Los 5 acciones de crecimiento más importantes para el año 2026: Líderes en la infraestructura de IA y en la transición energética

La tesis de inversión para el año 2026 se basa en dos fuerzas fundamentales que no pueden ser ignoradas: el rápido desarrollo de la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial, y un cambio fundamental en la demanda mundial de energía. Estos no son tendencias pasajeras, sino factores estructurales que remodelarán completamente varias industrias y crearán nuevos mercados para las empresas que logren aprovecharlos.

El auge en los gastos de la IA ya está en marcha. Los proveedores de servicios de gran alcance están planeando realizar gastos de capital sin precedentes.Amazon, Alphabet y Meta PlatformsTodos han elaborado planes para este año. Amazon apunta a invertir 200 mil millones de dólares; Alphabet estima una inversión de entre 175 y 185 mil millones de dólares; mientras que Meta proyecta una inversión de entre 115 y 135 mil millones de dólares. En total, se trata de más de 500 mil millones de dólares en inversiones. Esto sin contar las inversiones planeadas por Microsoft. Este capital se está destinando directamente a los centros de datos y al equipo informático que los alimenta. La firma financiera Morgan Stanley ha identificado…La adopción de la IA como factor clave en el rendimiento de las acciones en el año 2026Esta visión está respaldada por la enorme escala de esta infraestructura. El modelo económico es claro: a medida que estos gigantes tecnológicos se apresuran a ganar una ventaja en el campo de la inteligencia artificial, estos crean una oportunidad de ingresos a largo plazo para los proveedores de los componentes esenciales, especialmente aquellos chips que pueden representar casi la mitad del costo de construir un nuevo centro de datos.

Al mismo tiempo, esta expansión de la inteligencia artificial está desencadenando una revolución paralela en el sector energético. La construcción de estos centros de datos masivos es un factor clave que contribuye al aumento de la demanda de electricidad. Según análisis recientes…La demanda de electricidad en los Estados Unidos aumentará al menos cuatro veces en el año 2026.Esto se debe al uso de centros de datos inteligentes y a la electrificación generalizada de la economía. Esto crea una situación de crecimiento poderoso y interconectado. Las mismas empresas que construyen la infraestructura de inteligencia artificial necesitan grandes cantidades de energía. Por otro lado, los proveedores de energía y los desarrolladores de energías alternativas pueden beneficiarse del aumento significativo en la demanda de energía. Este cambio lleva al sector energético más allá de las discusiones políticas, hacia un ámbito donde las tecnologías de energía limpia se vuelven cada vez más competitivas.

Por lo tanto, la estructura de los inversores en crecimiento se determina por cuestiones relacionadas con la escala y el momento adecuado para invertir. Los planes de inversión de las hyperscalers prevén un mercado anual de múltiplos billones de dólares en inversiones en centros de datos para el año 2030. Mientras tanto, el aumento cuádruple en la demanda de electricidad en Estados Unidos representa un punto de inflexión a corto plazo que confirma la teoría de la transición energética a largo plazo. Los temas destacados por Morgan Stanley para el año 2026 reflejan esta convergencia, con “El futuro de la energía” y “La difusión de la inteligencia artificial y tecnologías” como pilares centrales. Para un inversor en crecimiento, la oportunidad radica en identificar empresas cuyos modelos de negocio no solo participen en estas tendencias, sino que también estén en posición estructural para capturar la mayor parte del mercado total disponible.

Selección de acciones con crecimiento específico para el año 2026

La convergencia entre los gastos en infraestructura de IA y la demanda de energía crea una oportunidad clara para que ciertas empresas puedan crecer en términos de su negocio. A continuación, se presentan cinco empresas que tienen el potencial para aprovechar esta oportunidad. Cada una de ellas cuenta con métricas concretas que reflejan su potencial.

Nvidia es, sin duda alguna, el elemento clave en la implementación de tecnologías de inteligencia artificial. Sus chips constituyen la base computacional fundamental para los centros de datos de las hyperscalers. Este papel ha contribuido a que sus acciones cotizadas hayan aumentado significativamente.Capacidad de mercado de 4.4 billones de dólaresAunque el precio de las acciones ha retrocedido desde sus niveles más altos recientemente, su potencial de crecimiento sigue intacto. La capacidad de la empresa para obtener precios premium debido a su tecnología de vanguardia le permite aprovechar una parte significativa de los enormes gastos en innovación que se están realizando en este sector. Para un inversor que busca crecimiento, NVDA representa una oportunidad directa en esta tendencia secular. Su valoración refleja su posición dominante en un mercado valorado en múltiplos de miles de millones de dólares.

