El ultimátum de 48 horas de Trump contra Irán ha provocado un aumento en los precios del petróleo. Esto se debe al impacto geopolítico que ha tenido en los precios del Brent y en los mercados energéticos en general.

La atención del mercado se ha centrado en una sola fecha límite urgente. El presidente Trump emitió un…Ultimátum de 48 horas para IránEl sábado, amenazando con…Destruir sus centrales eléctricas.Si el Estrecho de Ormuz no se reabre, esa es una advertencia muy clara. Esta declaración, hecha en Truth Social, marca un claro aumento en la retórica utilizada por quienes expresan estas opiniones, ya que las tensiones sobre este paso marítico estratégicamente importante son cada vez más intensas.

Este ultimátum surge tras un mes de aumento constante en los conflictos. El estrecho se ha cerrado oficialmente desde el ataque conjunto de Estados Unidos e Israel contra Irán el 28 de febrero. Esta situación ha provocado un aumento significativo en los precios mundiales del combustible. El precio del petróleo crudo Brent sigue superando los 100 dólares por barril. La situación ha llevado a que…El Índice de Riesgo Geopolítico (GPR) se encuentra en niveles que solo se han visto durante las crisis más graves del último medio siglo.Este aumento en la atención del mercado indica que se trata de un riesgo de gran importancia a nivel mundial. Un conflicto regional se ha convertido así en un peligro que afecta a todos los inversores y comerciantes.

La respuesta confusa del mercado: la inflación frente a la seguridad

La reacción del mercado ante la crisis iraní es bastante contradictoria. Mientras que el índice de riesgo geopolítico está en niveles históricamente altos, el oro, como activo considerado un refugio seguro, ha estado disminuyendo significativamente. El precio del oro en la venta al contado ha caído.1.7% más, es decir, 4,413.32 dólares por onza.El lunes, los futuros del oro cayeron un 3.5%. Este es el último de una serie de caídas pronunciadas.La peor caída semanal en más de 14 años..

Los analistas sostienen que el mercado opera menos debido al temor de un conflicto directo, y más debido a las consecuencias inflacionarias. La preocupación es que una guerra prolongada pueda aumentar la inflación global, lo cual podría llevar a los bancos centrales a adoptar una postura más restrictiva. Como señalaron los analistas de OCBC, “El mercado opera menos en torno a los flujos geopolíticos, y más en torno al temor de que una inflación elevada pueda llevar a bancos centrales a adoptar una postura más restrictiva”. Esta situación está impulsando al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro; el bono a 10 años ha subido a 4.39%, ya que los inversores tienen en cuenta el riesgo de otro ciclo de aumentos de las tasas de interés.

El resultado es una situación confusa. Los precios de las acciones han bajado, pero no tanto como podría sugerir la gravedad del riesgo general. El índice S&P 500 ha caído más del 5% desde el inicio de la guerra, pero aún no se ha producido una corrección completa. Algunos estrategas esperan que haya una rápida reducción de los riesgos, un escenario en el que Trump opte por retirarse. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos y incluso el precio de Bitcoin han aumentado, mientras que el dólar sigue siendo valorado alto. Como dijo uno de los analistas: “Hay muchas preguntas sin respuesta”. El impacto principal se da en el sector petrolero, donde los precios han subido considerablemente. Pero el mercado todavía está luchando por procesar todas las consecuencias económicas de esta situación.

Los verdaderos ganadores: Energía, IA y logística

La atención del mercado ahora se centra en los beneficiarios concretos de esta crisis. El principal beneficiario es, sin duda, la industria energética. Con el estrecho de Ormuz cerrado…El precio del crudo de Brent ha permanecido por encima de los 100 dólares por barril.Hace unos meses, el precio había subido hasta alrededor de $70 por unidad. Esto beneficia directamente a los productores de energía y a las empresas de logística marítima que transportan el combustible del mundo entero. La acción de precios es, en efecto, la forma más sencilla de operar en este mercado.

