Activos del mundo real tokenizados y cumplimiento regulatorio: Alianzas estratégicas como catalizadores para la adopción institucional

La tokenización de activos del mundo real se ha convertido en una fuerza transformadora en el ámbito financiero mundial. La adopción institucional de esta tecnología se acelerará en 2025. Las alianzas estratégicas entre plataformas de tokenización y instituciones financieras son cruciales para abordar los desafíos relacionados con el cumplimiento de las normativas regulatorias, permitiendo la integración sin problemas de la tecnología blockchain en los mercados tradicionales. Estas colaboraciones no solo digitalizan los activos, sino que también incorporan arquitecturas basadas en el cumplimiento de las normativas, alineándose con los marcos regulatorios en evolución, como las regulaciones de la UE sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) y la abolición de la normativa SAB 121 en Estados Unidos. Al utilizar contratos inteligentes, protocolos de tokenización estandarizados e infraestructuras de nivel institucional, estas alianzas están transformando la liquidez, la transparencia y la accesibilidad en los mercados de activos.

Casos de estudio: Aceptación institucional a través de alianzas basadas en el cumplimiento normativo

El fondo de liquidez digital institucional de BlackRock, llamado USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), es un ejemplo de cómo las instituciones adoptan los tokens como medio para gestionar sus activos digitales. Este fondo fue lanzado en el año 2024.Recibió más de 1.87 mil millones de dólares.En un solo año, se demostró una fuerte demanda por parte de los tokens de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, los cuales ofrecen liquidación en tiempo real y reducen el riesgo de contraparte. Este éxito se basó en las capacidades de BlackRock.Colaboración con SecuritizeProcesos automatizados de cumplimiento, como las verificaciones de KYC/AML y las restricciones de transferencias, utilizando estándares ERC-1400. De manera similar, el bono emitido mediante la tecnología blockchain por parte de Santander, con un valor de 20 millones de dólares, en el año 2025 demostró cómo la tokenización facilita los mercados de crédito privado. Al incorporar contratos inteligentes para pagos automáticos de intereses y verificaciones de cumplimiento, el banco…Plazos de emisión reducidos, de semanas a días.Español:

La asociación entre Hamilton Lane y Securitize destaca aún más el potencial de la tokenización en el sector de capital privado. Al tokenizar su fondo de activos privados globales, la empresa…Permitió a los inversores calificados acceder al sector de capital privado.Con mínimos más bajos y liquidez secundaria reducida, algo que antes era imposible de lograr en una categoría de activos conocida por sus largos períodos de bloqueo. Mientras tanto, el fondo de inversión OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) de Franklin Templeton se convirtió en el primer fondo de inversión registrado en EE. UU. que utiliza la cadena de bloques para el procesamiento de transacciones.Aprovechamiento de los bonos de tesorería tokenizadosPara cumplir con los estándares de cumplimiento de la SEC. Estos casos demuestran cómo las alianzas estratégicas contribuyen a cerrar la brecha entre la innovación en el ámbito de la cadena de bloques y la confianza institucional.

Marcos regulatorios: Facilitando la escalabilidad global

La claridad regulatoria ha sido un factor clave en el crecimiento de la tokenización de RWA. El marco MiCA de la UE, promulgado en 2024…Reglas armonizadas para valores tokenizadosEn 27 estados miembros, esto permite operaciones transfronterizas y reduce la fragmentación del mercado. En los Estados Unidos, la abolición de la regulación SAB 121 en 2024 eliminó los obstáculos para la valoración de activos tokenizados. Además, la aplicación del “Howey Test” por parte de la SEC aseguró que los activos tokenizados cumplieran con los requisitos legales relacionados con valores.El proyecto Guardian de SingapurSe trata de una colaboración entre la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y los actores del sector. Esta colaboración ha permitido avanzar aún más en el uso de tokens, estableciendo marcos operativos para garantizar el cumplimiento de las normas y la buena gobernanza.

