La retórica “del Paleolítico” de Trump y la pérdida de 440 millones de dólares en criptomonedas: un análisis de flujos financieros

El detonante inmediato fue la retórica política. La retórica del presidente Trump…Amenaza de llevar a Irán “de nuevo al Edad de Piedra”.Esto provocó una intensa escalada en las tensiones geopolíticas, llevando a los mercados a buscar seguridad en otros lugares. Este fenómeno contribuyó directamente a una crisis en los activos de riesgo, con las criptomonedas como el punto focal de esta situación.

El impacto en el precio fue grave y rápido. El valor de Bitcoin cayó drásticamente, desde sus máximos de octubre.Más del 30%Se produjo una venta masiva de criptomonedas cerca de los 66,000 dólares. Esto significó la pérdida de aproximadamente 1.5 billones de dólares en el valor total del mercado de criptomonedas. La venta fue generalizada; empresas públicas como Empery Digital y Genius Group comenzaron a liquidar sus inversiones en criptomonedas, lo que indica un cambio en su estrategia de inversión, pasando de una posición de largo plazo a una necesidad urgente de liquidez.

El impacto financiero directo para un importante holding corporativo fue muy severo. Trump Media & Technology Group, que había desarrollado una estrategia para invertir en Bitcoin, vio que el valor de sus inversiones disminuyó drásticamente. Su patrimonio, que valía casi 1,37 mil millones de dólares cuando se adquirió, perdió más de 400 millones de dólares en valor, hasta llegar a solo un poco más de 950 millones de dólares. Esta pérdida refleja la situación general del mercado: la volatilidad política se ha traducido directamente en una enorme pérdida de capital.

La pérdida de liquidez: Presión por parte de las empresas y los estados soberanos para vender sus activos

El shock geopolítico inicial fue intensificado por una ola de ventas realizadas por las cuentas de los corporaciones y entidades soberanas. Este flujo de oferta excesiva está poniendo a prueba la resiliencia del mercado en un nivel de precios crítico. Las empresas públicas, que en el pasado utilizaban el BTC como medio de almacenamiento de valor a largo plazo, ahora se convierten en vendedores. En total, su cantidad de BTC vendidos es…Más de 1.16 millones de BTCRepresentan más del 5% del total de la oferta que aún se encuentra en manos de este grupo.

Durante esta semana, han sido varias empresas las que han realizado ventas. Empery Digital vendió 370 BTC, a un precio promedio de 66,632 dólares por unidad. Los fondos obtenidos se utilizaron para pagar las deudas y liberar los activos colateralizados. Genius Group también completó su proceso de salida del mercado, liquidando sus últimos 84 BTC para pagar 8,5 millones de dólares en deudas. A nivel más amplio, Riot Platforms ha vendido 500 BTC, por un valor aproximado de 34,13 millones de dólares. Estos fondos se utilizarán para financiar su transición hacia el área de inteligencia artificial e hiperenergía computacional. Se trata de una tendencia constante en la actividad de Riot Platforms, que sigue utilizando los fondos de su tesoro para sus proyectos.

La venta por parte de los soberanos aumenta la presión sobre el mercado. Bután ha estado acelerando su reducción de reservas, habiendo vendido un total de 3,103 BTC. Recientemente, también se vendieron 375 BTC en una sola transacción. Este descenso coordinado tanto por parte de las empresas como del estado crea una situación de sobreoferta que pone en peligro la estabilidad del rango de precios entre los 66,000 y 74,000 dólares.

Catalizadores y puntos de control: La distribución de los 2.2 mil millones de dólares de FTX

El estado frágil del mercado ahora enfrenta un importante factor que puede influir en la liquidez del mismo.2.2 mil millones de dólares en distribución de activos tras la bancarrota de FTXLos pagos a los acreedores comenzaron el 31 de marzo. Se espera que los fondos lleguen a las carteras de los clientes para el día 3 de abril. Este es el pago más grande desde la ronda de financiación de 5 mil millones de dólares en mayo de 2025. Esto genera un flujo significativo de nuevos recursos monetarios, los cuales probablemente se convertirán en Bitcoin u otros activos, lo que aumentará la presión sobre las ventas directas.

El punto clave es la zona de baja demanda en la cadena de bloques del mercado. Actualmente, Bitcoin está probando el rango de precios entre 72,000 y 82,000 dólares. Este rango representa una situación en la que la oferta es limitada y existe resistencia por parte de los compradores. Estas órdenes de venta pueden tener un impacto significativo en el precio. Todo esto ocurre justo cuando el precio intenta alcanzar el límite inferior de ese rango, es decir, el nivel de soporte de 66,000 dólares. Este nivel ha sido objeto de presión por parte de las órdenes de venta emitidas por empresas y gobiernos.

Un otro factor negativo es el impacto de los derivados en el mercado. La cancelación de las coberturas ofrecidas por los brókeres después de la expiración de las opciones podría generar presión para una consolidación del precio del mercado. Con aproximadamente 4.5 mil millones de dólares de gamma negativo relacionado con estas coberturas, el mercado podría enfrentarse a un período de volatilidad elevada, ya que estas coberturas se ajustan constantemente, lo que aumenta la presión sobre el mercado debido a las liquidaciones corporativas y a las pérdidas relacionadas con FTX.