Las opciones de TSLA presentan un sesgo alcista en torno a los 450 dólares, mientras que el nivel de soporte 430 dólares se está probando. Aquí hay cómo aprovechar esta situación.

• TSLA cotiza a $441.78, un aumento del 1.37%, con un volumen de transacciones que ha alcanzado los 18.9 millones de acciones.
• Los datos de las opciones muestran una gran cantidad de posiciones abiertas a compra a los precios de $450 (este viernes) y $960 (próximo viernes). Por otro lado, las posiciones abiertas a vender se encuentran en el rango de $430 o menos.
• Bajas entregas en el cuarto trimestre de 2025, además de los riesgos relacionados con los Robotaxis, chocan con la optimista visión de Musk sobre el chipset AI4.

Aquí está lo importante: el mercado de opciones de Tesla apuesta por una recuperación por encima de los 450 dólares. Pero las características técnicas negativas a corto plazo del precio de la acción y los factores fundamentales inestables implican que los operadores deben equilibrar su agresividad con prudencia. La pregunta clave no es solo…SiTesla va a hacer una manifestación.CómoPara posicionarse en posición de eventual breakout, mientras se realiza una cobertura contra una caída por debajo de los 430 dólares.

El desequilibrio en las opciones: Los alcistas apuntan a los 450 dólares, mientras que los bajistas protegen su posición en 430 dólares.

Comencemos con los números. En la cadena de opciones de este viernes, hay 26,625 contratos abiertos en la opción de llamada a $450 (TSLA20260116C450); este es el número más alto entre todas las opciones con strike por debajo del precio de ejercicio. Esto no es algo aleatorio; representa una muestra de confianza por parte de los inversores institucionales, quienes consideran que $450 constituye un punto de inflexión a corto plazo. Mientras tanto, la opción de put a $430 (TSLA20260116P430) cuenta con 20,656 contratos abiertos, lo cual se alinea con el nivel de soporte a 30 días, que es de $429.27.

El ratio de “put/call” para el activo en poder (0.815) muestra un comportamiento alcista, pero no se debe ignorar a los “put”. Si el precio de TSLA cae por debajo de los 430 dólares, esos contratos podrían desencadenar una serie de órdenes de stop-loss. El riesgo? Un descenso más pronunciado podría acelerar la caída hacia el rango de 364 dólares, que corresponde al promedio móvil de 200 días.

Noticias vs. Opciones: El éxito de los taxis robotizados vs. La realidad de las ventas

Las noticias recientes sobre Tesla son algo contradictorias. Por un lado, la inversión de Musk en hardware de Nvidia, por valor de 10 mil millones de dólares, y la eficiencia del chipset AI4 brindan esperanzas para el dominio de Tesla en el mercado. Por otro lado, las entregas en el cuarto trimestre de 2025 cayeron un 16% en comparación con el mismo período del año anterior, a 418,000 unidades. Además, el ratio de precio a beneficio de 300 veces parece injustificado para una empresa que ve sus márgenes disminuyendo.

El mercado de opciones aún no está comprando las perspectivas de bajada del mercado. El alto interés en las opciones a 450 dólares indica que los operadores estiman un repunte impulsado por los Robotaxis antes de los resultados financieros del primer trimestre. Pero si la demostración de los Robotaxis no es exitosa o si los gastos de capital aumentan, esas opciones podrían convertirse en pérdidas. ¿Y las opciones a 430 dólares o menos? Una forma de protegerse para aquellos que creen que la situación de bajada del mercado está subestimada.

Operaciones decisivas: llamadas para salir de las posiciones, puestas para protección.

Para los operadores de opciones:

• Juego alcistaCompre TSLA20260116C450 (a un precio de 450 dólares, con vencimiento el viernes), si el precio supera el máximo de hoy, que es de 441.89 dólares. Objetivo: 470 dólares; punto de parada: por debajo de 430 dólares.
• Corto de tipo bajistaCompre TSLA20260116P430 (precio de liquidación: $430) si el precio cae por debajo del soporte de 30 días, que es de $429.27. Salga del mercado cuando el precio alcance $440, o manténgalo hasta la próxima viernes para completar la operación.

Para los operadores de bolsa:

• Precio cercano a los 430 dólares.Si el precio de TSLA se mantiene por encima de los 430.39 dólares (el mínimo de hoy), considerar la posibilidad de comprar en las cotizaciones que descendan hacia los 425 dólares (máximo de la media de 200 días). Objetivo: 450–470 dólares; límite de venta: 410 dólares.
• Jugada claveSi el precio cierra por encima de los 441,89 dólares (máximo intradía), aumente las posiciones con un objetivo en 460 dólares (coincidiendo con el indicador 100D MA en 422,50 dólares).

Volatilidad en el horizonte: Balanciar la esperanza y la precaución

La situación de Tesla en el año 2026 depende de dos factores: si Robotaxi se convierte en una fuente de ingresos, y si las acciones pueden justificar su valor actual. El mercado de opciones anticipa un rebote por encima de los 450 dólares, pero los indicadores técnicos advierten sobre una posible retracción del precio, con posibilidad de caer hasta los 422,39 dólares, en la banda baja de Bollinger.

Aquí está el plan: Utilizar los 450 dólares como apuesta apalancada para obtener ganancias en el corto plazo, pero combinarlo con la opción de venta por 430 dólares para limitar el riesgo de pérdidas. Para quienes esperan ganancias a largo plazo, el nivel de soporte del 200DMA, a 364 dólares, es muy importante… Esperen hasta que lleguemos a ese nivel.

Una cosa es segura: Tesla no va a realizar cambios en su estrategia de inversión de forma lineal. Lo importante es mantenerse ágil, ajustar las paradas de venta adecuadamente y prestar atención tanto al plan de desarrollo de los taxis robóticos como al próximo informe de resultados financieros. Después de todo, en el mundo de Tesla, siempre hay esperanza y expectativas… pero también existe el riesgo de un colapso repentino.