El presupuesto de defensa de 1,5 billones de dólares de Trump: puntos estratégicos para la entrada de empresas en el sector de contratación de defensa, en medio de la volatilidad política.

El sector de la defensa está experimentando un cambio drástico debido al presupuesto propuesto por el presidente Donald Trump para el año fiscal 2027, que asciende a 1.5 billones de dólares.Un aumento del 50% con respecto a la asignación para el año 2026.De los 901 mil millones de dólares… Esta iniciativa “Militar Soñado”, junto con las acciones agresivas tomadas por los ejecutivos para maximizar las ganancias de los accionistas y compensar a los ejecutivos, ha creado un entorno volátil, pero potencialmente rentable para los inversores.La escala del presupuesto genera preocupaciones fiscales.También representa un cambio de paradigma en la forma en que operan las empresas defensivas, con prioridad dada a la producción sobre las ganancias. Para los inversores, el desafío radica en identificar empresas subvaloradas que podrían prosperar bajo estas nuevas dinámicas.

El marco de políticas de “zanahoria y palo”

La estrategia de Trump combina generosidad fiscal con un control estricto. La propuesta de aumentar el presupuesto se presenta como una “recompensa”, ofreciendo oportunidades de contratación sin precedentes para empresas que colaboran con iniciativas como el sistema de defensa aérea Golden Dome y el desarrollo de buques de guerra de próxima generación. Sin embargo, la “recompensa” también es igualmente importante: una orden ejecutiva.Dar prioridad a los combatientes en la contratación para defensa Prohíbe la recompra de acciones y la emisión de dividendos.Para los contratistas que no cumplen con los requisitos. El pago a los ejecutivos ahora está relacionado con métricas como la entrega a tiempo y la capacidad de producción, y no con ganancias financieras a corto plazo.

Este enfoque dual ya ha provocado turbulencias en el mercado. Cuando Trump amenazó con cortar los vínculos entre el Pentágono y Raytheon.Con más de 37 mil millones de dólares en retornos para los accionistas.Desde el año 2020, su valor ha disminuido en un 2.5%. De manera similar…Lockheed Martin y Northrop Grumman cayeron en un 3% cada una.Sin embargo, el posterior rebote, impulsado por la propuesta presupuestaria, indica que el optimismo a largo plazo supera las inquietudes a corto plazo.

Caminando en la nueva normalidad: Oportunidades que se subestiman

A pesar de la volatilidad, ciertos contratistas de defensa parecen estar subvaluados en comparación con su potencial de crecimiento.

1. General Dynamics (GD)Con un ratio P/E inferior a 15 en el año 2025, General Dynamics se destaca como una opción económica. La empresa…Reciente contrato con la Marina por 94.3 millones de dólares.El desarrollo de motores de cohetes sólidos está en línea con la prioridad que Trump da a la producción nacional.Los analistas de UBS destacan lo siguiente:Su visibilidad a largo plazo, dado su papel en los vehículos blindados y en los sistemas de informática.

2.Northrop Grumman (Código de la empresa)La relación P/E de Northrop Grumman sigue siendo competitiva.149 millones de dólares en contratos ganados en el año 2025.– Incluye proyectos de tecnología militar avanzada; esto le permite beneficiarse del aumento en el presupuesto. El enfoque de la empresa en armas hipersónicas y sistemas logísticos basados en inteligencia artificial también se alinea con los objetivos de modernización de Trump.

1. Ondas Holdings (ONDS)Ondas es un jugador más pequeño, pero con un alto potencial de crecimiento.Aumentó un 43% en comparación con el año anterior.Impulsado por su papel en la tecnología de drones y las comunicaciones por satélite. Aunque su ratio P/E es más alto, su exposición a las tecnologías de defensa emergentes y los recientes avances legislativos lo convierten en una opción interesante, aunque sea especulativa.

Riesgos geopolíticos y realidades fiscales

La trayectoria de este sector está indisolublemente vinculada a la inestabilidad mundial. La anunciación del presupuesto por parte de Trump ocurrió en un momento en que las tensiones en Oriente Medio y Europa del Este eran cada vez mayores.Conducir un aumento del 11%.En los fondos cotizados relacionados con la industria aeroespacial y defensa. Sin embargo, la sostenibilidad fiscal sigue siendo un problema.Moody’s advierteQue ese aumento anual de 500 mil millones podría ampliar los déficits, mientras que el Comité para un Presupuesto Federal Responsable…Proyecta una cantidad adicional de 5.8 billones de dólares.En deuda desde hace más de una década.

Para los inversores, lo importante es equilibrar el optimismo con la cautela. Empresas como Lockheed Martin y Northrop Grumman, que cuentan con fuertes acuerdos contractuales y líneas de productos diversificadas, están en mejor posición para superar las dificultades fiscales, en comparación con empresas que dependen de rendimientos volátiles de sus accionistas.

Conclusión: Puntos de entrada estratégicos

La agenda de defensa de Trump crea un punto de inflexión único. Mientras que el “premio” de un presupuesto de 1.5 billones de dólares ofrece un enorme potencial de crecimiento, las condiciones relacionadas con la remuneración basada en el desempeño y los requisitos de producción exigen disciplina operativa. Para acciones subvaluadas como General Dynamics y Northrop Grumman, la combinación de valoraciones favorables, visibilidad en los contratos y alineamiento con las prioridades políticas constituye una ventaja considerable. Sin embargo, los inversores deben mantenerse vigilantes ante los riesgos fiscales y los cambios geopolíticos. En este entorno de alto riesgo, la paciencia y una perspectiva a largo plazo son tan importantes como la agilidad táctica.