Ton Wallet Vaults: ¿Un catalizador de liquidez por valor de más de 10 mil millones de dólares?

La posible entrada de capital es enorme. La cuenta en Telegram…Más de 150 millones de usuarios registradosEstá lanzando bóvedas de DeFi directamente dentro de la aplicación de mensajería. No se trata de un producto especializado; es una función diseñada para beneficiar a cientos de millones de usuarios comunes.

La infraestructura que se encuentra detrás de los cofres ya es una verdadera fuente de liquidez. El sistema funciona de acuerdo con…Morpho es una red de préstamos que posee más de 10 mil millones de dólares en depósitos.Al acceder a este conjunto de capital existente, los cofres pueden ofrecer rendimientos competitivos desde el primer día.

Para atraer ese capital inicial, el depósito más importante de USDT está haciendo publicidad.Tasa de retorno compuesta de hasta un 18%.Esa tasa de retorno, impulsada por la estrategia de gestión de Re7, constituye una herramienta financiera eficaz para atraer liquidez desde la enorme base de usuarios hacia los “vaults”, y, en última instancia, hacia la infraestructura DeFi del ecosistema TON en general.

El flujo de tráfico: El crecimiento del TVL frente a la variabilidad en la liquidez

El valor base es pequeño, pero está creciendo rápidamente. El valor total que se encuentra en el sistema DeFi de TON actualmente es de…84.89 millones de dólaresEsa cifra se ve muy reducida en comparación con el potencial de ingresos que pueden generar los nuevos depósitos. Pero representa una red que ya ha experimentado un crecimiento exponencial en cuanto al número de usuarios que la utilizan.

La trayectoria de crecimiento en el año 2024 fue impresionante. El ecosistema registró un aumento significativo.Aumento del 3,435% en el número de direcciones activas diariamente.Además, se registró un aumento del 760% en el volumen de transacciones durante el año. Este rápido crecimiento en cuanto al número de usuarios y actividad demuestra que la red puede atraer capital con rapidez. Esto allana el camino para que los cofres también puedan acelerar esa tendencia.

La pregunta crítica ahora es la calidad de ese nuevo capital. Un alto nivel de “liquidez” significa que los fondos se utilizan activamente en transacciones y operaciones financieras, en lugar de permanecer inactivos. Un fondo con alto volumen de transacciones pero baja tasa de flujo de capital puede considerarse como un “pueblo fantasma”, es decir, un lugar donde el capital no se utiliza de manera efectiva. Los nuevos “cofres” de capital deben generar actividad real en la cadena, para poder funcionar como verdaderos catalizadores.

Los puntos de vigilancia: sumisión, adopción y competencia

El lanzamiento es una jugada crucial para la retención de clientes. Después de eso…El entusiasmo por ganar dinero a través de la conexión a Internet disminuyó en 2024.La participación de los usuarios disminuyó. Estos “bóvedas” se han convertido en la nueva razón por la cual las personas permanecen activas en el ecosistema TON. De este modo, una simple billetera se transforma en un verdadero centro financiero.

El mayor riesgo es la competencia en términos de rendimiento. Los mejores cofres de USDT ofrecen un rendimiento adecuado.Tasa de retorno compuesta de hasta un 18%.Pero esa tasa es variable y no está garantizada. Si los ingresos disminuyen por debajo de lo que los usuarios pueden ganar en otros lugares, es posible que el capital no se quede allí. Por lo tanto, el “aumento inicial” del número de usuarios será de corta duración.

Tenga en cuenta dos señales clave para la adopción de esta tecnología. En primer lugar, la implementación del soporte para depósitos en BTC y ETH nativos determinará si los cofres pueden captar capital de alto valor y a largo plazo. En segundo lugar, observe las tasas de rendimiento real que reciben los usuarios, así como los resultados obtenidos gracias a esto.Cambio en la liquidezPara ver si esto es real, si se trata de un capital activo, o simplemente de otra ciudad fantasma, donde los depósitos no son utilizados en absoluto.