TSLA: 700 dólares… ¿Por qué la caída de 377 dólares indica una trampa alcista, y no un colapso?

Y, para ser honestos, ver cómo el precio de Tesla cae a 377.81 dólares esta mañana es como esperar que pase algo importante. Pero lo que quiero decir es lo siguiente: el mercado muestra una tendencia bajista en términos de precios, pero hay algo mucho más interesante ocurriendo en el mercado de derivados. Mientras que las gráficas indican una tendencia bajista a corto plazo, los movimientos en el mercado de derivados sugieren que algo mucho más interesante está sucediendo.

Las acciones de TSLA cayeron un 2.1%, a 377.81 dólares, manteniéndose justo por encima del rango inferior de 30 días, que es de 373 dólares.

Un muro de costos masivo de 700 dólares (97,218 contratos) se convierte en la principal resistencia para esta ejercicio del viernes. Actúa como un “imán” que atrae el precio hacia ese nivel.

La relación entre el interés en puestos de put/call es de 0.73. Esto indica que, a pesar de la vela roja, las inversiones inteligentes se inclinan hacia el lado alcista.

El MACD es negativo, pero el RSI, en la cifra de 39.56, indica que la acción está sobrevendida y que es momento adecuado para un rebote.

La realidad es la siguiente: el precio de las acciones intenta indicar que está débil. Pero el mercado de opciones está preparándose silenciosamente para una posible apretura en los precios. Si miramos los datos, el riesgo de baja se limita a una gran acumulación de opciones down al precio de 220 y 140 dólares. Pero la presión inmediata proviene de esa enorme cantidad de opciones up al precio de 700 dólares.

El “muro de llamadas” de 700 dólares… frente a la realidad de 377 dólares.

Piénselo así: cuando vemos que hay casi 100,000 contratos de compra-venta con un precio de 700 dólares y que expiran este viernes, el mercado no espera necesariamente que el precio de Tesla alcance los 700 dólares para mañana. En cambio, esa concentración de precios crea un “techo psicológico” que, con frecuencia, obliga a los operadores del mercado a tomar medidas de cobertura si el precio aumenta. Es como si una presa detuviera el flujo del agua; la presión se acumula hasta que encuentra una forma de liberarse.

La distribución de posiciones indica una gran divergencia entre las opciones. Mientras que tenemos una cantidad considerable de posiciones en el tipo “Put”, por un valor de $370 (10,928 contratos) y $280 (4,055 contratos), para la próxima semana, lo más destacado es la dominación de las opciones en el tipo “Call”, por un valor de $700. Además, la relación entre las posiciones en el tipo “Put” y “Call” es de 0.73. Esto indica claramente que el mercado tiene una actitud alcista. El mercado apuesta por un precio más alto, incluso si, en realidad, el precio de la acción está disminuyendo.

Se trata de una situación típica en la que el movimiento del precio se retrasa con respecto a las posiciones de opciones. La falta de transacciones significativas hoy en día es algo preocupante, sinceramente. Normalmente, se observa que los grandes inversores intervienen cuando hay tal divergencia entre el precio y las posiciones de opciones. La ausencia de tales transacciones sugiere que podría tratarse de una baja causada por los minoristas o de una corrección técnica, más que de un cambio fundamental en las condiciones del mercado. Sin embargo, el volumen de opciones a precios inferiores a su valor intrínseco en $400 (21,989 OI) y $405 (18,437 OI) indica que los operadores esperan un rápido rebote hacia la resistencia de $385.

El silencio como señal alcista

Ahora, hablemos de los titulares de las noticias. La lista de noticias está completamente vacía en cuanto a eventos importantes que hayan ocurrido en los últimos días. No hay sorpresas relacionadas con resultados financieros, ni decisiones regulatorias, ni tweets del director ejecutivo.