Pero la historia no se trata solo del petróleo. También existe un factor adverso que afecta al sector tecnológico. Super Micro Computer (SMCI) experimentó una gran caída en sus acciones.La caída fue del 22% al 27%, a mediodía del viernes.Después de que se presentara una acusación por violación del control de exportaciones por valor de 2.5 mil millones de dólares contra individuos relacionados con la empresa, esto demuestra que los riesgos en las cadenas de suministro tecnológico son un problema importante que puede superar incluso a eventos geopolíticos de gran importancia. El mercado está anticipando el escrutinio regulatorio y las posibles interrupciones en el auge del hardware relacionado con la inteligencia artificial.

Por otro lado, algunas empresas energéticas europeas se están beneficiando directamente del choque en el suministro de energía en Oriente Medio. La acción de la empresa AleAnna (ANNA) ha aumentado significativamente.11.35% en las transacciones previas al mercado.El viernes, el catalizador para este fenómeno fue un ataque con misiles contra la ciudad industrial de Ras Laffan en Catar, un importante centro de producción de gas natural. Este ataque, junto con los ataques anteriores de Israel contra las instalaciones de gas de Irán, causaron que los futuros del gas natural en Europa aumentaran en un 13.15%. AleAnna, con sus activos relacionados con el gas en Italia, podría beneficiarse de los altos precios del gas en Europa, ya que la región busca alternativas. Se trata de una relación directa entre los ataques en Oriente Medio y los precios del gas en Europa.

En resumen, se trata de un mercado dividido en dos partes. El principal beneficiario de esta situación es el sector energético, ya que los precios del petróleo han aumentado significativamente, y es probable que las empresas relacionadas con la logística también vean un aumento en sus actividades. Por otro lado, el sector tecnológico enfrenta su propia crisis. La fuerte caída de las acciones de SMCI demuestra cómo las infracciones en materia de control de exportaciones pueden provocar una fuerte caída en los precios de las acciones. Para los inversores, la tendencia es clara: deben operar en el mercado de precios del petróleo, seguir de cerca la cadena de suministro basada en la inteligencia artificial, y monitorear la respuesta de Europa en relación con el gas.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta a continuación

La fecha límite de 48 horas es un factor crucial. Si Estados Unidos lleva a cabo su amenaza de atacar las centrales eléctricas iraníes, eso probablemente provocará un aumento violento en los precios del petróleo y una nueva ola de flujos de capital hacia actividades de menor riesgo. El mercado ya ha tenido en cuenta la posibilidad de que el Estrecho de Ormuz quede cerrado. Pero un ataque militar directo por parte de Estados Unidos representaría una escalada considerable de la situación.El Índice de Riesgo Geopolítico (GPR) ha alcanzado niveles que solo se han visto durante las crisis más graves del último medio siglo.Esto podría sobrepasar la capacidad de resistencia del mercado actual, lo que obligaría a una retirada más amplia de los activos en el sector de las acciones.

El riesgo principal es que el conflicto se prolongue más tiempo del período de cuatro semanas inicialmente propuesto por los líderes estadounidenses e israelíes. La guerra ya ha durado cuatro semanas, y Irán ha amenazado con…Cerrar completamente el Estrecho de Ormuz.Si Estados Unidos realiza ataques. Una guerra prolongada causaría que los precios del petróleo se mantuvieran en niveles altos durante años, lo que llevaría a una inflación mundial más alta y a que los bancos centrales mantuvieran políticas monetarias restrictivas. Esto prolongaría la confusión actual en el mercado, donde los temores a la inflación prevalecen sobre la demanda de activos seguros.

Los inversores deben estar atentos a cualquier cambio en los precios del oro y la plata, como indicador de si la demanda por activos considerados “seguros” vuelve a aumentar, o si las preocupaciones sobre la inflación continúan dominando el mercado. Los metales han caído significativamente; el oro, en particular, ha registrado una disminución considerable.La peor caída semanal en más de 14 años.Un cambio en esa tendencia indicaría un cambio en la percepción del mercado. Esto sugiere que el impacto inflacionario causado por un conflicto prolongado supera al atractivo de los metales preciosos como refugio seguro para las inversiones. Por ahora, el mercado opera menos en torno a temas geopolíticos y más en torno a los efectos inflacionarios. Esta dinámica podría continuar mientras los tipos de interés bajos persistan.