Opciónes sobre Tesla (TSLA): Se espera un soporte en 430 dólares. Cómo pueden los operadores prepararse para una salida impulsada por la volatilidad.

• Los ingresos de Tesla en el cuarto trimestre superaron las expectativas, pero los retrasos en el lanzamiento del Cybertruck y la baja demanda de sus productos han mantenido a los analistas pesimistas activos.
• Los datos de las opciones indican que el número de operaciones de tipo “call” con un precio de 450 dólares es dos veces mayor que el número de operaciones de tipo “put” con un precio de 430 dólares. Esto sugiere un punto clave en el que podría producirse un cambio significativo en las condiciones del mercado.
• RSI se encuentra cerca de niveles de sobrevendido, y una división del precio en 2 por 1 podría provocar un repunte en las operaciones de cobertura hasta el viernes.

Lo cierto es que las acciones de Tesla están en una situación delicada en este momento. Por un lado, los inversores optimistas esperan una subida hasta los 450 dólares después de los ingresos récord y del programa de recompra por 1.5 mil millones de dólares. Por otro lado, los inversores pesimistas están atentos al nivel de soporte de 430 dólares, como si fueran buitres rodeando un cadáver. En el mercado de opciones, todos apuestan por ambas situaciones… pero con una clara tendencia hacia la volatilidad.

Las opciones de 430 a 450 dólares: ¿Por qué esta semana es importante?

Comencemos con los números. El put más popular en el mercado OTM, con el mayor número de interesados, tiene un precio de $430 (20,656 contratos); mientras que la opción de tipo “call” más popular, con un precio de $450, cuenta con 34,029 contratos para el próximo viernes. No se trata simplemente de una diferencia de precios; se trata de una ventaja del 64% en favor de las opciones de tipo “call”. Si combinamos esto con una proporción entre puts y calles de 0.815 (favorables a las opciones de tipo “call”), tenemos todo lo necesario para realizar una operación rentable.

Pero no debemos ignorar los puts. El precio de los puts, que es de $430, se encuentra justo en el nivel de soporte 30D (429.27–430.68). Si el precio de la acción TSLA cae por debajo de $430.40 hoy, esos puts podrían provocar un aumento en las transacciones de liquidación de posiciones cortas. El riesgo es que, si el precio cae por debajo de $425.55 (nivel de soporte 200D), la acción podría caer hacia $422.40, directamente dentro del rango inferior de Bollinger.

Noticias vs. Opciones: Lo Bueno, lo Malo y lo Incierto

Los titulares de Tesla son bastante contradictorios. Los ingresos de 25,5 mil millones de dólares y la recomendación de precios de 350 dólares por parte de Morgan Stanley son positivos. Pero el retraso en el lanzamiento del Cybertruck y las multas laborales de 12 millones de dólares… Eso es algo que a los operadores financieros no les gusta. Lo importante es que el mercado de opciones no toma en cuenta estas noticias; lo que realmente importa es lo que se indica en los precios de las opciones.IncertezaEspañol:

Tomemos el programa de recompra de 1.5 mil millones de dólares. Se trata de una estrategia de valor clásica, pero solo funciona si las acciones permanecen por encima de los 430 dólares. Si las acciones bajan, la cantidad de acciones que están en corto se convierte en un factor impredecible. Los inversores minoristas podrían vender en pánico, pero el dinero de las instituciones podría intervenir para comprar las acciones en momento adecuado. La verdadera pregunta es si el nuevo director financiero de Elon puede estabilizar las operaciones lo suficiente como para que la fábrica gigafábrica de Berlín pueda comenzar a funcionar a pleno rendimiento.

Ideas de inversión: Obligaciones, Puts y un plan de acción alcista

Si usted es optimista…TSLA20260116C450La llamada es tu mejor opción. Con el precio de las acciones en 435.64 $, un salto por encima de los 436.20 $ (el máximo de hoy) podría provocar un aumento hacia los 450 $. El RSI, en 36.29, indica condiciones de sobreventa; por lo tanto, es probable que ocurra un rebote. Objetivo: 450–470 $ para el próximo viernes. Pérdida: 430.40 $.

Bajista… ¿Un español?Pongan el precio de venta en 430 dólares y 420 dólares.(TSLA20260116P430 + TSLA20260116P420) reducen el riesgo, al mismo tiempo que se aprovecha la oportunidad para ganar valor en la batalla por el soporte de los precios de las acciones. Si las acciones cierren por debajo de los 430 dólares, las opciones “put” aumentarán en valor. Pero si las acciones se mantienen por encima de los 425,55 dólares, se limitarán las pérdidas.

Para los operadores de bolsa, consideren lo siguiente…Se compra por cerca de $430.40.Si el precio sigue manteniéndose en este nivel, es probable que ocurra un rebote hasta los 450.63 dólares (la banda superior de Bollinger). Esto sería especialmente viable si la media móvil a 30 días (453.98) ayude a impulsar al precio hacia arriba. Se debería salir del mercado en el precio de 450.63 dólares, o mantenerse en ese nivel si la media móvil a 200 días (363.96) apoya la tendencia actual.

Volatilidad en el horizonte: Lo que debemos esperar próximamente

La historia de Tesla no se trata solo del precio actual; se trata también de los próximos 90 días. El retraso en la producción del Cybertruck es un obstáculo a corto plazo, pero el contrato de baterías con un valor de 2 mil millones de dólares y la alianza con Toyota podrían compensar ese problema para el segundo trimestre. Lo importante es si las acciones pueden mantenerse por encima de los 430,40 dólares esta semana. Si eso ocurre, el programa de dividendo y recompra podría impulsar una subida de precios hacia los 470 dólares o más. Si no ocurre, hay que estar preparados para una prueba importante a los 422,39 dólares (el nivel inferior de la banda Bollinger). En cualquier caso, el mercado de opciones está listo para un gran desarrollo.