistas: Desafíos relacionados con la adopción de la IA y presiones de tipo “margin”

A pesar del optimismo, los riesgos negativos siguen siendo importantes.Un informe reciente de Twilio reveló una importante brecha en la adopción de la inteligencia artificial.Mientras que el 90% de los líderes empresariales cree que los clientes están satisfechos con las interacciones basadas en la IA, solo el 59% de los consumidores está de acuerdo. Esta desviación podría erosionar la confianza de los clientes y requerir cambios significativos a medida que la IA de conversación evoluciona rápidamente. Además…El 78% de los consumidores prefieren que las transacciones se realicen sin interrupciones, en lugar de contar con agentes humanos. Sin embargo, solo el 15% de ellos afirma haber experimentado esto.Destacando los desafíos operativos.

Las presiones en los márgenes de ganancia también persisten. El negocio de mensajería principal de Twilio se enfrenta a competencia en términos de precios.Para mantener su proyección de margen del 7.6%, será necesario gestionar los costos de manera disciplinada.La supervisión regulatoria en los mercados internacionales podría aumentar aún más las presiones sobre los márgenes de ganancia, especialmente en aquellas regiones donde existen leyes estrictas sobre la privacidad de los datos.

Conclusión: ¿Margen de seguridad o expectativas excesivamente elevadas?

La valoración de Twilio se encuentra en una posición delicada. El modelo de cálculo basado en el valor presente sugiere que las acciones están sobrevaloradas, pero la relación precio/valor indica una relativa asequibilidad. La tecnología AI y las capacidades internacionales de la empresa son convincentes, sin embargo, los riesgos de ejecución —como las deficiencias en la adopción de la tecnología AI y las presiones en los márgenes de ganancia— podrían frenar el crecimiento de la empresa. Para los inversores, la pregunta clave es si el precio actual de Twilio refleja un margen de seguridad o simplemente expectativas exageradas.

Si la empresa puede cumplir con su plan de desarrollo de AI y mantener una expansión en las márgenes de beneficio, entonces sus acciones podrían justificar su precio elevado. Sin embargo, dada la posibilidad de que la valoración de la empresa sea incorrecta o que haya riesgos en su ejecución, es necesario adoptar un enfoque cauteloso. Twilio sigue siendo una buena opción para aquellos que creen en su visión a largo plazo, pero que exigen más transparencia en su gestión.Un seguimiento más cercano de los resultados del cuarto trimestre de 2025 y de las actualizaciones de las estimaciones para febrero de 2026.Español: