Revisión fiscal de ÖTV en Turquía: ¿un catalizador para el crecimiento de los vehículos eléctricos y la inversión en energías renovables?

En 2025, el Impuesto Especial al Consumo (ÖTV) revisado de Turquía para vehículos se ha convertido en un cambio sísmico en los sectores automotriz y de energía renovable, remodelando el comportamiento del consumidor, acelerando la adopción de vehículos eléctricos (EV) y redefiniendo el panorama competitivo para los fabricantes de automóviles. Los cambios impositivos, que imponen fuertes gravámenes a los vehículos con motor de combustión interna (ICE) al tiempo que ofrecen tarifas más bajas y escalonadas para los vehículos eléctricos, reflejan un impulso estratégico del gobierno para alinearse con los objetivos de sostenibilidad global y reducir la dependencia de los combustibles fósiles. Para los inversores, este pivote regulatorio abre una ventana a oportunidades de alto crecimiento en la fabricación de vehículos eléctricos, la infraestructura de carga y la integración de energías renovables.

El Código Tributario como palanca de comportamiento

Las tarifas revisadas de ÖTV para vehículos ICE ahora van desde 80 %a 220% , según el tamaño y el valor del motor, con híbridos y vehículos todoterreno que enfrentan impuestos particularmente punitivos. Por ejemplo, los modelos híbridos con motores de más de 2.500 cm ³ y motores eléctricos que superan los 100 kW están gravados con un 150%, mientras que las camionetas se ven afectadas con una tasa del 50%. Por el contrario, los vehículos eléctricos con una potencia inferior a 160 kW y precios inferiores a 1,45 millones de euros se enfrentan a un Tasa ÖTV del 10% , llegando al 60% para modelos de gama alta. Este marcado contraste está diseñado para desincentivar la propiedad de ICE y subsidiar alternativas más limpias.

El efecto inmediato de la política ha sido un Aumento interanual del 138,4% en las ventas de vehículos eléctricos en la primera mitad de 2024, con vehículos eléctricos capturando el 17,4% del mercado automotriz total. Los consumidores, particularmente en los centros urbanos, están cambiando los vehículos ICE por vehículos eléctricos para evitar las fuertes cargas fiscales. Por ejemplo, el T10X de TOGG, el vehículo eléctrico más vendido en Turquía, ha vendido más de 17 000 unidades en seis meses, impulsado por su tasa impositiva del 10% y los subsidios gubernamentales.

Fabricantes de automóviles nacionales vs. internacionales: un nuevo campo de juego

TOGG, la primera marca de vehículos eléctricos de producción nacional de Turquía, se ha convertido en una fuerza dominante. Con una participación de mercado del 20% en el segmento de vehículos eléctricos y planes para lanzar su sedán T10F en 2025, TOGG está posicionado para capitalizar el paquete de inversión de 5 mil millones de dólares del gobierno destinado a impulsar la producción local a 1 millón de unidades anuales. Las asociaciones de la compañía con desarrolladores globales de baterías como Farasis Energy fortalecen aún más su cadena de suministro, lo que la convierte en un objetivo de inversión convincente.

Sin embargo, los fabricantes de automóviles internacionales no están inactivos. Tesla , que vendió más de 11 000 unidades en 2024, continúa dominando el segmento de vehículos eléctricos de lujo, mientras que los fabricantes de automóviles chinos como BYD están ingresando al mercado con modelos asequibles y una planta de producción de mil millones de dólares que se lanzará a fines de 2026. Renault y Hyundai también están ampliando sus ofertas de híbridos y vehículos eléctricos para contrarrestar el cambio impulsado por los impuestos. El desafío para los actores extranjeros radica en navegar las restricciones de importación de Turquía y los requisitos de licencia para las redes de carga, que favorecen a las empresas locales.

Infraestructura de carga y energía renovable: la próxima frontera

A medida que se acelera la adopción de vehículos eléctricos, la red de carga de Turquía se está expandiendo rápidamente. empresas como Eşarj y ZES DİJİTAL TICARET A.Ş. están liderando la carga, operando más de 26,000 tomas de carga en 2024 y apuntando a 181,274 para 2030. El Programa de Apoyo a la Infraestructura de Carga Rápida del gobierno, que prioriza las regiones rurales y de baja densidad, está creando oportunidades para nuevas empresas como WAT Movilite y Movilidad de Hergle , que ofrecen soluciones de servicio y micromovilidad 24/7.

Mientras tanto, el lanzamiento de tres fábricas de baterías de iones de litio: Otomotora ,Batería Reap , y máximo — en 2025 está posicionando a Turquía como un centro regional de producción de baterías. Se espera que estas instalaciones, con capacidades anuales combinadas de 20 gigavatios-hora, reduzcan los costos de la batería a $100 por kilovatio-hora para 2025, frente a los $144 en 2023. Esta reducción de costos, junto con los incentivos gubernamentales, podría atraer más inversiones en almacenamiento de energía y soluciones a escala de red, particularmente de empresas de energía renovable.

Oportunidades de inversión: dónde asignar capital

1. Fabricantes de vehículos eléctricos : TOGG sigue siendo la primera opción para la exposición nacional, con su capacidad de producción y escala respaldada por el gobierno. Para la diversificación internacional, la presencia de Tesla en Turquía y su dominio global ofrecen una cobertura contra la volatilidad del mercado local.
2. Redes de carga : El ecosistema basado en aplicaciones y las asociaciones estratégicas de Eşarj (por ejemplo, con Kadoil) lo convierten en un actor clave en la expansión de la infraestructura. El enfoque de ZES y WAT Mobilite en instalaciones privadas y comerciales también presenta un potencial sin explotar.
3. Energías renovables y baterías : El trío de baterías (Ottomotive, Reap, Maxxen) y las asociaciones de baterías de TOGG con Farasis Energy son fundamentales para los inversores que buscan exposición a la transición energética. Además, las empresas de energía renovable que integren la carga de vehículos eléctricos con proyectos solares/eólicos podrían beneficiarse de los objetivos de reducción de emisiones del 41% de Turquía.

El camino por delante

La reforma de ÖTV de Turquía es más que una reforma fiscal: es una reorientación estratégica hacia la movilidad sostenible y la independencia energética. Si bien persisten desafíos como las brechas de infraestructura rural y los obstáculos regulatorios, el compromiso del gobierno con los incentivos fiscales, los subsidios y la producción de baterías centrada en la exportación crea un terreno fértil para la inversión. Para aquellos dispuestos a navegar por el panorama en evolución, las recompensas en la fabricación de vehículos eléctricos, las redes de carga y la integración de energías renovables son sustanciales, y el momento, con los lanzamientos de políticas de 2025, no podría ser mejor.

A medida que el mercado cambia de ICE a eléctrico, los inversores que se alinean con la visión verde de Turquía se beneficiarán no solo de los vientos de cola de las políticas, sino también del poder transformador de la innovación en una nación preparada para liderar la próxima ola de movilidad.