Acciones tokenizadas y el aumento de la financiación regulada basada en blockchain: ¿Por qué los inversores institucionales deberían dar prioridad a las acciones tokenizadas en un entorno posterior a la Ley GENIUS

La aprobación de la Ley GENIUS en julio de 2025 marcó un momento decisivo para las finanzas de la blockchain, estableciendo un marco regulatorio sólido para las monedas estables respaldadas por el dólar estadounidense y catalizando la adopción institucional de acciones tokenizadas. Al abordar las incertidumbres de larga data en torno a las reservas de monedas estables, la protección del consumidor y los servicios públicos transfronterizos, la Ley ha creado un terreno fértil para que los inversores institucionales exploren los activos tokenizados como una asignación estratégica. Este artículo examina por qué las acciones tokenizadas, valores representados como tokens digitales en redes blockchain, ahora merecen una atención urgente de las carteras institucionales, respaldadas por datos empíricos sobre liquidez, ganancias de eficiencia y mitigación de riesgos.

Claridad reglamentaria: una base para la confianza institucional

El impacto más transformador de la Ley GENIUS radica en su claridad regulatory. Al clasificar explícitamente las monedas estables de pago como instrumentos financieros bajo las autoridades bancarias en vez de valores o materias primas, la Ley eliminó las ambigüedades jurisdiccionales que antes disuadían la participación institucional.según la legislaciónPor ejemplo, los emisores de monedas estables ahora tienen la obligación de mantener reservas 1:1 en efectivo o bonos del Tesoro de EE. UU. de corto plazo, con publicaciones mensuales que garantizan la transparencia.según explica SSGAEste marco no solo disminuye el riesgo de insolvencia, sino que también alinea las monedas estables con la infraestructura financiera de uso habitual, lo que permite su uso en liquidaciones de acciones tokenizadas.

Los inversores institucionales, que históricamente han tenido cautela respecto a los activos digitales debido a la fragmentación regulatoria, ahora se enfrentan con un panorama unificado. La alineación de la Ley de supervisión estatal y federal, así como la función del Contralor de la Moneda en la regulación de los emisores de monedas establesreducir los costos de cumplimiento y fomentar la confianza.Como señaló Gibson Dunn, la legislación «crea un camino estructurado para que las entidades reguladas por los gobiernos federal y estatal emitan monedas estables de pago», un requisito fundamental para los sistemas de custodia y liquidación a nivel institucional.Según Gibson Dunn.

Ganancias de liquidez y eficiencia: un nuevo paradigma para la gestión de activos

Las acciones tokenizadas, respaldadas por monedas estables, ofrecen una liquidez y una eficiencia operativa sin precedentes. Las transacciones transfronterizas, tradicionalmente cargadas por intermediarios y retrasos en la liquidación, ahora pueden ocurrir casi en tiempo real.Según EY-PartenónEl 41 % de las organizaciones que utilizan criptomonedas estables reportaron costos reducidos de al menos el 10 % en pagos transfronterizos B2B, impulsados por un procesamiento más rápido y tarifas más bajas. Para los inversores institucionales, esto se traduce en costos de transacción reducidos y una mayor eficiencia de capital, particularmente en carteras internacionales.

Los requisitos de reserva de la Ley amplían aún más esas ventajas. Al exigir activos líquidos de alta calidad (HQLA) como garantía, las monedas estables sirven como un medio fiable para liquidaciones de acciones tokenizadas. Esto es evidente en plataformas como xStocks enSolana, donde las acciones tokenizadas han tenido un incremento de capitalización de mercado del 2695% en 2025según MEXCEstas plataformas utilizan monedas estables para la liquidación instantánea, evitando las cámaras de compensación tradicionales y reduciendo el riesgo de contraparte.

Mitigación de riesgos: del cumplimiento a la resiliencia sistémica

La importancia que la Ley GENIUS otorga a la gestión de riesgos ha fortalecido directamente la confianza institucional. Los titulares de Stablecoins ahora disfrutan de derechos de prioridad en los procedimientos de insolvencia, una característica que reduce el riesgo de depreciación de activos durante las crisis.según la legislaciónAdemás, la integración de la Ley de medidas ALD/CFT bajo la Ley de secreto bancario garantiza que las acciones tokenizadas operen dentro de un marco compatible, abordando las preocupaciones institucionales acerca de la fiscalización regulatoriasegún lo explicado por SSGA.

Las métricas cuantitativas ponen de relieve estas mejoras. A finales de 2025, las divisas estables respaldadas por la divisa estadounidense alcanzaron un valor de $260 mil millones, con posiciones tokenizadas de BTC y ETH que superaron los $140 mil millones en capitalización de mercadoSegún BrookingsEstas cifras reflejan un ecosistema maduro en el que los controles de riesgo de grado institucional, como los implementados por plataformas comoOndoFinanzas: han minimizado la exposición a la volatilidad y a los fraudesSegún TokenMetricsAdemás, el enfoque de la Ley en la gestión de la liquidez redujo los riesgos sistémicos, como lo destaca el análisis de la Reserva Federal de las implicaciones de las monedas estables para las estructuras de depósitos y la intermediación crediticia.de acuerdo con la Reserva Federal.

Perspectiva futura: adopción institucional y expansión del mercado

El panorama posterior a la Ley GENIUS está preparado para un crecimiento exponencial. La demanda institucional de activos digitales ha aumentado, con un impulsoBitcoinLos fondos de mercado en bolsa atraen más de $115 mil millones en activos bajo administración.Según B2BrokerEsta tendencia se refleja en las acciones tokenizadas, en las que los vehículos de inversión registrados, como los productos negociados en bolsa (ETP), ofrecen acceso escalable a los activos digitales.como señaló el SSGAComo señaló SSGA, el incremento de “xStocks” y otros instrumentos tokenizados indica un cambio a herramientas financieras transparentes y programables que se alinean con los riesgos y los perfiles de rentabilidad institucionalesSegún lo informó Grayscale Research.

A futuro, la integración del blockchain con las finanzas tradicionales se acelerará. El enfoque que establece precedentes de la Ley, reflejado en el marco MiCA de la UE, posiciona a EE. UU. como líder en la regulación global de activos digitalesSegún Global X ETFLas instituciones que priorizan las acciones tokenizadas hoy se beneficiarán con una posición de liderazgo en un mercado que se espera se expanda a medida que la claridad regulatoria se extienda a otras clases de activos.

Conclusiones: Un imperativo estratégico para las carteras institucionales

La Ley GENIUS ha transformado las acciones tokenizadas de innovaciones especulativas en activos regulados viables. Al abordar la liquidez, la eficiencia y la mitigación de riesgos mediante un marco regulatorio sólido, la Ley ha eliminado las barreras de la adopción institucional. Con los ahorros transfronterizos B2B, las liquidaciones instantáneas y el cumplimiento institucional ahora disponibles, las acciones tokenizadas representan una asignación convincente para los inversores con visión de futuro. A medida que la Reserva Federal y los reguladores globales continúan mejorando este ecosistema, es hora de actuar.