Se trata de una situación alcista en el sector tecnológico, ya que el “Superciclo de Inteligencia Artificial” continúa con un contexto favorable para las acciones alcistas. Hay 3 acciones que pueden aprovechar esta oportunidad para obtener ganancias adicionales.

El mercado de valores retrocedió desde sus últimos niveles altos, ya que los resultados financieros de los bancos, liderados por JPMorgan, evidenciaron la persistencia de la incertidumbre, a pesar de un contexto económico generalmente estable. Aunque el crecimiento sigue siendo sólido, los inversores reaccionaron con cautela ante los comentarios del sector financiero, optando por esperar a que aparezcan señales más claras durante la temporada de resultados financieros. Sin embargo, la situación en el sector tecnológico parece cada vez más prometedora. Las últimas perspectivas de TSMC refuerzan la confianza de que el ciclo de desarrollo relacionado con la inteligencia artificial no solo se mantendrá, sino que probablemente se acelerará hasta el año 2026 y más allá. Este indicio contrasta con la inercia del mercado a corto plazo, lo que sugiere que la debilidad reciente podría ser más bien un momento de reajuste que una reversión real. Mientras los inversores siguen siendo cautelosos antes de las principales presentaciones de resultados de las empresas tecnológicas, evaluando nuevamente los fundamentos y la monetización relacionada con la inteligencia artificial, las condiciones técnicas siguen siendo favorables, lo que indica que hay una oportunidad de crecimiento adicional, especialmente para aquellas empresas que dependen de la inteligencia artificial para su desarrollo.

La debilidad en la primera semana se debió en gran medida a la presión en el sector financiero, después de que los resultados de JPMorgan no lograron motivar a los inversores. Además, surgieron nuevas preocupaciones relacionadas con las amenazas políticas que podrían reducir las tasas de interés de las tarjetas de crédito. Esta situación influyó brevemente en el sentimiento general de los inversores. Sin embargo, un análisis más detallado muestra que hay una dispersión significativa entre las empresas del sector de banca de inversión. Empresas como Morgan Stanley y Goldman Sachs lograron resultados más sólidos, lo cual fue recompensado por los mercados de valores. Esta diferencia es importante, ya que demuestra que los resultados de las empresas no están empeorando en general, sino que simplemente se están reevaluando selectivamente.

Más importante aún, la sólida visión de TSMC para el primer trimestre, así como su proyección de un aumento en los ingresos de más del 30% hasta el año 2026, reafirma que el gasto en capital relacionado con la inteligencia artificial sigue siendo una prioridad para los líderes mundiales en el sector tecnológico. Los planes de gasto de capital elevados de la empresa indican una demanda constante en todo el ámbito de los semiconductores avanzados, lo cual beneficia directamente al ecosistema de semiconductores y infraestructuras en general. Este mensaje tiene el poder de restaurar la confianza en todo el sector tecnológico.

Desde una perspectiva técnica, tanto el S&P 500 como el Nasdaq 100 experimentaron un breve retroceso, seguido de una rápida recuperación en las últimas dos sesiones. Esto indica que el impulso alcista continúa intacto, incluso mientras los mercados procesan las noticias relacionadas con los resultados financieros de las empresas. Los índices actualmente se negocian justo por debajo de sus máximos recientes y de los niveles de resistencia clave. Sin embargo, la acción de los precios indica que se trata de una fase de consolidación, no de una tendencia de baja. Con las tensiones geopolíticas disminuyendo, especialmente en lo que respecta a las relaciones entre Estados Unidos e Irán, el apetito por el riesgo sigue siendo elevado. La tecnología está bien posicionada para seguir avanzando, ya que la confianza va aumentando gradualmente. Dado el contexto macroeconómico favorable y los pocos riesgos de caída, es justificado mantener una actitud alcista.

La fortaleza de las criptomonedas constituye otro indicador positivo. El Bitcoin finalmente se ha liberado de la consolidación que dominó los precios desde noviembre, lo que valida una tendencia alcista más amplia. A principios de esta semana, la recuperación confirmó la formación de un mínimo más alto, y el posterior aumento de los precios fortaleció este patrón técnico. Mientras el Bitcoin permanezca por encima del nivel de 90,000, el control alcista permanecerá intacto. Dado que los activos digitales y las acciones tecnológicas suelen tener el mismo perfil de sensibilidad al riesgo, el impulso renovado en el Bitcoin a menudo coincide con una mejora en la percepción hacia las acciones relacionadas con el crecimiento económico. Con condiciones macroeconómicas favorables y expectativas de liquidez estables, el potencial de aumento a corto plazo parece superar los riesgos. En este contexto, las acciones relacionadas con la tecnología se vuelven cada vez más atractivas, especialmente a medida que la inteligencia artificial vuelve a ocupar un lugar importante en el mercado. Dentro de ese contexto, tres acciones destacan por su posición técnica y su potencial de aumento.

