El presupuesto de defensa de 1.5 billones de dólares de Trump y su impacto en las acciones aeroespaciales y de defensa de los Estados Unidos

El sector de defensa de los Estados Unidos se encuentra en un momento de cambio radical. El presupuesto de defensa propuesto por el presidente Donald Trump para el año fiscal 2027, de 1.5 billones de dólares, representa un aumento del 50% en comparación con los actuales 901 mil millones de dólares. Esto ha desencadenado una gran cantidad de especulaciones sobre las consecuencias que esto tendrá para los contratistas aeroespaciales y de defensa. Este presupuesto…Presentado como una iniciativa destinada a “un ejército de sueños”.Contrarrestar “tiempos difíciles y peligrosos” no es simplemente un juego de números. Se trata de una reubicación estratégica de la base industrial de defensa de los Estados Unidos, donde se determinarán claramente quienes serán los ganadores y quienes los perdedores en el corto plazo. Para los inversores, la cuestión ya no se reduce a simples cifras.SiEste presupuesto se aprobará, pero…CómoPara obtener los beneficios que se derivarán de la capitalización de ese activo.

Principales beneficiarios: ¿Quiénes están en primera línea?

Los principales contratistas aeroespaciales y de defensa de los Estados Unidos que tienen la mayor exposición contractual con el Departamento de Defensa en el año 2025.Leidos,Booz Allen Hamilton,Lockheed Martin,General Dynamics, yRTX– Están listos para dominar la próxima fase de los gastos en defensa. Por ejemplo, Leidos…Obtuvieron 11.71 mil millones de dólares en contratos federales.En el año 2024, gracias a su dominio en el área de TI de defensa y sistemas espaciales, Booz Allen Hamilton, con su experiencia en inteligencia artificial y ciberseguridad,…Se informó que se obtuvieron contratos por un valor de 10.110 millones de dólares en el Departamento de Defensa.Mientras que los gastos federales de Lockheed Martin, que ascendieron a 9.160 millones de dólares, se debieron al programa F-35 y a las armas hipersónicas.

El presupuesto propuesto da prioridad explícita a aquellos programas que se alinean con las competencias centrales de estas empresas. Por ejemplo, el programa F-35 Lightning II, gestionado por Lockheed Martin, sigue siendo un pilar fundamental en los esfuerzos de modernización. Solo en el año 2025…Lockheed entregó 191 aviones F-35.Es un récord para el programa. Mientras tanto, RTX (anteriormente Raytheon) se encuentra bajo presión para acelerar la producción de sistemas de defensa contra misiles y tecnologías de radar avanzadas, debido a la iniciativa “Golden Dome” del Pentágono.Asignar 175 mil millones de dólares.Para contrarrestar las amenazas hipersónicas y balísticas.

Reacciones del mercado de valores: Volatilidad y oportunidades

La reacción inicial del mercado a la propuesta presupuestaria de Trump fue mixta. Mientras que…Las acciones relacionadas con la defensa europea alcanzaron niveles récord.Las empresas de defensa estadounidenses como Raytheon y Lockheed Martin vieron una disminución en sus acciones antes de que estas volvieran a subir. Esta volatilidad refleja la incertidumbre de los inversores respecto al mandato de Trump de priorizar la producción de armas.Relaciona los salarios de los ejecutivos con los indicadores de rendimiento.Y prohíbe las recompras de acciones por parte de las empresas que no cumplen con los plazos de entrega. Sin embargo, la perspectiva a largo plazo sigue siendo positiva.

Las calificaciones de los analistas para las principales empresas sugieren optimismo. Leidos Holdings (LDOS) tiene una calificación de “Comprar Moderado”, con un objetivo de precio de 205.42 dólares en 12 meses (un aumento del 4.45% con respecto al precio actual de 196.67 dólares). RTX Corporation (RTX) también cuenta con una calificación de “Comprar Moderado”. Sin embargo, su precio objetivo promedio de 184.47 dólares implica una leve disminución con respecto al nivel actual de 186.45 dólares.Por su parte, Lockheed Martin (LMT) ha visto aumentadas sus estimaciones de EPS.A $6.94 para el primer trimestre de 2026, con una proyección anual de $27.15.

Posicionamiento estratégico de los sectores: Dónde asignar el capital

Para las ganancias por capital en el corto plazo, los inversores deben centrarse en las empresas que tengan una exposición directa a los programas de alta prioridad del presupuesto.Lockheed MartinY…RTXSon claros líderes en este campo, dado su papel en el programa F-35 y en los sistemas de defensa antimisiles. Sin embargo…LeidosY…Booz Allen HamiltonOfrecen grandes oportunidades en los segmentos de la inteligencia artificial y la ciberseguridad, que son cada vez más importantes para la seguridad nacional.

El enfoque del presupuesto en la producción rápida también favorece a las empresas que cuentan con capacidades de fabricación escalables. Por ejemplo, General Dynamics.Está preparado para beneficiarse de sus contratos relacionados con los submarinos de clase Virginia.Mientras que Northrop Grumman y Boeing probablemente vean un aumento en la demanda de proyectos relacionados con el dominio aéreo de próxima generación, como el F-47.

Riesgos y medidas de mitigación

El principal riesgo radica en la ejecución de las acciones necesarias para lograr los objetivos.La amenaza de Trump de restringir las compras del PentágonoLas empresas que dan prioridad a los dividendos en lugar de la producción podrían generar problemas a corto plazo. Sin embargo, el sistema de asignación presupuestaria a través de la Ley “One Big Beautiful Bill” garantiza que los contratistas recibirán flujos de efectivo constantes.Mitigación de las preocupaciones relacionadas con la liquidezAdemás, el cambio hacia gastos de defensa financiados con aranceles reduce la dependencia del financiamiento por medio de deudas tradicionales.Ofreciendo un modelo de financiación más sostenible.Español:

Conclusión: Una era dorada para los inversores en el sector de defensa

El presupuesto de defensa de Trump, de 1.5 billones de dólares, no es simplemente una declaración política; es un catalizador para una nueva era en los gastos de defensa. Para los inversores, lo importante es seleccionar empresas que no solo estén en posición de beneficiarse de este presupuesto, sino también que estén alineadas con el enfoque de la administración de “producción primero”. Lockheed Martin, RTX y Leidos representan las oportunidades más interesantes. Sin embargo, las condiciones favorables en el sector, impulsadas por las tensiones geopolíticas y la innovación tecnológica, sugieren que una buena posición estratégica podría generar rendimientos significativos en el año 2027.