Estos marcos han impulsado la adopción de modelos de tokenización híbridos, que combinan la certeza legal fuera de la cadena con la automatización dentro de ella. Por ejemplo, la Ley de DLT de Suiza y el marco de las Compañías de Capital Variable de los Emiratos Árabes Unidos han permitido que plataformas como Zoniqx y Tokeny puedan operar de manera eficiente.Implementar sistemas de gestión del ciclo de vida mejorados con tecnologías de IA.Garantizando el cumplimiento de las regulaciones regionales, al mismo tiempo que se promueve la liquidez global. Estos modelos ya son el estándar de la industria, ya que equilibran la aplicabilidad legal con los beneficios de eficiencia que ofrece la cadena de bloques.

Mecanismos de cumplimiento: Estándares y automatización

Las plataformas de tokenización incorporan requisitos de cumplimiento durante todo el ciclo de vida de los activos, a través de protocolos estandarizados y automatización. Por ejemplo, las normas ERC-1400 y ERC-3643.Aplicar restricciones relacionadas con la transferencia de activos y mantenerlas en línea con los requisitos de la MiCA.Y los requisitos de VARA. Plataformas como Antier Solutions y Polymath han tokenizado más de 2.5 mil millones de dólares en activos inmobiliarios y de crédito privado, utilizando estos estándares.Asegurando un cumplimiento dinámico con las listas de invitados autorizados por los inversores.Y también verificaciones relacionadas con el control de activos malintencionados.

Las innovaciones tecnológicas como ERC-7518 y DyCIST permiten una mayor automatización del proceso de cumplimiento de las normativas.Incorporación de mecanismos de verificación de identidad, mecanismos de transferencia forzadaY los motores de reglas se integran en la lógica de tokens. Estas herramientas permiten la aplicación en tiempo real de las reglas de integración y la interoperabilidad entre cadenas, al mismo tiempo que preservan registros verificables para las autoridades reguladoras. Los custodios institucionales, como Fireblocks y Chainlink, también han participado en esto.Soluciones modulares integradas para el control y la generación de informes.Reduciendo los riesgos operativos.

Asociaciones estratégicas: Reduciendo la complejidad y acelerando la adopción

Las colaboraciones entre las plataformas de tokenización y las instituciones están reduciendo la complejidad del proceso de tokenización de los activos financieros. Por ejemplo, la solución conjunta de S-PRO y CoreLedger.Combina la infraestructura de blockchain con un diseño del usuario personalizado.Permitiendo a los propietarios de activos lanzar productos basados en tokens en cuestión de meses, en lugar de años. De manera similar, la integración de Brickken con las funciones de verificación de identidad y control de fondos ilegales, así como con el sistema de gobierno en cadena, también es una ventaja importante.Facilitó la emisión de instrumentos financieros digitales.En diferentes jurisdicciones.

Estas alianzas también fomentan la convergencia entre el DeFi, donde los pools de DeFi regulados utilizan bonos y fondos tokenizados como garantías. Esto conecta la eficiencia del blockchain con las medidas de protección que ofrecen los inversores tradicionales.Plataformas de préstamo para pequeñas y medianas empresas, con tokens, de Maple FinanceAl alinearse con infraestructuras de nivel institucional, estas iniciativas están atrayendo a inversores tradicionales que, anteriormente, consideraban a la cadena de bloques como un mercado de alto riesgo y poco transparente.

Conclusión: Una nueva era para la financiación institucional

Los registros de activos tokenizados ya no son un experimento de nicho, sino una componente fundamental de la infraestructura para las finanzas institucionales. Las alianzas estratégicas están acelerando su adopción, al abordar cuestiones como el cumplimiento regulatorio, la complejidad operativa y el acceso al mercado. A medida que marcos como MiCA y Project Guardian se vuelven más maduros, el mercado de los registros de activos está preparado para expandirse más allá de su valor actual de 33 mil millones de dólares.Desbloqueando la liquidez en el sector inmobiliario, el crédito privado y los productos básicos.Para los inversores, esto representa una oportunidad única de participar en un sistema financiero reimaginado, donde el cumplimiento de las normas y la innovación coexisten.