Broadcom parece estar subvaluada como proveedor clave de chips ASIC tanto para Google como para OpenAI. El éxito de Gemini sugiere que los chips ASIC personalizados pueden ofrecer un mejor rendimiento en tareas de inferencia, a un costo menor, en comparación con las GPU de uso general de Nvidia. Esto hace que la adopción de este tipo de chips sea más atractiva en todo el sector tecnológico. Con el apoyo de los sólidos resultados financieros de TSMC y su agresiva expansión de capacidad, la demanda por parte de Broadcom podría aumentar junto con la de Nvidia, especialmente cuando las empresas buscan soluciones personalizadas para sus necesidades específicas. Desde una perspectiva técnica, las acciones de Broadcom siguen en una fase de consolidación, pero también se está formando una estructura claramente alcista. El mercado de opciones también refleja una creciente confianza en el aumento de precios; hay más de 2,000 contratos abiertos en rangos de precios de 350, 355, 360 y 365 dólares. Además, hay otros contratos de opciones que vencen el próximo viernes, lo que indica una posición agresiva hacia arriba.

MicrosoftHa estado bajo presión a corto plazo, pero sus fundamentos básicos siguen siendo sólidos. El negocio de la nube de Azure continúa mostrando un fuerte impulso, gracias a su integración profunda con OpenAI y Claude. Esto debería favorecer una adopción continua por parte de las empresas. La participación del 27% que Microsoft tiene en OpenAI refuerza su posición estratégica, y esto podría durar más tiempo del que el mercado actualmente supone. Especialmente porque Apple eligió Gemini en lugar de ChatGPT. Esta ventaja de alianza suele ser subestimada. Técnicamente, Microsoft se encuentra en una situación inusualmente sobrevalorada: su indicador RSI ha bajado hasta los 17 puntos, el nivel más bajo desde el 21 de noviembre. Este nivel históricamente precede a una fuerte recuperación. Al mismo tiempo, la cadena de opciones muestra una posición alcista significativa: hay más de 4,000 contratos abiertos en las opciones de $475, $480, $482.5 y $485. Esto indica expectativas de fortalecimiento del mercado. Dadas estas condiciones, no se debe subestimar los resultados de las próximas reuniones de resultados, ya que la inteligencia artificial podría volver a ser el principal catalizador para un nuevo aumento en el valor de las acciones.

AdobeSe ha considerado que esta situación es una víctima de la carrera armamentista en materia de inteligencia artificial. Existen preocupaciones de que las herramientas generativas puedan perturbar el dominio de los softwares creativos de Adobe. Sin embargo, esta narrativa ignora la capacidad de Adobe para integrar directamente la inteligencia artificial en los procesos de trabajo profesionales. Mientras que las herramientas puramente basadas en AIGC están dirigidas a usuarios principiantes, estas herramientas tienen dificultades para satisfacer las necesidades de los profesionales. En este área, Adobe sigue manteniendo una ventaja significativa. Las acciones de Adobe se negocian ahora cerca de los niveles observados durante la crisis macroeconómica de 2022. El indicador RSI ha caído al mínimo histórico, hasta 10, lo cual representa un nivel de sobrevaluación muy alto desde abril del año pasado. La historia nos enseña que tales extremos suelen preceder a reacciones positivas. A medida que la dirección de Adobe se orienta más decididamente hacia la integración de la inteligencia artificial, el perfil de riesgo y recompensa se vuelve cada vez más atractivo, tanto desde una perspectiva técnica como fundamental.

En resumen, el ciclo de auge de la IA sigue siendo firme. Con patrones técnicos que se mantienen, criptomonedas que refuerzan el apetito por el riesgo, y algunas empresas que ofrecen estrategias asimétricas, parece que el camino hacia adelante favorece una nueva posición alcista en el sector tecnológico.