Ganancias en el sector TMUS: El arreglo de Catalyst del 11 de febrero

El catalizador específico que determinará el valor de T-Mobile será el anuncio de resultados del cuarto trimestre de 2025 y la actualización relacionada con el Capital Markets Day, programados para…Miércoles, 11 de febrero de 2026Este evento no es simplemente otro informe trimestral; se trata del único factor que puede desencadenar un repunte significativo de las acciones, desde sus niveles actuales de baja. El mercado espera dos resultados clave: los datos del último trimestre del año y, lo que es más importante, una actualización de los objetivos financieros de la empresa para los años 2026 y 2027.

La cotización del papel es de 197,91 dólares, lo que significa que está muy cerca de su mínimo de 52 semanas, que fue de 194,01 dólares. Esta proximidad destaca el riesgo mínimo de una caída, pero también refleja la profunda desconfianza del mercado. El precio del papel ha estado en constante declive, con una pérdida de 13,8% en los últimos 120 días, lo que indica que los inversores no tienen mucha confianza en la situación actual. La situación es clara: los resultados y las declaraciones del 11 de febrero son los únicos eventos que pueden redefinir las expectativas y romper esta tendencia bajista.

Los números de referencia: Los objetivos de rentabilidad para los años 2025-2026

El evento del 11 de febrero se juzgará en función de dos conjuntos de cifras concretas. La primera es la forma en que se ha cumplido con el objetivo de ganancias para el año 2025 establecido por la propia empresa. La dirección ha guiado las acciones de la empresa de acuerdo con ese objetivo.El EBITDA ajustado de la empresa se encuentra entre 33,7 mil millones y 33,9 mil millones de dólares.Para el ejercicio fiscal completo. Este es el indicador clave de rentabilidad que se debe observar en los resultados del cuarto trimestre. Que el valor esté dentro o fuera de este rango indicará si la capacidad operativa de la empresa está funcionando correctamente o si hay problemas.

El segundo punto de referencia, más inmediato, es la previsión de resultados para el año 2026. El mercado espera que la empresa cumpla o incluso supere su propio objetivo establecido.EPS de $11.22Esto implica un crecimiento del 11.3% en comparación con las expectativas de 2025, que eran de 10.08 dólares. Este es el objetivo máximo para la actualización de datos relacionados con los mercados de capitales. Es esencial que exista una trayectoria clara hacia ese objetivo, para poder justificar el bajo valor de las acciones.

En cuanto al trimestre en sí, el foco se centra en los resultados financieros. Los analistas esperan que el EPS del cuarto trimestre sea de 2.14 dólares, lo cual representa una disminución del 16.7% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, la empresa tiene un historial sólido en este aspecto, ya que siempre superó las estimaciones de resultados de Wall Street en cada uno de los últimos cuatro trimestres. Se espera que esta tendencia continúe, pero la verdadera prueba será si las proyecciones para 2026 pueden aumentar, lo que permitiría un repunte de los resultados.

La estrategia de trading: Riesgo/Reward en relación con los niveles actuales

El riesgo/recompensa inmediato se debe a una acción que ha sufrido un castigo debido a su historia de crecimiento negativo. Las acciones de T-Mobile han rendido peor que el mercado, con una caída del 13.8% en 120 días. Esta presión de venta constante refleja un escepticismo profundo sobre si la empresa podrá transformar su agresiva estrategia de adquisición de clientes en una rentabilidad esperada. La proximidad de las acciones a su mínimo de 52 semanas, que es de $194.01, también significa que el descenso es limitado. Pero lo mismo ocurre con el factor inmediato que podría provocar un repunte en los precios de las acciones.