En un vacío, este silencio puede ser aterrador. Pero en el contexto de esta situación, parece que se trata de una calma previa a una tormenta. Cuando no hay noticias negativas que justifiquen una caída del 2.1%, es probable que la acción esté sujeta a movimientos técnicos. La acción simplemente está “limpiando sus filas”. Los inversores que estaban nerviosos por el colapso técnico podrían volver a invertir, alentados por el hecho de que el mercado de opciones no anticipa una crisis.

Si el ciclo de noticias se mantiene tranquilo, el mercado seguirá por el camino del menor resistencia. Teniendo en cuenta la gran cantidad de ofertas de call OI, lo más probable es que el mercado vaya en aumento. La ausencia de noticias negativas permite a los compradores probar los niveles de 390 y 400 dólares, sin encontrar ningún argumento contrario desde el punto de vista fundamental.

Tu plan de acción para las próximas 48 horas

Entonces, ¿hacia dónde vamos ahora? Los datos sugieren que podría haber un posible rebote en las cifras, pero es necesario ser preciso en las entradas que se realicen.

Para el operador de acciones:

No persigas esa vela verde simplemente porque está allí. Espera una confirmación. El rango inferior de 373.33 dólares es tu primera línea de defensa. Si la acción mantiene este nivel, eso es una señal clara para comprarla.

• Entrada:Busca acumular acciones que se encuentren cerca de ese nivel.$373.50O bien, un rebote brusco.$376.43(La menor cotización durante el día).
• Objetivo:La resistencia inmediata es el promedio móvil de los últimos 30 días.$398.11Si eso falla, la siguiente parada es…$405.
• Límite de pérdida:Un punto cercano debajo.$370Esto invalida la tesis alcista y abre la posibilidad de realizar una prueba en el nivel de 340 dólares.

Para el Opcion Trader:

El strike de 700 dólares está demasiado lejos para este viernes. Pero los strikes de 400 y 405 dólares son una buena opción para realizar una transacción rápida. Estos strikes tienen un alto nivel de intereses abiertos, lo que significa que hay liquidez disponible. Además, estos strikes están lo suficientemente cerca del precio actual, lo que permite reaccionar rápidamente en caso de un rebote en el precio.

• Jugada de “Call” con expectativas positivas:Considere la posibilidad de comprarlo.TSLA20260327C400OTSLA20260327C405Estos son valores ligeramente “OTC”, lo que le da una ventaja si la acción vuelve a alcanzar los 385 dólares.
• Cobertura de riesgos:Si usted es el propietario de las acciones, entonces puede comprarlas.TSLA20260327P370Funciona como una “póliza de seguro” barata. Cuesta menos, ya que está en condiciones OTM. Pero te protege si el precio cae por debajo de los 370 dólares.
• Especulaciones para la próxima semana:Si deseas que el juego dure más tiempo…TSLA20260403C410Ofrece un precio ligeramente más bajo, además de más tiempo para que la tendencia pueda desarrollarse.

La volatilidad está en el aire…

En resumen: el gráfico se ve bastante mal, pero la cartera de opciones parece ser una trampa para los compradores. Es probable que el mercado esté probando las condiciones del mercado para ver si todavía hay algún tipo de presión de venta. El alto nivel de ofertas en el precio de 700 dólares sugiere que la presión al bajode la absorben aquellos que saben algo que tú no sabes.

Es incierto si lograremos alcanzar los 700 dólares para el viernes. Pero la situación se ha estructurado de tal manera que podría ocurrir un movimiento brusco en cualquier dirección. Si el precio de las acciones baja por debajo de los 385 dólares, ese muro de 700 dólares podría acelerar el aumento del precio hacia los 400 dólares. Si el precio cae por debajo de los 370 dólares, entonces los puts a 370 dólares podrían convertirse en el nuevo nivel de soporte. En cualquier caso, la volatilidad está a punto de aumentar. Los datos relacionados con las opciones son tu mejor guía para tomar decisiones. Mantén tu atención alerta, mantén tus paradas bien definidas y confía en el flujo de las cosas, en lugar del miedo.