GOOGL ofrece dos ventajas importantes: una plataforma de consumo masiva y monetizable, además de un negocio en la nube que apenas comienza a utilizar la inteligencia artificial. La división de negocios en la nube de la empresa ha crecido significativamente.Un 48% en comparación con el año anterior.En el último trimestre, la empresa superó a sus competidores en términos de crecimiento. Se espera que este crecimiento se acelere a medida que sus chips Tensor alcancen la escala comercial. A pesar del retracción del 11% desde principios de febrero, la tasa anual de rendimiento de la acción, de 62.7%, refleja la fortaleza fundamental de la empresa. Alphabet está en una posición única para beneficiarse tanto de las oportunidades relacionadas con el software de IA como de las infraestructuras necesarias para ello. Esto le proporciona un motor de crecimiento diversificado.

SOFI ejemplifica el modelo de plataforma de consumo escalable y basada en tecnologías. La entidad bancaria en línea ha demostrado un historial de crecimiento impresionante, algo que no es fácil de detener. Su modelo de negocio, basado en préstamos y servicios bancarios digitales, permite una expansión rápida, con costos incrementales relativamente bajos. El reciente retroceso del mercado representa una oportunidad para evaluar las bases financieras de la empresa en comparación con su valoración actual. Al mismo tiempo, el sector en general enfrenta desventajas temporales en sus sentimientos hacia la empresa.

Brookfield Renewable (BEP) ofrece una estrategia de alto rendimiento en el ámbito de la transición energética, con un modelo financiero sólido como respaldo. La empresa opera activos renovables.Acuerdos de compra de energía a tipos de interés fijos a largo plazoEstas estructuras generan flujos de efectivo constantes. Esto permite que la empresa pueda distribuir dividendos altos y financiar su crecimiento interno. La empresa espera aumentar los fondos obtenidos por acción en más del 10% anualmente, hasta el año 2030. Este aumento está directamente relacionado con el cuádruple incremento en la demanda de electricidad, debido al uso de la inteligencia artificial. BEP ofrece un crecimiento con menor volatilidad, lo cual constituye un valor agregado en un portafolio de inversiones.

Taiwan Semiconductor (TSM) es el factor clave que impulsa la creciente demanda de chips para inteligencia artificial. Como líder mundial en la fabricación de semiconductores, esta empresa produce los chips necesarios para empresas como Nvidia y Broadcom. La cotización de la compañía no está excesivamente alta, lo que indica que su precio actual puede ser justificado debido al papel indispensable que desempeña en este sector. Su escala y liderazgo tecnológico le permiten mantener una participación constante en los ingresos generados por este sector. Para los inversores que buscan estar involucrados en la cadena de suministro de semiconductores, pero sin correr el riesgo de concentrarse en una sola empresa dedicada exclusivamente a la fabricación de chips, TSM ofrece una opción interesante.

Impacto financiero y contexto de valoración

El potencial de crecimiento de la infraestructura de IA se está convirtiendo en predicciones financieras concretas. La enorme escala de los gastos de las empresas de nivel hiperescalado, que se proyecta que alcancen más de 500 mil millones de dólares solo este año, constituye un gran impulso para las empresas que suministran los componentes clave necesarios para el desarrollo de esta tecnología.Nvidia, Broadcom y Taiwan SemiconductorEstas empresas están en posición de obtener una parte desproporcionada de estos gastos, ya que sus chips representan casi la mitad del costo de construir un nuevo centro de datos. Los analistas proyectan un crecimiento impresionante en los ingresos de estas empresas. Nvidia espera un aumento del 64% en sus ingresos para el año fiscal 2027. Broadcom y TSMC también esperan un aumento significativo en sus ingresos durante 2026. Se espera que este aumento impulsará el crecimiento de las ganancias en todo el mercado. J.P. Morgan también prevé lo mismo.Crecimiento de las ganancias superior al promedio del 13–15%, para el índice S&P 500, al menos en los próximos dos años..

La valoración actual del mercado para este trío de empresas es indicativa. A pesar de sus roles dominantes y sus trayectorias de crecimiento explosivas, estas acciones no se encuentran a precios exorbitantes en comparación con sus homólogos. Esto sugiere que el mercado podría estar subestimando la duración y la magnitud del ciclo de gastos de capital impulsados por la tecnología de inteligencia artificial. Sus precios actuales parecen justificados por su función indispensable en el desarrollo de las infraestructuras necesarias, y no por motivos especulativos. Para un inversor de crecimiento, esto representa una situación favorable: las empresas financieras están creciendo rápidamente, y los precios de las acciones aún no reflejan plenamente el aumento de ingresos a lo largo de varios años, tal como se prevé en los planes de inversión de las empresas de clase mundial.

