Las acciones de mayor crecimiento para 2026: Aprovechar el ciclo de monetización basado en la inteligencia artificial

La tesis de inversión para el año 2026 es clara: la historia relacionada con la inteligencia artificial está pasando de un estado de especulación arquitectónica a una posibilidad de monetización en el mundo real. Esta es la tendencia definitoria del próximo ciclo económico. El foco ya no se centra únicamente en construir modelos más inteligentes, sino en implementarlos a gran escala para generar flujos de efectivo. Esta etapa, impulsada por la enorme demanda de procesos de inferencia (el proceso de ejecutar modelos de IA para hacer predicciones), crea una oportunidad poderosa. El mercado se está expandiendo más allá de un único líder, lo que abre espacio para soluciones escalables que puedan obtener una participación significativa en el mercado.

Este contexto está respaldado por una previsión macroeconómica positiva. Goldman Sachs Research espera que los retornos de las acciones a nivel mundial sean…11% en los próximos 12 mesesImpulsado por las ganancias y el crecimiento económico. Aunque las valoraciones son elevadas, la empresa considera que este es un período de crecimiento en el que los retornos se basarán en factores fundamentales, más que en una expansión excesiva de las acciones. Para los inversores que buscan crecimiento, esto representa una oportunidad positiva para invertir en empresas que puedan aprovechar el creciente mercado total disponible.

La clave para los inversores es mirar más allá de los resultados a corto plazo y concentrarse en la adquisición de cuota de mercado. El “Superciclo de Monetización con IA” se trata de construir negocios duraderos y escalables. Como señala un análisis, el rasgo distintivo de esta próxima fase estará definido por…Capacidad para convertir esta tecnología muy costosa en algo que pueda generar ingresos.Esto favorece a las empresas que proporcionan infraestructura esencial y económica. La narrativa se desplaza desde los propietarios de plataformas hacia los proveedores que permiten que sus operaciones se realicen a gran escala. Para los inversores en crecimiento, el objetivo es identificar aquellas empresas que cuenten con ventajas tecnológicas y un modelo de negocio capaz de ganar una mayor parte de este mercado en expansión.

Mejores opciones: Motores de crecimiento escalables en 2026

El “Superciclo de Monetización con IA” está generando caminos de crecimiento distintos. Para los inversores, las empresas que lograrán éxito serán aquellas que ofrezcan infraestructuras o plataformas esenciales y escalables, capaces de aprovechar las oportunidades del mercado en expansión. A continuación, se presentan cuatro nombres específicos que podrían beneficiarse de esta situación.

Broadcom (AVGO) es un ejemplo clásico de una empresa que aprovecha una oportunidad enorme. Aunque sus ingresos totales aumentaron un 28% el último trimestre, lo destacado fue su segmento de chips de IA personalizados. Esa división generó…6.5 mil millones de dólares en ingresosEn el último trimestre, la empresa está creciendo a un ritmo impresionante del 74% en comparación con el año anterior. No se trata simplemente de un crecimiento, sino de una verdadera conquista de mercado. La experticia de Broadcom en circuitos integrados específicos para aplicaciones le permite ayudar a empresas como Alphabet a diseñar chips que puedan superar a los de Nvidia a un costo menor. Las proyecciones de la empresa indican que el ingreso proveniente de los semiconductores relacionados con la inteligencia artificial podría alcanzar los 8.200 millones de dólares en el próximo trimestre. Los analistas estiman que este ingreso podría llegar a los 50 mil millones de dólares para finales del ejercicio fiscal 2026. Para un inversor que busca crecimiento, esto representa realmente un motor escalable: una tecnología que genera crecimiento en un mercado que, a su vez, está en pleno desarrollo.

Microsoft (MSFT) desempeña un papel diferente, pero igualmente importante. No es una empresa que desarrolla modelos de IA directamente, sino más bien un facilitador neutral a través de su plataforma en la nube Azure. Este posicionamiento constituye una ventaja estratégica. Los ingresos generados por Azure han crecido.40% en comparación con el año anterior.En el último trimestre, su crecimiento superó al de Amazon Web Services. Al ofrecer acceso a múltiples modelos de IA generativa, incluyendo su propia alianza con OpenAI, así como competidores como Grok y Claude-Microsoft, Microsoft logra captar la creciente demanda de tecnologías de IA, sin apostar por un solo modelo. Su crecimiento está relacionado con la necesidad fundamental de capacidad de computación y centros de datos, lo que lo convierte en una infraestructura escalable y neutral. La viabilidad a largo plazo de esta inversión depende de que Microsoft mantenga una trayectoria de crecimiento significativa, algo que sus servicios en la nube y de IA parecen estar bien preparados para lograrlo.