El potencial de reevaluación condicional depende completamente del acontecimiento del 11 de febrero. Un descenso en el EPS del cuarto trimestre, después de una serie de resultados sorprendentes en los últimos meses, además de un aumento en las estimaciones para 2026, podrían generar un movimiento a corto plazo por parte del mercado. El mercado espera que la empresa cumpla con su propia meta mejorada.EPS de 11.22 dólaresEsto implica un crecimiento del 11.3% en comparación con el año anterior. Se ha logrado una ejecución satisfactoria de los objetivos establecidos para el EBITDA ajustado al año 2025.33.7 mil millones a 33.9 mil millonesProporcionaría la evidencia operativa necesaria para respaldar esa previsión. Sin embargo, ese crecimiento del 11.3% sigue siendo alto y será el principal criterio para evaluar las nuevas directrices.

El riesgo principal es que el crecimiento se desacelere o que las presiones en los gastos de capital afecten negativamente las márgenes de ganancia, impidiendo así la conversión de los beneficios obtenidos por parte de los clientes en flujos de efectivo. Mientras que la gerencia espera que el flujo de efectivo ajustado alcance los 17.6 mil millones de dólares hasta 18.0 mil millones de dólares para el año 2025, esto supone un gasto anual de aproximadamente 10.0 mil millones de dólares. Cualquier desviación de este nivel de gastos podría socavar la rentabilidad prometida. Por ahora, la situación es binaria: o se confirma el crecimiento con cifras concretas, o se confirmarán las dudas del mercado.

Catalizadores y puntos de control: ¿Qué impulsa al mercado el 11 de febrero?

El evento del 11 de febrero se juzgará en función de algunos números y señales específicos. El punto clave para la observación inmediata es el informe de resultados del cuarto trimestre. El mercado espera…Un beneficio de 2.14 dólares por acciónUn descenso del 16.7% en comparación con el trimestre anterior. Dado que T-Mobile ha superado las estimaciones de resultados de Wall Street en cada uno de los últimos cuatro trimestres, un resultado mejor que lo esperado sería un requisito básico para mantener la credibilidad de la empresa. Lo más importante es que los inversores estarán atentos a cualquier indicación sobre el EBITDA ajustado o el flujo de efectivo libre para el año 2026. Las proyecciones de la empresa para el EBITDA ajustado en 2025 se encuentran entre…33.7 mil millones y 33.9 mil millonesEstablece un alto nivel de rentabilidad operativa. Cualquier actualización sobre el camino hacia ese objetivo, o información clara sobre el flujo de efectivo ajustado proyectado, que ronda los 17.6 mil millones a 18.0 mil millones de dólares, será analizada detenidamente para detectar signos de presión sobre las márgenes o disciplina en los gastos.

El punto de observación estratégico consiste en las actualizaciones de los objetivos financieros de la empresa para los años 2026 y 2027. La dirección ya ha aumentado su objetivo de EPS para el año 2026 a 11.22 dólares, lo que implica un crecimiento del 11.3% en comparación con el año anterior. El Capital Markets Day será la plataforma para confirmar este objetivo ambicioso o para indicar precaución. Cualquier cambio en esos objetivos a largo plazo será una indicación directa sobre la confianza de la dirección en la capacidad de llevar a cabo su plan agresivo de adquisición de clientes, con un objetivo de 6.1 a 6.4 millones de nuevos clientes después de pagar las cuotas en el año 2025, hacia un flujo de efectivo sostenible.

El riesgo principal que debe monitorearse es la situación relacionada con los gastos de capital. La empresa espera invertir aproximadamente 10.000 millones de dólares en proyectos de red para el año 2025, al mismo tiempo que generará una gran cantidad de flujo de efectivo gratuito. Si el crecimiento disminuye o si la rentabilidad prometida se ve afectada por unos gastos de capital superiores a lo esperado, el potencial de revalorización de las acciones desaparecerá. La situación es binaria: o bien se presentan cifras concretas que respalden la historia de crecimiento de la empresa, o bien se confirman las dudas del mercado sobre la conversión de los beneficios obtenidos por parte de los clientes en dinero real.