La situación del mercado en general es positiva, lo que respeta esta tendencia de crecimiento. J.P. Morgan Global Research es optimista respecto a las acciones mundiales para el año 2026, pronosticando ganancias de dos dígitos tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes. Este optimismo se basa en la resiliencia de la economía mundial, impulsada por el apoyo fiscal y el aumento constante de las inversiones en inteligencia artificial. Sin embargo, el camino no está exento de obstáculos. El principal riesgo es un ralentización en los gastos relacionados con la inteligencia artificial, lo cual afectaría directamente a los ingresos de las empresas relacionadas con la infraestructura. Otro peligro es la política monetaria: mientras se espera que los bancos centrales continúen con sus políticas de relajación monetaria, la inflación persistente seguirá siendo un problema importante. Este entorno podría presionar los precios de las acciones de crecimiento, que generalmente están valorizadas debido a la expectativa de un continuo aumento de los beneficios.

En resumen, se trata de una actitud de alta convicción, pero también de precaución. Las métricas financieras de los líderes en la industria de la infraestructura de IA son impresionantes; las tasas de crecimiento son mucho más altas que las del mercado. Sus valoraciones actuales, aunque no presentan un margen significativo de beneficio, podrían representar un factor de seguridad. Sin embargo, la tesis de inversión sigue dependiendo de la continuidad del aumento en el gasto en inversiones en tecnologías de IA. Los inversores deben estar atentos a cualquier señal de que el aumento en los gastos esté disminuyendo, o que algún cambio en la política monetaria pueda ejercer presión sobre las ratios de crecimiento de las acciones.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que observar

La tesis de crecimiento para el año 2026 es clara, pero su validación depende de señales a corto plazo y del manejo de los riesgos específicos. Para los inversores, el camino a seguir depende de la supervisión de algunos factores clave y de los puntos vulnerables que puedan surgir.

El principal catalizador a corto plazo es la información trimestral proporcionada por las propias empresas de alojamiento en alta velocidad.Amazon, Alphabet y Meta PlatformsTodos han elaborado planes ambiciosos de gastos de capital para el año en curso. El mercado estará atento a la confirmación de que se cumplen estas compromisos de gasto, así como a cualquier información sobre el crecimiento de los ingresos relacionados con la tecnología de inteligencia artificial. Cualquier desviación de estos planes, o un ralentismo en el ritmo de construcción de centros de datos, representaría una amenaza directa para los proveedores de infraestructura. La firma financiera Morgan Stanley ha identificado…La adopción de la IA como factor crucial en el rendimiento de las acciones en el año 2026Estas actualizaciones son esenciales para validar el aumento de los ingresos a lo largo de varios años.

En cuanto a la transición energética, el catalizador es algo mucho más importante. La pregunta clave es si la recuperación del sector refleja un cambio duradero en la demanda de electricidad, o si se trata simplemente de un aumento cíclico en la demanda. Las pruebas indican que existe un nuevo factor de demanda muy importante.La demanda de electricidad en los Estados Unidos aumentará al menos cuatro veces en el año 2026.Esto se debe al uso de centros de datos con tecnología de inteligencia artificial y a la electrificación en general. Se trata de un cambio estructural que podría contribuir a la eficiencia económica de las energías renovables, independientemente de las políticas o los tipos de interés. Sin embargo, este sector sigue siendo sensible a las condiciones macroeconómicas. Las acciones relacionadas con las energías alternativas han sufrido ciclos de auge y caída, a menudo debido a cambios en los tipos de interés y en los marcos normativos. La normalización de los tipos de interés y la estabilidad de las leyes de apoyo, como la Ley de Reducción de la Inflación, son factores cruciales para mantener el impulso del sector.

Los principales riesgos que deben monitorearse son dos. En primer lugar, existe el riesgo de que los gastos en AI disminuyan. Aunque las empresas de nivel superior están comprometidas con este área, cualquier indicio de que la monetización de la tecnología de IA genética tarde más de lo esperado podría llevar a una reevaluación de los planes de inversión en esa área. Esto tendría un impacto directo en las fuentes de ingresos de las empresas líderes en el sector de chips y fundiciones. En segundo lugar, en el sector energético, existe el riesgo de que la recuperación actual sea temporal. Después de años de mal rendimiento, el aumento de actividad en 2025 se debió tanto a una revalorización de las valoraciones como a mejoras en los fundamentos del sector. El desafío ahora es demostrar que el cambio fundamental en la demanda es duradero, y no algo que se debe a factores sentimentales o temporales.

En la práctica, esto significa que la lista de vigilancia de los inversores que buscan crecimiento debe incluir tanto los informes trimestrales de los gigantes tecnológicos como los datos macroeconómicos relacionados con las tasas de interés y la política energética. La situación parece favorable, pero esta tesis requiere una validación continua. Las valoraciones actuales de los líderes en el sector de infraestructuras de inteligencia artificial parecen razonables, dada su trayectoria de crecimiento. Sin embargo, no están exentos de posibles cambios en el ciclo de gasto económico. En cuanto a la industria energética, el aumento cuádruple de la demanda de electricidad es un factor positivo a largo plazo. Pero la volatilidad del sector seguirá presente, a medida que se enfrenta a la transición de un sistema basado en políticas gubernamentales hacia uno basado en el mercado.