AppLovin (APPS) representa un catalizador de crecimiento de alto potencial, aunque de carácter más específico. La empresa está desarrollando una plataforma para la publicidad basada en la inteligencia artificial; un campo que está listo para su expansión. Su crecimiento ya es fuerte, pero la verdadera oportunidad radica en la penetración en mercados además de la industria de juegos, en la que opera actualmente. Si AppLovin logra atraer clientes de otros sectores, su mercado total abarcable se ampliará significativamente. Esta plataforma, enfocada en la automatización y optimización de la generación de anuncios, se alinea con la tendencia general de la monetización mediante la inteligencia artificial. Para los inversores interesados en el crecimiento, lo más atractivo es la escalabilidad de la plataforma de software y la posibilidad de adquirir rápidamente clientes en diferentes industrias.

Finalmente, Meta Platforms (META) es una piedra angular de la narrativa de crecimiento sostenido. Como miembro de los “Magníficos Siete”, cuenta con un historial comprobado de rendimiento superior, y sus acciones han aumentado en valor.Un aumento del 522% en la última década.Su inclusión no es solo algo histórico; en realidad, la empresa está integrando activamente la inteligencia artificial en sus productos centrales y en su negocio de publicidad. La empresa está en una posición favorable para beneficiarse del cambio hacia la personalización y la creación de contenidos basadas en la inteligencia artificial. Aunque los factores que impulsan su crecimiento podrían no ser tan visibles como el aumento de los ingresos de un fabricante de chips, su escala y la integración de la inteligencia artificial en una enorme base de usuarios la colocan firmemente dentro de la tendencia a largo plazo. Para los inversores, Meta ofrece la oportunidad de participar en este ciclo de desarrollo de la inteligencia artificial, a través de una plataforma dominante y que genera ingresos.

En resumen, el crecimiento en 2026 estará impulsado por empresas que cuenten con tecnologías sólidas y modelos escalables. Ya sea los chips personalizados de Broadcom, la nube neutral de Microsoft, la plataforma de publicidad basada en IA de AppLovin, o el ecosistema integrado de Meta, todas estas son las herramientas que impulsarán la fase de monetización.

Métricas financieras y valoración: Crecimiento vs. Precio

El caso de inversión para el año 2026 depende de poder convertir los factores que impulsan el crecimiento en expectativas financieras concretas, mientras se navega en un mercado donde las valoraciones son elevadas, pero están respaldadas por fundamentos sólidos. Para los inversores en crecimiento, el principal riesgo no es una crisis de mercado, sino la posibilidad de no aprovechar el ciclo de monetización relacionado con la inteligencia artificial. Esto cambia el enfoque de la evaluación de las empresas desde los resultados actuales hacia la captura de mercados en el futuro. La atención que el mercado en general presta a la inteligencia artificial probablemente se diversifique, pasando de las empresas del sector tecnológico a aquellas empresas que se benefician de nuevas capacidades, lo que ampliará el conjunto de factores que pueden generar crecimiento.

Tomemos MercadoLibre como caso de estudio en esta dinámica. La empresa cotiza a un precio significativamente inferior al objetivo establecido en Wall Street. Esto implica una posibilidad de aumento del valor del 41%, si se logra que su crecimiento y recuperación de márgenes se hagan realidad. Los ingresos de la empresa en el tercer trimestre de 2025 aumentaron.Un 39.5% en comparación con el año anterior, hasta los 7.41 mil millones de dólares.Impulsado por un aumento en el volumen de pagos. Sin embargo, las ganancias operativas se han reducido al 9.8%, desde el 12.9% que había al inicio del año, lo que refleja inversiones agresivas. La situación es clara: Wall Street espera que estas inversiones rindan, ya que las estimaciones de ganancias futuras indican una aceleración de los beneficios. La actual valoración de la acción, de aproximadamente 30 veces las ganancias futuras, refleja esta expectativa. Un movimiento hacia un objetivo de 3,000 dólares implicaría una cotización superior, pero esto está justificado por el alto crecimiento del mercado y el rendimiento del 40.6% en términos de rentabilidad de capital. Para un inversor que busca crecimiento, esta es una situación clásica: un negocio de alta calidad, pero con una cotización inferior a su potencial futuro, donde el catalizador para el crecimiento es una trayectoria creíble hacia una expansión de las ganancias operativas.

