Las opciones de Tesla (TSLA) presentan un sesgo alcista, en medio de condiciones de sobrevendido. Se esperan ganancias importantes para el vencimiento del 23 de enero.

• TSLA cotiza a $438.81, lo que representa un aumento del 0.06%. El indicador RSI se encuentra en el nivel de 28.54, lo que indica que la acción se encuentra en una situación de sobreventa.
• El ratio de compra/pago de OI, que es de 0.82, indica una tendencia alcista. Las opciones a pagar por $500 dominarán en la cadena de acciones del próximo viernes.
• Las transacciones de bloqueo muestran que hay personas que venden llamadas por valor de $450 y $470, con vencimiento antes del 23 de enero.

Aquí está la imagen general.El mercado de opciones de Tesla está construyendo, en silencio, las bases para un posible rebote. Los indicadores técnicos indican que la acción se encuentra en condiciones de sobrevendida, y hay una gran cantidad de opciones de compra abiertas a precios bajos. Por lo tanto, es posible que la acción vuelva a subir después del descenso que sufrió debido a los resultados financieros recientes. Pero el camino hacia este objetivo no está exento de riesgos. Veamos cómo se desarrollará todo esto.Qué revela la cadena de opciones sobre el sentimiento del mercado

El mercado de opciones es un enfrentamiento entre el optimismo cauteloso y la posición defensiva. Para el cierre de viernes, la opción más baja con precio de 500 dólares cuenta con 46,844 contratos abiertos; esto representa casi el doble del precio más cercano de la competencia, que es de 450 dólares. Esto indica que muchos operadores apostan por una recuperación de los precios por encima de 450 dólares. Este nivel coincide con el rango de soporte/resistencia de Tesla en los próximos 30 días: 438.43–439.60.

Pero hay algo interesante: el ratio de put/call para las opciones abiertas (0.82) indica que las opciones de tipo “call” siguen dominando. Las opciones put OTM más caras (por valor de $170 o $250) tienen menos actividad en comparación con las opciones “call” por valor de $500. Eso significa que el mercado no anticipa una caída catastrófica. Eso es un buen indicio para los compradores.

Las transacciones en bloque agregan otro nivel de complejidad al mercado. El 23 de enero, grandes participantes vendieron llamadas a precios de 450 dólares (TSLA20260123C450) y 470 dólares (TSLA20260123C470), en cantidades de 2,000 contratos cada uno. Esto podría indicar que los inversores institucionales están intentando protegerse contra posibles aumentos en el precio de las acciones. Para los operadores minoristas, esto es una señal importante: si el precio de las acciones supera los 450 dólares, estas transacciones en bloque podrían servir como resistencia a corto plazo.

¿Cómo encajan las noticias sobre Tesla en el panorama general?

El fallo en las entregas del cuarto trimestre de Tesla (418 mil unidades contra la estimación de 422 mil unidades) y el cambio al precio basado en suscripciones para FSD han preocupado a los inversores. Pero la reacción del mercado ha sido excesiva. El RSI, en 28.54, indica que las acciones están cotizando por debajo del promedio de los últimos 20 días (456.97). Esto podría significar que se produzca una nueva prueba del nivel de 450 dólares.

El retraso de la NHTSA en el examen de FSD no representa un riesgo nuevo. Ese riesgo ya está incorporado en los precios de las acciones. Lo importante ahora es si las ganancias de Tesla el 28 de enero podrían superar las expectativas. Si el negocio de energía (con un crecimiento de 46.7 GWh para el año 2025) logra compensar la debilidad del sector automotriz, las acciones de Tesla podrían recuperar su momentum. El mercado de opciones parece estar de acuerdo con esto: la opción de tipo “call” por valor de 500 dólares indica que algunos operadores consideran que hay una probabilidad del 10% de que las acciones de Tesla aumenten en valor.

Ideas de negociación útiles para TSLAPara los operadores de opciones:

• Juego de alta expectativaComprelo.TSLA20260123C450Opción de compra: precio límite de $450; vencimiento el 23 de enero. Con el precio de la acción cerca de $438.81, un salto por encima de $450 podría provocar un aumento del precio hacia el promedio móvil de 30 días, que es de $456.76. Objetivo: $465 (ganancia del 7% en la opción).
• Cobertura bajistaComprelo.TSLA20260123P250Se puede utilizar un put por una cantidad de $250 como forma de protección contra posibles caídas. Aunque es una opción extrema, el put por $250 tiene un OI de 11,345. Por lo tanto, podría servir como punto de referencia en caso de que el sentimiento del mercado empeore.

Para los operadores de bolsa:

• Estrategia de entradaConsidere la posibilidad de comprar TSLA cerca de ese momento.$438.50Si el precio se mantiene por encima de la media móvil de 200 días (428.21 dólares), entonces un cierre por encima de los 447.25 dólares (el precio más alto de hoy) confirmaría la tesis alcista a corto plazo.
• Límite de pérdidaSe recomienda colocar un stop abajo de los 435.26 dólares (mínimo intradía), para protegerse ante posibles caídas.
• Zonas de destinoLa primera resistencia se encuentra en los 450 puntos; luego, en los 456.97 puntos (la banda media de Bollinger).

La volatilidad está en el horizonte.

El mercado de opciones de Tesla se está preparando para un movimiento basado en eventos específicos. Si los resultados financieros el día 28 de enero superan las expectativas, especialmente en lo que respecta a la industria energética o al número de suscripciones a FSD, las acciones podrían subir hacia los 470 dólares. Pero si los márgenes de beneficio no son los esperados, la zona de soporte de 425-430 dólares (rango de 200 días) será crucial. De cualquier manera, los próximos 12 días determinarán la tendencia a corto plazo. Por ahora, los datos indican una tendencia alcista… pero no se debe ignorar la posibilidad de que haya caídas a los 250 dólares. En un nombre tan volátil como TSLA, cualquier cosa puede suceder.