Tesla (TSLA): Posibilidad de un análisis alcista en las opciones, en medio de un soporte de 430 dólares y un aumento en el número de contratos de opción abiertos por valor de 450 dólares.

• Los resultados de TSLA en el cuarto trimestre superaron las expectativas, pero los retrasos en la producción y las tarifas de la Unión Europea afectaron negativamente las perspectivas a corto plazo.
• Los datos de opciones indican una relación entre el número de opciones “put” y “call” de 0.815. El número de opciones “call” asciende a 450, mientras que el número de opciones “put” es de 430. Esto sugiere una tendencia alcista.
• Las transacciones bloqueadas revelan que se compraron 750 mil dólares en opciones de ventaja, a un precio de 440 dólares (con vencimiento el 16 de enero), lo que sugiere una estrategia de cobertura antes de eventos importantes.

Aquí está el punto clave: las acciones de Tesla se encuentran en un enfrentamiento entre el impulso bajista a corto plazo y la convicción alcista a largo plazo. El precio ha vuelto hoy a los 444.19 dólares, solo un 1.9% por encima de su media móvil a 200 días, que es de 363.96 dólares. Mientras tanto, los operadores de opciones están preparándose para una posible salida por encima de los 450 dólares. Veamos qué implica esto para tu estrategia.

El desequilibrio en las opciones: Un arreglo alcista con ciertas precauciones

La cadena de opciones refleja un optimismo cauteloso. Para la expiración del viernes, los niveles más altos de OI para las opciones al alza son de $450 (26,625 contratos), $460 (15,461) y $470 (14,649). Por otro lado, las opciones al baja están dominadas por niveles de $430 (20,656) y $400 (23,892). Esto no es simplemente ruido; es una señal importante. Los altos niveles de OI para las opciones al alza, en $450, sugieren que los operadores esperan un aumento de precios por encima de los niveles actuales, posiblemente debido al inicio de la producción del Cybertruck en el segundo trimestre de 2026. Pero no hay que ignorar las opciones al baja: el nivel de $430 representa un nivel de soporte crucial. Si el precio de la acción cae por debajo de $430.39 (mínimo diario), ese nivel de soporte podría romperse, lo que causaría una prueba del indicador 200D MA en $364.

Las transacciones de bloqueo aportan algo de intriga. Una compra por 750 mil dólares de las opciones “put” de TSLA20260116P440 (con vencimiento el próximo viernes) implica que algunos actores importantes están intentando protegerse contra posibles retrocesos del precio. Por su parte, una venta de 1.84 millones de dólares de las opciones “put” de TSLA20260220P440 (con vencimiento el 20 de febrero) sugiere que otros inversores tienen una perspectiva bajista a corto plazo, pero no están demasiado preocupados por un possible descenso drástico del precio.

Flujo de noticias: Catalizadores y contradicciones

Las noticias recientes sobre Tesla son bastante contradictorias. Los resultados financieros del cuarto trimestre y la actualización del Cybertruck son claros aspectos positivos. Sin embargo, los retrasos en la producción de las fábricas de Gigafactories, así como una demanda por 2 mil millones de dólares relacionada con patentes, podrían afectar el sentimiento de los inversores. Las tarifas impuestas por la UE a las importaciones chinas de baterías agregan otro factor de riesgo; 200 dólares por vehículo no es una cifra insignificante. Aun así, el precio de 453.98 dólares es un punto importante desde el punto de vista psicológico. Si Tesla logra mantener ese precio, podría reactivar el impulso alcista a largo plazo. La nomina de Lisa Jackson como directora ejecutiva también indica un cambio estratégico, lo cual podría estabilizar las operaciones y tranquilizar a los inversores.

Ideas de inversión prácticas: Opciones para realizar salidas de mercado; Pases para protegerse.

Para los operadores de opciones, la configuración más interesante es…Llamada TSLA20260116C450(Vencimiento el próximo viernes). Con las acciones valoradas cerca de los 444 dólares, un avance por encima de los 450 dólares podría desencadenar un aumento de precios hacia el promedio móvil a 30 días, que está en los 454 dólares. Este precio tiene 34,029 derechos abiertos, lo que significa que existe liquidez y potencial para un aumento rápido de los precios si el movimiento se produce de manera inmediata. Una opción más conservadora:Llamada TSLA20260116C440(OI: 34,029) Si esperas una recuperación después del soporte de hoy, que está en los 430,39 $.

En el lado bajista, los españoles…TSLA20260116P430 puesto(OI: 20,656) ofrece protección contra pérdidas. Si el precio de la acción cae por debajo de los 430 dólares, podría acercarse a los 422,39 dólares (el rango inferior del Bollinger). Para los operadores de acciones, se recomienda ingresar cerca de ese nivel.$430.68(Respaldo a 30D) con un objetivo en 462.15 dólares (banda media de Bollinger) y un stop abajo de 422.40 dólares. Un salto por encima de 454.65 dólares (banda superior de Bollinger, que alcanza los 501.89 dólares) sería algo ambicioso, pero no imposible. Esto validaría el escenario alcista a largo plazo.

Volatilidad en el horizonte

El mercado de opciones de Tesla es como un tablero de ajedrez lleno de narrativas contradictorias. Las opciones “put” al precio de 430 dólares y las opciones “call” al precio de 450 dólares forman un rango de cotización estrecho. Pero los negocios en bloques y la evolución de las noticias sugieren que habrá volatilidad en el mercado. Si la acción se mantiene por encima de los 430 dólares, el camino más favorable sería hacia arriba… especialmente teniendo en cuenta los pedidos anticipados del Cybertruck y la expansión de la Gigafactory en Texas. Pero si persisten los retrasos en la producción o aumentan las tarifas en la Unión Europea, las operaciones con opciones entre 400 y 340 dólares podrían verse influenciadas negativamente. En cualquier caso, las próximas dos semanas (con vencimiento el 16 de enero) serán cruciales. Manténgase flexible y deje que los datos guíen sus decisiones.