Esta dinámica no es algo único de MercadoLibre. Define la fase de monetización basada en la inteligencia artificial. Como señala un análisis, el rasgo distintivo de esta siguiente fase estará definido por…Capacidad para convertir esta tecnología muy costosa en algo que pueda generar ingresos.El riesgo para los inversores no es la colapsación de una burbuja, sino quedarse atrás mientras el valor se dirige a empresas que logran esta monetización a gran escala. Esto favorece a aquellas empresas que cuentan con tecnologías defendibles y modelos escalables, ya sea los chips de IA personalizados de Broadcom o la infraestructura en la nube neutra de Microsoft. La previsión del 11% hecha por Goldman Sachs se basa en los resultados financieros, no en el aumento de las cotizaciones; eso significa que las acciones con crecimiento deben cumplir sus promesas. Para los inversores, la disciplina de valoración consiste en centrarse en la capacidad de la empresa para captar una mayor parte del mercado en expansión, y no solo en su precio actual.

Catalizadores y Riesgos: Lo que hay que tener en cuenta en 2026

La tesis de crecimiento para el año 2026 se basa en algunos acontecimientos críticos que podrían ocurrir en el futuro. Para los inversores, el principal riesgo no es la explosión de una burbuja de mercado, sino pasar por alto el ciclo de monetización relacionado con la inteligencia artificial. Esto implica verificar que las empresas identificadas realmente están aprovechando el creciente mercado de infraestructuras escalables y servicios de inferencia. Las condiciones son claras: hay que estar atentos a señales de adopción, monetización y recuperación de márgenes.

Para Broadcom, el catalizador es la monetización de las cargas de trabajo de inferencia. Los chips de IA personalizados de la empresa están diseñados para reducir los costos de servicio a gran escala, lo cual constituye una ventaja clave para los proveedores de servicios de alta capacidad. Lo importante en este contexto es encontrar evidencia concreta de que estos chips se utilicen en grandes conjuntos para manejar la demanda de inferencia. Las propias expectativas de la empresa son un punto de partida; se espera que los ingresos derivados de los semiconductores para la IA alcancen niveles significativos.8.2 mil millones de dólares en el próximo trimestreLa verdadera validación será si esta tendencia continúa, lo que indicaría que el mercado realmente está ampliándose más allá de Nvidia, y que la tecnología de Broadcom es la solución preferida, ya que ofrece una mayor eficiencia en términos de costos. Cualquier contratiempo en esta curva de adopción pondría en duda la narrativa de crecimiento rápido de Broadcom.

MercadoLibre presenta un conjunto de factores que impulsan su crecimiento. El rápido aumento de los ingresos de la empresa ya es evidente; los ingresos en el tercer trimestre de 2025 han aumentado.Un aumento del 39.5% en comparación con el año anterior, hasta los 7.41 mil millones de dólares.El camino crítico hacia el futuro radica en su capacidad para convertir esta expansión en términos de volumen de negocio en una recuperación de las márgenes de beneficio. Los márgenes operativos se redujeron al 9.8% en el último trimestre, en comparación con el 12.9% anterior en el año, lo que refleja inversiones agresivas. El mercado considera una posibilidad real de aceleración del crecimiento de los beneficios, pero los inversores deben monitorear la capacidad de la empresa para llevar a cabo sus planes. El factor clave es su capacidad para enfrentarse a la competencia en América Latina, al mismo tiempo que expande su ecosistema de tecnologías financieras. Cualquier indicio de que las inversiones en volumen de pagos no estén generando los rendimientos esperados podría presionar la valoración de las acciones.

El catalizador de Microsoft es la monetización efectiva de sus alianzas en el área de la inteligencia artificial, a través de Azure. La neutralidad de esta plataforma es una ventaja, ya que le permite beneficiarse del aumento en el uso de la inteligencia artificial, sin depender de un solo modelo. El crecimiento de Azure sigue siendo impresionante: su ingresos han aumentado significativamente en el último trimestre.Un 40% en comparación con el año anterior.El riesgo es que esta fase de crecimiento se detenga, o que la empresa no logre convertir su amplia base de usuarios en ingresos provenientes de servicios de IA con altos márgenes. Lo que puede servir como protección es la capacidad de la empresa para mantener su trayectoria de crecimiento mientras enfrenta la competencia en el mercado de la nube. Un ralenticiamiento en la expansión de Azure podría socavar los fundamentos de su estrategia de monetización basada en la IA.

En esencia, la estrategia para el año 2026 consiste en observar cómo se valida en la práctica real el mercado de la inteligencia artificial. Para los inversontes que buscan crecimiento, el objetivo es que estas empresas no solo crezcan, sino que lo hagan de manera rentable y logren captar una mayor parte del mercado total en expansión. Los riesgos están relacionados con cada modelo de negocio en particular, pero el tema principal sigue siendo la ejecución de las fases de monetización.