El informe de Truth Social sobre los fondos cotizados en la bolsa basados en criptomonedas: un análisis basado en flujos de datos

Truth Social Funds ha ingresado oficialmente en el mercado de fondos cotizados en bolsa, presentando dos productos relacionados con criptomonedas ante la SEC. El documento de registro abarca…Truth Social Cronos Yield Maximizer ETFSe trata de fondos que estarán gestionados por Yorkville America Equities, LLC. Se espera que estos fondos generen una comisión de gestión del 0.95%. Crypto.com se encargará de proporcionar los servicios de custodia, liquidez y estafing para estos fondos. Todavía están pendientes de la aprobación regulatoria.

Esta presentación de documentos representa más bien una estrategia de marca especulativa, y no un factor que pueda impulsar de forma inmediata el mercado. Llega en un contexto de actividad defensiva del mercado.Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin y Ethereum en los Estados Unidos experimentaron fuertes salidas de capital durante la semana.Incluyendo más de 400 millones de dólares en salidas de Bitcoin el jueves. Este contexto de toma de ganancias y sentimiento de riesgo sugiere que el nuevo competidor enfrentará un entorno difícil para atraer capital inicial.

La comisión competitiva del 0.95% es una condición necesaria, pero no suficiente para el éxito. En un mercado donde los flujos de capital están disminuyendo actualmente, simplemente igualar las estructuras de comisiones existentes no garantiza el interés de los inversores. La verdadera prueba para los fondos de Truth Social será la ejecución y distribución de los activos. Pero se espera que el impacto inmediato en el mercado sea mínimo, hasta que la SEC finalice el proceso de registro y los fondos comiencen a cotizar en bolsa.

La realidad del mercado de ETFs: liquidez y sentimientos del mercado

Los datos financieros que llegan al mercado muestran señales contradictorias y precarias. Por un lado, los fondos cotizados en la Bolsa de Valores de EE. UU. relacionados con Bitcoin registraron…Las entradas de fondos consecutivas la semana pasada sumaron un total de 616 millones de dólares.Esto representa un cambio positivo, algo poco común, después de un mes de cancelaciones de operaciones. Esto sugiere una posible estabilización en el flujo institucional. Por otro lado, la percepción general sigue siendo muy negativa.Índice de Miedo y Esperanza encriptado, fijado en “Miedo Extremo”.Este estado emocional generalmente disuade la lanzamiento de nuevos productos y la asignación de capital.

La resiliencia de las inversiones en ETFs, incluso en medio de una caída pronunciada de los precios, es un dato importante. A pesar de que el precio del Bitcoin haya bajado un 50% desde sus máximos en octubre, el volumen total de BTC que se encuentra en los ETFs estadounidenses solo ha disminuido un 6%. Esto indica que los titulares a largo plazo no están abandonando sus inversiones. Sin embargo, el ambiente de inversión sigue siendo inestable y defensivo. Las entradas recientes son pequeñas en comparación con las enormes salidas que se han producido durante la semana anterior. Esto demuestra cuán rápidamente puede cambiar la opinión pública sobre las inversiones en este tipo de fondos.

En resumen, la presentación de Truth Social enfrenta un obstáculo importante debido a las opiniones negativas en el mercado. Un nuevo ETF necesita un factor que genere flujo de capital, pero actualmente el mercado se encuentra en una fase de reducción de riesgos. La propia presentación del producto es algo especulativo, y dificultará que genere un impacto inmediato, mientras que el Índice de Miedo y Ganas sigue en el nivel 9. El éxito del producto dependerá de si puede aprovechar el impulso de entrada de capital que ya existe, aunque sea pequeño, o si terminará involucrado en otra ola de liquidaciones.

Cronos ETF: Una opción de rendimiento en un activo de nicho.

El Cronos ETF es un producto de rendimiento especial, diseñado específicamente para captar las recompensas obtenidas por el establecimiento de apuestas sobre un activo determinado. Su mecanismo básico tiene como objetivo atraer capital que busque ingresos. Esta estrategia podría ser efectiva si la situación del mercado mejora. El fondo seguirá las cotizaciones de…CRO, la criptomoneda nativa del ecosistema Cronos; además, incluye recompensas por el acto de “stakear”.Ofrece una forma directa de analizar el rendimiento del token y sus beneficios relacionados.

Sin embargo, el activo en sí es una opción de bajo capitalización y alto riesgo. La cotización de CRO es…$0.082Con un valor de mercado de aproximadamente 3.3 mil millones de dólares, este es un activo especulativo y de baja liquidez, adecuado para ser utilizado como fondo cotizado en el mercado. El éxito del fondo depende, por tanto, en gran medida de una única suposición no comprobada: que la enorme base de usuarios de Crypto.com pueda generar flujos iniciales de capital.

La alianza depende de que Crypto.com cuente con más de 150 millones de usuarios, lo cual le permitirá proporcionar un canal de distribución. Aunque esto representa una ventaja importante, sigue siendo un factor incertidudo. El lanzamiento del ETF es una iniciativa basada en la especulación, y debe lograr que este acceso de los usuarios se convierta en capital tangible. Pero esto representa un desafío, ya que el mercado todavía se encuentra en un estado de “miedo extremo”.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta

El principal obstáculo es el largo proceso de aprobación regulatoria. La SEC debe declarar que la declaración de registro entró en vigor antes de que se puedan ofrecer las acciones. Este proceso puede llevar meses, y además enfrenta una gran cantidad de escrutinios relacionados con los productos de carácter político. La presentación de la solicitud es, simplemente, el primer paso en este proceso.

Un riesgo importante es que esta solicitud sea simplemente una distracción política. Los vínculos personales del presidente Trump con el sector cripto constituyen un obstáculo regulatorio conocido; actualmente, este factor representa un problema importante para la aprobación de legislaciones importantes, como la Ley de Claridad en el Mercado de Activos Digitales. Esto podría llevar a un mayor escrutinio por parte de la SEC, lo que retrasaría el proceso de aprobación o incluso causaría su rechazo.

La prueba definitiva será el estado de los flujos de fondos después de la aprobación. Es necesario observar cualquier ingreso inicial de capital en los fondos propuestos. Si no hay ningún ingreso significativo, eso confirmaría que no hay interés del mercado en este proyecto, y así se validaría la teoría de que esta solicitud es simplemente una operación especulativa, sin ningún incentivo real para su realización.