La estrategia de Trump en Venezuela: puntos de entrada estratégicos en energía y activos de refugio

El paisaje geopolítico en 2025 ha cambiado de manera irreparable debido a la intervención agresiva del presidente Donald Trump en Venezuela, un movimiento que ha desencadenado desprendimientos profundos en el mercado y ha remodelado la dinámica de rotación del sector. La operación militar de EE. UU. para eliminar a Nicolás Maduro y restablecer el control sobre el sector energético de Venezuela no solo ha reajustado los equilibrios de poder regionales sino que también ha creado oportunidades agudas para que los inversionistas capitalicen los puntos de entrada estratégicos en la energía y los activos de refugio.

Catalizadores geopolíticos y reconfiguración del sector energético

La operación de Trump en Venezuela para el año 2025, que se enfoca en la desarticulación de las redes de narcotráfico y reivindicación de la influencia estadounidense, ha priorizado la revitalización de la infraestructura petrolera de Venezuela. Con las reservas de petróleo más grandes del mundo (303 millones de barriles), el sector energético de Venezuela ha sido un foco geopolítico durante mucho tiempo. No obstante, decenas de años de mala administración y las sanciones de EE. UU. hanesta reducción en la producción de 3,5 millones de barriles por díaa principios de 2000 hasta llegar a solo 1 millón hoy. El compromiso de la administración Trump de invertir miles de millones de dólares a través de gigantes petroleros estadounidenses como ExxonMobil y ConocoPhillipsbusca restaurar la producción a 1,5 millones de barriles por díaen dos años.

Esta intervención se alinea con un «corolario Trump» más amplio a la doctrina Monroe,excluyendo explícitamente a las potencias no hemisféricascomo China y Rusia desde América Latina. El momento del operativo, coincidiendo con la visita de una delegación china a Caracas, subrayó el dominio de EE. UU. y provocó conmociones en los mercados mundiales de energía.Los analistas del Centro de Columbia sobre política energética global toman notaque, aunque el impacto económico inmediato en los precios del petróleo es mínimo, el realineamiento a largo plazo de las cadenas de suministro y la hegemonía de la energía de EE. UU. podrían redefinir la dinámica del sector.

Rotación en el sector energético: riesgos y recompensas

El sector de la energía ya comienza a reflejar la volatilidad de este juego geopolítico. Compañías estadounidenses de petróleo,el cual está incentivado por las garantías de reembolso del gobierno, están listas para liderar los esfuerzos de reconstrucción de infraestructura. No obstante, la viabilidad de dichas inversiones depende de la estabilidad política y la voluntad de las empresas internacionales para navegar las incertidumbres legales que existen en Venezuela.

Para los inversionistas, los fondos sectoriales de energía como el ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO) y el Vanguard Energy (VDE)aumentó mientras que aumentan los precios del petróleo crudo Brentde 77 dólares por barril a finales de 2025. El bloqueo de Estados Unidos de los buques petroleros,incluso la captura del, ha exacerbado aún más las preocupaciones en cuanto al suministro, creando un entorno favorable para las acciones de energía. Sin embargo, el exceso de oferta mundial de petróleo y la infraestructura deteriorada de Venezuela significan que los retornos requerirán paciencia y un horizonte a largo plazode acuerdo con los informes.

Activos de refugio: la reciente subida de oro y flujos institucionales

Mientras los mercados energéticos luchan con la incertidumbre, los activos de refugio han prosperado. Los precios del orose alcanzó un récord sin precedentes de $4.500 por onzaa fines de 2025, impulsada por una combinación de factores: las reducciones de las tasas de interés en EE. UU., las tensiones geopolíticas y la crisis de la deuda soberana de Venezuela. Los fondos de inversión en oro, entre ellos los fondos de inversión en oro SPDR (GLD),registró $5,2 mil millones en flujos de entradaSolo en noviembre de 2025, lo que supone un incremento en los activos totales bajo administración hasta alcanzar los $530 000 millones.

Los inversionistas institucionales, especialmente en Asia, han acelerado las asignaciones de oro como una estrategia de protección contra la volatilidad del dólar y la escalada militar.Los analistas de Franklin Templeton resaltanque las políticas de Trump hacia Venezuela han incrementado el escepticismo acerca del estatus de refugio del dólar, lo que ha reforzado la atractiva oferta de oro. Ahora, tanto el banco central como los fondos de inversión de tipo de títulos, están tratando el oro como un activo estratégico de reserva,con proyecciones que sugieren que los precios podrían alcanzar los $5,000por onza a mediados del año 2026.

Puntos de entrada estratégicos para los inversores

Los siguientes son las oportunidades que surgirán para quienes busquen aprovechar esta dinámica:
1.Exposición al sector energético: La participación en fondos bursátiles y acciones individuales que invierten en energía dirigidos por EE. UU. (p. ej., ExxonMobil) ofrece retornos a largo plazo mientras se incrementa la producción de Venezuela. No obstante, los inversionistas deben equilibrar el optimismo con la cautela en lo que se refiere a riesgos políticos y operativos.
2.Oro y metales preciosos: La colocación en fondos ETN de oro o de lingotes físicos continúa siendo una estrategia de protección ante turbulencias geopolíticas. Los fondos ETN de oro SPDR (GLD) y iShares Gold Trust (IAU) son las mejores opciones para portafolios defensivos.
3.Rotación del sector diversificado: Un enfoque equilibrado que combina energía y activos de refugio seguro puede mitigar la volatilidad. Por ejemplo, la combinación de fondos de energía con dólares de oro o bonos del tesoro permite a los inversores navegar por ciclos de riesgo en riesgo de forma efectiva.

Conclusión

El plan de Trump en Venezuela generó un punto de inflexión único en los mercados globales, combinando estrategia geopolítica con una reconfiguración económica. Aunque el sector de la energía se enfrenta a retos a largo plazo, la inmediata afluencia de demanda de refugios de seguridad y las tendencias de rotación de sectores presentan oportunidades que pueden ser aprovechadas. Los inversionistas que ajustan sus portafolios de acuerdo con estas dinámicas, aprovechando la potencialidad del dominio de energía de EE. UU. y la resiliencia del oro, están en condiciones de beneficiarse de un paisaje definido por la volatilidad y la transformación.