El marco de referencia de 2 semanas de Trump: El catalizador del flujo de petróleo y criptomonedas

El factor que lo desencadena de inmediato es una fecha límite muy cercana. El presidente Trump volverá a insistir en ese punto.Plazo de 2 a 3 semanasPara poner fin a la guerra con Irán, en su discurso de esta noche, Estados Unidos presentó como algo inminente su retirada. El punto clave es claro: la operación terminará cuando…El Estrecho de Ormuz está abierto, sin obstáculos y en condiciones óptimas.Esto constituye un catalizador binario, de corta duración, para los mercados.

El Pentágono considera que los próximos días serán “decisivos”. La Casa Blanca, por su parte, insiste en que el ejército será el factor clave en esta situación.Cumplir o superar todos los estándares requeridos.Esto sugiere que Estados Unidos está en camino de lograr sus objetivos: destruir las capacidades de misiles balísticos del Irán y su marina, antes de que se cierre la “ventana de oportunidad”. El cálculo político ya está hecho.

Para los mercados financieros, esto crea una situación binaria. Todo el movimiento de precios en el sector petrolero y en los activos relacionados con él se está desarrollando alrededor de una normalización rápida. Cualquier desviación de este cronograma, o cualquier incumplimiento de los estándares establecidos en Hormuz, causaría volatilidad inmediata en el mercado. El mercado está esperando la señal de que el fin de la guerra no solo es posible, sino que está cerca.

El shock en el flujo del mercado del petróleo

La interrupción física es abrumadora. Los desplazamientos diarios a través del Estrecho de Ormuz se han venido a caer por completo.Del 90% al 95%Por debajo de los niveles normales, con solo…En promedio, se utilizan seis embarcaciones al día.El cruce se realiza en marzo. Esto ha dejado a cientos de petroleros atrapados en el Golfo Pérsico, lo que significa que se ha detenido la circulación de crudo, algo muy importante para el suministro mundial de petróleo.

El problema financiero es inmediato. El costo de la seguridad marítima para los pasos estrechos ha aumentado enormemente; las primas ahora alcanzan entre el 3.5% y el 10% del valor del barco. Aunque las compañías de seguros siguen dispuestas a aceptar este tipo de seguros, lo que realmente dificulta la contratación de dichos seguros es el riesgo extremo que representa para los barcos y su tripulación. No es el precio de la póliza en sí lo que supone un obstáculo.

Irán ha consolidado su posición estratégica. En el último mes, el 80% de los pocos petroleros que salieron del estrecho eran de propiedad iraní o aliados de Irán. Ahora, Teherán controla el tráfico de petróleo en esa región. Esta arma asimétrica ha demostrado ser efectiva, ya que ha influido directamente en los mercados mundiales de energía, provocando un aumento de más del 50% en el precio del petróleo crudo desde los niveles previos a la guerra.

Crypto Flow: Un grupo de liquidez abierto las 24 horas del día.

El Bitcoin ha demostrado su función como un “amortiguador de choques”. Desde el inicio de la guerra, el 28 de febrero, este activo digital ha aumentado en valor.10%Superaron a el oro, que bajó casi un 4%, y también superaron al índice S&P 500, que disminuyó un 2%. Esta resistencia se debe a un flujo institucional constante. Los fondos cotizados en bolsa registraron un flujo de entradas de 2.1 mil millones de dólares durante las últimas tres semanas.

La naturaleza de mercado, que funciona las 24 horas al día, siete días a la semana, es clave. El Bitcoin fue el único activo importante que se negociaba cuando comenzó el conflicto. Inicialmente, el precio del Bitcoin cayó un 8.5% el sábado. Sin embargo, desde entonces ha recuperado su valor, formando así un patrón claro de comportamiento en el mercado.Niveles más altos de bajasDesde 64,000 hasta 70,596 dólares, mientras que la resistencia se mantiene cerca de los 74,000 dólares. Esta situación indica que el mercado reacciona rápidamente a las fluctuaciones de precios, pero también absorbe las consecuencias de los shocks más rápido que los mercados tradicionales.

En resumen, se trata de una estructura de propiedad transformada. La combinación de las asignaciones institucionales en fondos ETF y las compras masivas de activos del tesoro han contribuido a crear una base de capital más resistente. Aunque los titulares de las noticias todavía provocan ventas, el mercado encuentra compradores a niveles cada vez más altos, lo que demuestra su función como un pool de liquidez continuo para los riesgos mundiales.